//? 熱點聚焦? //
1、美國總統(tǒng)在白宮簽署兩項關(guān)于所謂“對等關(guān)稅”的行政令，宣布美國對貿(mào)易伙伴設(shè)立10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，并對某些貿(mào)易伙伴征收更高關(guān)稅。美國宣布對進(jìn)口汽車加征25%的關(guān)稅，將于4月3日生效。
2、中辦、國辦近日印發(fā)《關(guān)于完善價格治理機(jī)制的意見》，部署五方面重點任務(wù)及17項具體措施，通過健全市場價格形成機(jī)制、創(chuàng)新價格引導(dǎo)機(jī)制、完善價格調(diào)控機(jī)制、優(yōu)化價格監(jiān)管機(jī)制、強(qiáng)化價格治理基礎(chǔ)能力建設(shè)，加快構(gòu)建市場有效、調(diào)控有度、監(jiān)管科學(xué)的高水平價格治理機(jī)制。《意見》提出，要綜合考慮總供給和總需求以及經(jīng)濟(jì)增長、市場預(yù)期、輸入性影響等因素，合理確定價格水平預(yù)期目標(biāo)，強(qiáng)化宏觀調(diào)控導(dǎo)向作用。
3、貴州茅臺公布2024年業(yè)績，全年實現(xiàn)營業(yè)總收入1741.44億元，同比增長15.66%；歸屬上市公司股東凈利潤862.28億元，同比增長15.38%。擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利276.24元，合計派現(xiàn)金346.71億元。對于2025年經(jīng)營計劃，貴州茅臺提出實現(xiàn)營業(yè)總收入較上年度增長9%左右的目標(biāo)。
//? 環(huán)球市場? //
1、美國三大股指全線收漲，道指漲0.56%報42225.32點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.67%報5670.97點，納指漲0.87%報17601.05點。高盛漲超2%，亞馬遜漲約2%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.6%，特斯拉漲超5%，蘋果漲0.31%。中概股漲跌不一，碩迪生物漲超7%，小馬智行跌逾4%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌0.66%報22390.84點，法國CAC40指數(shù)跌0.22%報7858.83點，英國富時100指數(shù)跌0.3%報8608.48點。
3、亞太主要股指收盤多數(shù)上漲，日經(jīng)225指數(shù)漲0.28%報35725.87點，印度SENSEX30指數(shù)漲0.78%報76617.44點，韓國綜合指數(shù)跌0.62%報2505.86點。
4、國際油價全線下跌，美油5月合約跌0.66%，報70.73美元/桶。布油6月合約跌1.03%，報73.72美元/桶。
5、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.41%報3190.3美元/盎司，刷新歷史新高，COMEX白銀期貨漲2.01%報35美元/盎司。
6、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅漲0.29%報9721美元/噸，LME期鋅跌0.94%報2790美元/噸，LME期鎳跌1.08%報15995美元/噸，LME期鋁跌0.6%報2489.5美元/噸，LME期錫漲1.43%報37650美元/噸，LME期鉛跌1.25%報1975美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.48%報1029.25美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.92%報457.5美分/蒲式耳，小麥期貨跌0.51%報537.75美分/蒲式耳。
8、美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌3.91個基點報3.8358%，3年期美債收益率跌5.94個基點報3.8037%，5年期美債收益率跌6.25個基點報3.8593%，10年期美債收益率跌5.52個基點報4.1118%，30年期美債收益率跌3.59個基點報4.4891%。
9、歐債收益率普遍上漲，英國10年期國債收益率漲0.3個基點報4.639%，法國10年期國債收益率漲2.8個基點報3.425%，德國10年期國債收益率漲3.5個基點報2.718%，意大利10年期國債收益率漲2.6個基點報3.814%，西班牙10年期國債收益率漲3個基點報3.342%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.54%報103.66，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.64%報1.0862，英鎊兌美元漲0.68%報1.3010，澳元兌美元漲0.34%報0.6299，美元兌日元跌0.19%報149.33，美元兌瑞郎跌0.23%報0.8818，離岸人民幣對美元跌148個基點報7.2964。
//? 宏觀? //
1、國務(wù)院副總理丁薛祥出席全國高校畢業(yè)生等青年就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作視頻會議。他強(qiáng)調(diào)，要千方百計增加就業(yè)崗位，更加注重面向重點領(lǐng)域、重點行業(yè)開發(fā)新的就業(yè)增長點。各項促就業(yè)政策應(yīng)出盡出、能早就早。
2、國務(wù)院減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)部際聯(lián)席會議召開2025年工作會議，要求聚焦亂收費、亂檢查、亂罰款、亂查封等“四亂”問題，開展規(guī)范涉企行政執(zhí)法專項行動。開展加快加力清理拖欠企業(yè)賬款行動。組織實施新一輪十大重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案。
3、央行開展2299億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有4554億元逆回購到期，因此單日凈回籠2255億元。
//? 國內(nèi)股市? //
1、周三A股沖高回落，市場交投清淡，盤面無明顯主線，超2700只個股上漲，機(jī)器人概念反彈，軍工、黃金股普跌。截止收盤，上證指數(shù)漲0.05%報3350.13點，深證成指漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.13%。市場成交額僅9927億元，時隔50個交易日再次跌破1萬億元關(guān)口，創(chuàng)年內(nèi)第二地量。
2、恒生指數(shù)跌0.02%報23202.53點，恒生科技指數(shù)漲0.35%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌0.07%，大市成交2165.98億港元。小米集團(tuán)跌逾4%，延續(xù)近期頹勢。南向資金凈買入117.17億港元，小米集團(tuán)、阿里巴巴、騰訊控股分別獲凈買入20.44億港元、15.19億港元、10.35億港元。
3、上交所披露，今年3月A股新開戶數(shù)306.55萬戶，環(huán)比繼續(xù)增長，較今年1月新開戶數(shù)近乎翻倍。一季度A股累計新開戶747.14萬戶，同比增長31.74%。
4、天津證監(jiān)局披露行政處罰決定書顯示，徐陽控制使用多個證券賬戶，以虛假申報手段操縱多只股票，合計獲利9897.29萬元。天津證監(jiān)局決定，沒收其違法所得9897.29萬元，并罰款2.97億元。
5、一篇以雷軍之名的《致所有關(guān)心小米SU7事故的用戶和公眾的一封信》昨日在網(wǎng)上傳播。其中提到，如果調(diào)查車輛存在問題，將立即停止相關(guān)車輛銷售并無條件召回已經(jīng)銷售車輛；雷軍將個人捐資1億元成立“新能源汽車生命守護(hù)資金”等。對此，小米方面回應(yīng)稱此為假消息。
6、知情人士透露，港交所、香港證監(jiān)會正起草場外交易（OTC）市場規(guī)則，擬為退市公司提供掛牌交易平臺。新平臺僅為希望退出的投資者提供交易出口，不允許融資。
7、中證指數(shù)公司將于4月9日正式發(fā)布中證A500紅利指數(shù)、中證A500紅利低波動指數(shù)和中證A500紅利增長指數(shù)，為市場提供更豐富的投資標(biāo)的。
8、根據(jù)2024年基金年報披露的ETF前十名持有人情況，數(shù)據(jù)顯示，除ETF聯(lián)接基金外，2024年末ETF的“大買家”數(shù)量達(dá)1984名，相比2024年6月末增加近180名。其中，以中央?yún)R金、國新投資、誠通控股為代表的主力身影頻頻出現(xiàn)在ETF的持有人序列中。截至2024年末，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司、中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司及其資產(chǎn)管理計劃合計持有ETF總市值達(dá)1.05萬億元；國新投資有限公司、國新央企新發(fā)展格局私募證券投資基金合計持有ETF總市值超22億元；中國誠通控股集團(tuán)有限公司、北京誠通金融投資有限公司及其資產(chǎn)管理計劃合計持有ETF總市值超過15億元。
9、截至目前，共有187只個股被納入券商4月金股名單。其中13只股票共入圍3次以上，包括青島啤酒、衛(wèi)星化學(xué)、牧原股份、新華保險、巨星農(nóng)牧。青島啤酒入圍次數(shù)最多，共被中泰證券、浙商證券、民生證券、國聯(lián)民生、國盛證券、中銀證券、中原證券等納入月度金股名單。
10、寧德時代與中國石化簽署合作框架協(xié)議，雙方將共同建設(shè)覆蓋全國的換電生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，今年將建設(shè)不少于500座換電站，長期目標(biāo)是擴(kuò)展至10000座。
11、知情人士稱，立訊精密正考慮于今年在香港上市，目前正與投行商討赴港上市事宜，初步預(yù)計融資20億美元至30億美元。
//? 金融? //
1、金融監(jiān)管總局等七部門發(fā)布新修訂的《安全生產(chǎn)責(zé)任保險實施辦法》，提高了安責(zé)險的保障額度，擴(kuò)大了保障范圍，強(qiáng)化事故預(yù)防服務(wù)，并明確將制定發(fā)布安責(zé)險行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)條款。
2、公募基金2024年年報日前披露完畢，機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者持有基金數(shù)據(jù)曝光。數(shù)據(jù)顯示，相比2023年年底，機(jī)構(gòu)投資者2024年年底持有的公募基金份額增加3.5萬億份。其中，機(jī)構(gòu)投資者借道ETF，持續(xù)擁抱權(quán)益資產(chǎn)，持有股票型基金比例超過40%，相比2022年年底增加近12個百分點。
//? 樓市? //
1、克而瑞數(shù)據(jù)顯示，3月南京商品住宅供應(yīng)面積達(dá)34.72萬平方米，同比激增80.46%，環(huán)比更是暴漲480.79%。隨著“全流通”時代到來，南京樓市掛牌量開始增多，市場供求關(guān)系面臨調(diào)整。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、全球最大的AI開源社區(qū)Hugging Face更新了大模型榜單，阿里通義千問近期開源的端到端全模態(tài)大模型Qwen2.5-Omni登上總榜榜首，DeepSeek-V3-0324和群核的SpatialLM-Llama-1B緊隨其后，杭州公司霸榜全球開源模型榜單前三。
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2、四部門聯(lián)合發(fā)布首批車網(wǎng)互動規(guī)?；瘧?yīng)用試點，包括上海、常州等9個城市，以及天津車網(wǎng)互動示范中心試點項目等30個項目。車網(wǎng)互動是指新能源汽車與電網(wǎng)進(jìn)行電量交換，優(yōu)化電網(wǎng)負(fù)荷，提升能源利用效率。
3、國家數(shù)據(jù)局正會同國務(wù)院國資委制定國有企業(yè)數(shù)據(jù)效能提升行動實施方案，并將在能源、電力、交通、物流、衛(wèi)星遙感、新材料等重點行業(yè)領(lǐng)域，推動建立開放互聯(lián)的行業(yè)可信數(shù)據(jù)空間，同時引導(dǎo)中央企業(yè)積極推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表。
4、據(jù)國家數(shù)據(jù)局，2024年，全國數(shù)據(jù)市場交易規(guī)模超過1600億元，同比增長30%以上。目前，已有24家數(shù)據(jù)交易機(jī)構(gòu)實現(xiàn)互認(rèn)互通，數(shù)據(jù)領(lǐng)域全國統(tǒng)一大市場加快構(gòu)建。
5、多部門發(fā)布《推動熱泵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，明確加強(qiáng)熱泵安裝使用建設(shè)保障、強(qiáng)化綜合性政策支持、發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)和支撐作用、深化熱泵領(lǐng)域國際合作等4方面保障措施。
6、據(jù)乘聯(lián)分會初步預(yù)估，3月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量114萬輛，同比增長37%，環(huán)比增長37%。3月中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為54.6%，同比下降3.7個百分點，環(huán)比下降2.3個百分點。
7、據(jù)工信部，今年前2個月，我國軟件業(yè)務(wù)收入18965億元，同比增長9.9%。利潤總額2328億元，同比增長10.7%，恢復(fù)兩位數(shù)增長。
8、奇瑞再次對新能源產(chǎn)品線發(fā)起大調(diào)整，原iCAR品牌旗下QQ冰淇淋、大螞蟻、小螞蟻，已被整合至奇瑞品牌下。同時，奇瑞品牌還將發(fā)布另一款新能源產(chǎn)品——“多米”。
9、商務(wù)部發(fā)布公告，鑒于案件情況復(fù)雜，決定將對原產(chǎn)于歐盟的進(jìn)口相關(guān)白蘭地反傾銷調(diào)查期限延長至7月5日。
10、國家藥監(jiān)局調(diào)整流感疫苗批簽發(fā)時限，由60個工作日調(diào)整為45個工作日。
//? 海外? //
1、白宮高級官員表示，基準(zhǔn)關(guān)稅稅率將于4月5日生效；將對所有國家征收10%的基準(zhǔn)關(guān)稅，并對最惡劣的違規(guī)者名單征收更高的對等關(guān)稅；計劃對半導(dǎo)體，制藥和潛在的關(guān)鍵礦物征收其他行業(yè)關(guān)稅，這些不在新關(guān)稅的覆蓋范圍之內(nèi)；將回應(yīng)其他國家的報復(fù)，以確保緊急秩序不被破壞；對來自墨西哥和加拿大的符合美墨加協(xié)定的商品的豁免將繼續(xù)。
2、美國3月ADP就業(yè)人數(shù)增長15.5萬人，遠(yuǎn)超市場預(yù)期，前值為8.4萬人。制造業(yè)工作崗位增加2.1萬個，為2022年10月以來的最大增幅。盡管面臨政策不確定性和消費者信心低迷，美國就業(yè)市場仍保持活力。
3、歐洲央行行長拉加德表示，美國關(guān)稅政策將對全球產(chǎn)生負(fù)面影響，對歐洲經(jīng)濟(jì)同樣造成沖擊。拉加德此前曾表示，美國即將實施的關(guān)稅政策將開啟歐洲走向獨立的道路。
4、日本央行行長植田和男警告稱，美國“對等關(guān)稅”可能對世界貿(mào)易產(chǎn)生巨大影響，并對全球經(jīng)濟(jì)增長造成打擊。植田和男認(rèn)為，高關(guān)稅可能在短期內(nèi)推高美國通脹，但長期影響尚不確定。
5、歐洲央行管委霍爾茨曼重申，他反對在4月17日的政策會議上降息。他表示，鑒于政策是中性的且通脹在向目標(biāo)靠攏，沒有理由變得寬松。
6、知情人士稱，歐盟正在制定一套潛在的短期措施方案，以保護(hù)預(yù)計將受到美國計劃征收的關(guān)稅沖擊最嚴(yán)重的行業(yè)。
7、美國2月工廠訂單環(huán)比升0.6%，預(yù)期升0.5%，前值從升1.7%修正為升1.8%。2月耐用品訂單終值環(huán)比升1%，較初值0.9%小幅上修。
8、韓國3月CPI同比上漲2.1%，漲幅連續(xù)三個月超過2%。加工食品價格漲幅創(chuàng)近15個月新高，新鮮食品價格連續(xù)兩個月下降。
//? 國際股市? //
1、中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.08%，中概科技龍頭指數(shù)跌1.58%。熱門中概股方面，碩迪生物漲超7%，比特小鹿?jié)q逾5%，亞瑪芬體育漲超5%，傳奇生物漲逾5%，金山云漲超4%，萬國數(shù)據(jù)漲逾4%。跌幅方面，小馬智行跌逾4%，拼多多跌超2%，盛美半導(dǎo)體跌逾2%，阿里巴巴跌超2%，蔚來跌逾1%。
2、特斯拉披露，今年一季度交付量為33.67萬輛，同比下降13%，遠(yuǎn)不及預(yù)期的39萬輛，創(chuàng)2022年第二季度以來最低水平。另外，中國乘聯(lián)分會披露，特斯拉中國3月批發(fā)銷量為7.88萬輛，同比下降11.5%。
3、紐約市審計長布拉德?蘭德呼吁紐約市法律部門對特斯拉提起證券訴訟，理由是馬斯克涉嫌違反證券法規(guī)，導(dǎo)致特斯拉股價暴跌，紐約養(yǎng)老基金因此損失3億多美元。
4、Meta人工智能研究核心人物、基礎(chǔ)AI研究團(tuán)隊負(fù)責(zé)人約爾?皮諾宣布將于5月30日正式離職。Meta首席執(zhí)行官扎克伯格的AI雄心恐受到影響，他此前承諾今年將在該領(lǐng)域投入650億美元。
5、任天堂官宣全新一代Switch 2游戲機(jī)將于6月5日發(fā)售，定價為49980日元，其中在美國的定價為449.99美元。
6、文遠(yuǎn)知行宣布將攜手Uber和迪拜道路交通管理局，在迪拜推出Robotaxi自動駕駛出行服務(wù)。
7、三星電子最薄旗艦Galaxy S25 Edge手機(jī)將推遲至5月或者6月發(fā)布，產(chǎn)品定價和配置保持不變，年產(chǎn)量計劃為300萬臺。
8、加拿大黑莓公司預(yù)測，由于其網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品的支出預(yù)計較為疲軟，2026財年公司營收將出現(xiàn)下降。
//? 商品? //
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)上漲，PVC漲1.22%。黑色系多數(shù)下跌。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，菜油漲1.78%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，氧化鋁跌1.61%，滬鋅跌0.71%，不銹鋼跌0.7%，滬鉛跌0.46%，滬鎳跌0.39%，滬銅跌0.13%。滬金跌0.15%，滬銀跌0.14%。
2、據(jù)國家發(fā)改委，4月2日24時起，國內(nèi)汽、柴油零售限價每噸分別上調(diào)230元、220元。全國平均來看：92號汽油每升上調(diào)0.18元，95號汽油每升上調(diào)0.19元，0號柴油每升上調(diào)0.19元。
3、中國天然橡膠協(xié)會召開天然橡膠商業(yè)收儲機(jī)制建設(shè)座談會，會議圍繞商業(yè)收儲規(guī)模的動態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制、企業(yè)協(xié)同儲備模式的構(gòu)建及相關(guān)政策支持等核心議題展開深入研討。
4、上周美國EIA原油庫存增加616.5萬桶，預(yù)期減少211.6萬桶，前值減少334.1萬桶。EIA報告顯示，上周美國原油出口減少72.8萬桶/日至388.1萬桶/日；美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加0.6萬桶至1358.0萬桶/日；美國戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存增加28.5萬桶至3.964億桶，增幅0.07%。
5、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，4月2日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格持平報7.41萬元/噸。
6、波羅的海干散貨指數(shù)跌0.25%報1583點，連續(xù)七日下跌。
//? 債券? //
1、【債市綜述】國債期貨全線上漲，30年期主力合約領(lǐng)漲，銀行間主要利率債收益率集體下行。存款類隔夜回購加權(quán)利率下行約9個bp至1.8%下方。機(jī)構(gòu)指出，后續(xù)中國央行態(tài)度仍是關(guān)鍵變量，若美國關(guān)稅落地后影響較大，關(guān)注政策微調(diào)對沖的可能性。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤上漲0.20%，成交金額578.98億元?？赊D(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)上漲0.38%。其中，中旗轉(zhuǎn)債、京源轉(zhuǎn)債、集智轉(zhuǎn)債分別漲20%、8.22%、7.80%；潤禾轉(zhuǎn)債跌5.33%。
3、黑龍江省4月10日將招標(biāo)發(fā)行專項債券521億元，置換存量隱性債務(wù)。
//? 外匯? //
1、周三在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2719，較上一交易日下跌32個基點，夜盤收報7.2681。人民幣對美元中間價報7.1793，調(diào)貶18個基點。市場人士稱，預(yù)計人民幣還是以穩(wěn)為主，匯率明顯貶值對經(jīng)濟(jì)弊大于利。
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