//? 熱點聚焦? //
1、金融監(jiān)管總局決定開展保險資金投資黃金業(yè)務試點，人保財險、中國人壽、平安財險、新華人壽等10家保險公司參與試點。試點保險公司投資黃金應當使用貨幣資金，不得辦理黃金實物的出、入庫業(yè)務。投資黃金賬面余額合計不超過本公司上季末總資產(chǎn)的1%。
2、證監(jiān)會發(fā)布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，提出八方面共18條政策措施，推動要素資源向科技創(chuàng)新、先進制造、綠色低碳、普惠民生等重大戰(zhàn)略、重點領域、薄弱環(huán)節(jié)集聚。《實施意見》提出，支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)上市，完善科技型企業(yè)信息披露規(guī)則，適時擴大發(fā)行承銷制度試點適用范圍，優(yōu)化并購重組估值、支付工具等機制安排，發(fā)展多元股權融資和多層次債券市場。
3、哪吒2登頂影史全球單一市場票房榜。據(jù)網(wǎng)絡平臺數(shù)據(jù)，截至目前，電影《哪吒之魔童鬧海》票房（含預售）已突破68億元，超過《星球大戰(zhàn)：原力覺醒》的票房成績，登頂全球影史單一市場票房榜。
//? 環(huán)球市場? //
1、美國三大股指全線收跌，道指跌0.99%報44303.4點，標普500指數(shù)跌0.95%報6025.99點，納指跌1.36%報19523.4點。耐克跌超4%，亞馬遜跌逾4%，領跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)跌1.77%，特斯拉、谷歌跌超3%。中概股普遍上漲，億航智能漲超12%，大全新能源漲近10%。本周，道指跌0.54%，標普500指數(shù)跌0.24%，納指跌0.53%。
2、歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國DAX指數(shù)跌0.53%報21787點，法國CAC40指數(shù)跌0.43%報7973.03點，英國富時100指數(shù)跌0.31%報8700.53點。本周，德國DAX指數(shù)漲0.25%，法國CAC40指數(shù)漲0.29%，英國富時100指數(shù)漲0.31%。
3、周五亞太主要股指收盤多數(shù)下跌。日經(jīng)225指數(shù)跌0.72%報38787.02點。印度SENSEX30指數(shù)跌0.25%報77860.19點。韓國綜合指數(shù)跌0.58%報2521.92點。澳洲標普200指數(shù)跌0.11%報8511.4點。新西蘭標普50指數(shù)漲0.45%報12902.19點。富時馬來西亞綜指漲0.36%報1590.91點。富時新加坡海峽指數(shù)漲0.81%報3861.42點。
4、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.33%報2886.1美元/盎司，周漲1.8%，COMEX白銀期貨跌1.35%報32.185美元/盎司，周跌0.25%。
5、國際油價全線上漲，美油3月合約漲0.64%報71.06美元/桶，周跌2.03%；布油4月合約漲0.59%報74.73美元/桶，周跌1.24%。
6、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME期銅漲1.76%報9440美元/噸，周漲4.33%；LME期鋅漲0.85%報2842美元/噸，周漲3.65%；LME期鎳跌0.45%報15740美元/噸，周漲3.48%；LME期鋁漲0.34%報2628美元/噸，周漲1.31%；LME期錫漲0.09%報31030美元/噸，周漲3.08%；LME期鉛漲0.05%報1990美元/噸，周漲2.08%。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌1.13%報1048.5美分/蒲式耳，周漲0.62%；玉米期貨跌1.56%報487.5美分/蒲式耳，周漲1.14%；小麥期貨跌0.98%報582美分/蒲式耳，周漲4.02%。
8、歐債收益率收盤漲跌不一，英國10年期國債收益率跌0.9個基點報4.475%，法國10年期國債收益率漲0.3個基點報3.090%，德國10年期國債收益率跌0.7個基點報2.368%，意大利10年期國債收益率漲2.1個基點報3.465%，西班牙10年期國債收益率漲1.1個基點報2.996%。
9、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲8.16個基點報4.2892%，3年期美債收益率漲8.59個基點報4.315%，5年期美債收益率漲7.23個基點報4.3432%，10年期美債收益率漲6.05個基點報4.4927%，30年期美債收益率漲5.28個基點報4.6906%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.37%報108.1001，周跌0.38%。非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.53%報1.0328，周跌0.34%；英鎊兌美元跌0.23%報1.2405，周漲0.14%；澳元兌美元跌0.16%報0.6273，周漲1.01%；美元兌日元跌0.03%報151.408，周跌2.45%；美元兌加元跌0.35%報1.4292，周跌1.73%；美元兌瑞郎漲0.52%報0.9097，周跌0.15%；離岸人民幣對美元跌150個基點報7.3038，本周累計漲183個基點。
//? 宏觀? //
1、央行2月7日開展1837億元7天期逆回購操作，當日有2840億元逆回購到期，單日凈回籠1003億元，為連續(xù)三日凈回籠。
2、市場監(jiān)管總局出臺“首違不罰”“輕微免罰”清單，對8種首次違法和4種輕微違法行為不予處罰，解決社會廣泛關注“小案重罰”和“類案不同罰”問題。
3、重慶市出臺推動經(jīng)濟持續(xù)向上向好若干政策，從激發(fā)消費活力、擴大有效投資、推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)、攻關產(chǎn)業(yè)鏈重點環(huán)節(jié)等九方面提出30條具體舉措。
4、中國臺灣1月CPI同比升2.66%，環(huán)比升0.25%，均較前值加速。臺灣1月出口同比升4.4%，前值升9.2%；進口同比降17.2%，前值升30.4%。
//? 國內(nèi)股市? //
1、周五A股放量上漲，科技股波動加大，DeepSeek概念再度大漲，部分高位的機器人及芯片股遭獲利盤兌現(xiàn)。截止收盤，上證指數(shù)漲1.01%報3303.67點，深證成指漲1.75%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%，北證50漲4.96%，科創(chuàng)50漲0.75%，全A漲1.43%。市場成交額1.99萬億元。本周三個交易日，滬指累漲1.63%，深成指漲4.13%，創(chuàng)業(yè)板指大漲5.36%，北證50升超12%。
2、港股三大指數(shù)全天強勢震蕩，恒生指數(shù)收盤漲1.16%報21133.54點，恒生科技指數(shù)漲1.8%續(xù)創(chuàng)4個月新高，恒生國企指數(shù)漲1.22%，大市成交放量升至2463.73億港元。AI概念領銜科技股走強，汽車股大漲。南向資金凈買入10.67億港元，阿里巴巴獲凈買入16.77億港元，騰訊控股遭凈賣出10.19億港元。
3、上交所最新披露，1月A股個人投資者新開戶數(shù)156.39萬戶，環(huán)比降21%，但仍超過了2024年6個月份；機構投資者新開戶數(shù)為0.61萬戶。由于去年10月極端值拉動，2024年平均每月開戶數(shù)達到207.68萬戶。
4、*ST大藥連續(xù)20個交易日收盤總市值低于5億元，收到上交所擬終止上市事先告知書，公司股票將于2月10日起停牌，或成蛇年首家觸及交易類規(guī)定強制退市的股票。
5、知情人士透露，鴻海董事長劉揚偉爭取與日產(chǎn)汽車合作，指示鴻海電動車執(zhí)行長關潤主動接觸日產(chǎn)大股東雷諾，洽談釋出股權可能性。對此，鴻海方面不予評論。
6、阿里相關人士否認投資DeepSeek相關傳聞。此前有市場傳言，阿里巴巴擬以10億美元投資DeepSeek，并獲得10%股權。
7、小米集團董事長雷軍表示，將認真討論，在確保質(zhì)量和生產(chǎn)安全的前提下，如何進一步提升汽車產(chǎn)能。
8、小米集團公關部總經(jīng)理王化回應“小米眼鏡官博上線”表示，非常抱歉要掃大家的興了，“小米眼鏡”賬號為多年前申請，并非新上線。
9、證監(jiān)會終止美科股份創(chuàng)業(yè)板IPO注冊，因發(fā)行人主動撤回申請。中策橡膠滬市主板IPO將于2月13日上會。
10、港股黑芝麻智能確認，公司芯片已被比亞迪采用并實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。黑芝麻智能股價已連續(xù)兩日大漲，累計漲幅近70%。
11、中國臺灣加權指數(shù)收盤漲0.69%報23478.27點。
//? 金融? //
1、公募、券商掀起擁抱DeepSeek浪潮！據(jù)中國基金報，匯添富、富國、國泰、中歐、景順長城、博時、諾安、永贏等多家頭部基金公司已完成DeepSeek-R1版本的私有化部署，應用于多個核心業(yè)務場景。同時，國泰君安、廣發(fā)、興業(yè)、國元、國金、華福等多家券商也率先接入DeepSeek，本地化部署DeepSeek-R1模型。
2、金融監(jiān)管總局同意籌建河南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，要求自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。
3、中證指數(shù)公司將于2月10日正式發(fā)布中證中高等級民企信用債指數(shù)系列、中證偏股風格基金指數(shù)系列和中證養(yǎng)老目標基金中基金指數(shù)。
//? 樓市? //
1、重慶：完善個人住房房產(chǎn)稅試點政策，不再將市外人員購買普通住宅納入征稅范圍；安排市級財政資金支持培育和發(fā)展住房租賃市場；統(tǒng)籌安排保障性住房再貸款政策工具支持收購存量商品房。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、兩部門規(guī)范抽水蓄能電站開發(fā)建設管理，立足加快規(guī)劃建設新型能源體系和構建新型電力系統(tǒng)，堅持生態(tài)優(yōu)先、堅持需求導向、堅持優(yōu)化布局、堅持有序建設。
2、國家林草局等六部門聯(lián)合印發(fā)《天然林保護修復中長期規(guī)劃》提出，到2035年，天然林保護修復制度體系基本健全，天然林面積保持在25.8億畝左右。
3、據(jù)乘聯(lián)分會初步預估，1月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量90萬輛，同比增長31%，環(huán)比下降40%。其中，特斯拉銷量63238輛。
4、研究機構Counterpoint Research：2024年全球智能手機收入同比增長5%，結束連續(xù)兩年的下降趨勢；展望2025年，智能手機出貨量可能會以個位數(shù)增長，平均銷價和收入將繼續(xù)超過出貨量增長。
5、字節(jié)跳動否認榮耀前CEO趙明將赴字節(jié)做手機業(yè)務，稱目前沒有自己做手機并銷售的計劃，實際上是在探索基于手機的大模型軟件解決方案。
6、財政部公布，2024年，全國共銷售彩票6234.86億元，同比增加437.9億元，增長7.6%。
//? 海外? //
1、美國1月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加14.3萬人，為三個月最低水平，預期為17萬人，去年12月和11月合計上修10萬人。1月失業(yè)率為4%，預期為持平于4.1%。1月平均時薪環(huán)比增長0.5%，同比增長4.1%，均高于預期和前值。另外，截止2024年3月的12個月數(shù)據(jù)大幅下修58.9萬人，為2009年以來最大下調(diào)幅度。
2、印度央行宣布降息25個基點至6.25%，為2020年5月以來首次下調(diào)基準利率，并暗示未來政策將采取更寬松的立場，以刺激經(jīng)濟增長。印度央行預計，2026財年經(jīng)濟增長率將達到6.7%，平均通脹預計為4.2%。
3、歐洲央行首席經(jīng)濟學家連恩提醒稱不要太關注中性利率，在決定降息幅度時將仔細研究經(jīng)濟數(shù)據(jù)。歐洲央行管委Vujcic稱，市場預期歐洲央行今年再有三次降息目前來看是合理的。
4、英國央行首席經(jīng)濟學家皮爾強調(diào)，還不能宣布戰(zhàn)勝通脹，貨幣政策仍有必要保持一定程度的限制性。此前英國央行兩位委員周四投票支持降息50個基點。
5、國際貨幣基金組織（IMF）警告稱，日本財政赤字進一步擴大的風險“很大”，必須立即采取行動改善財政狀況。日本央行應在加息規(guī)模和時間上保持謹慎和靈活。
6、國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布報告指出，韓國今年經(jīng)濟下行風險較大，并預測今年GDP將增長2%，通脹將達到2%的目標水平。
7、日本政府敲定法律修正案，旨在對力爭實現(xiàn)下一代半導體量產(chǎn)的Rapidus等半導體企業(yè)提供支援。日本政府已決定在2030年度前投入10萬億日元以上，用于支援半導體企業(yè)和AI開發(fā)。
8、美國2月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值跌3.3點至67.8，創(chuàng)7個月新低。關稅擔憂推動一年期通脹預期大幅上升1個百分點至4.3%，為2023年11月以來最高水平。
9、俄羅斯總理米舒斯京表示，2024年俄羅斯GDP增長4.1%，達到歷史最高水平的200萬億盧布，高于預期。2023年俄羅斯GDP增速由3.6%修正為4.1%。
10、加拿大1月就業(yè)人數(shù)增7.6萬人，預期增2.5萬人，前值增9.1萬人。1月失業(yè)率6.6%，預期6.8%，前值6.7%。
//? 國際股市? //
1、中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲1.34%，中概科技龍頭指數(shù)漲2.6%。熱門中概股方面，億航智能漲超12%，大全新能源漲逾9%，富途控股漲超8%，老虎證券漲逾6%，小馬智行漲超6%。跌幅方面，碩迪生物跌逾8%，亞瑪芬體育跌超5%，金山云跌逾2%。
2、美國銀行策略師預計，美國股市在2025年初停止持續(xù)上漲后，其領先優(yōu)勢將繼續(xù)消退。建議做多中國股票。
3、有外媒提問能否證實中國正對蘋果公司開展反壟斷調(diào)查，外交部發(fā)言人林劍對此回應稱，不了解有關情況，建議向中方主管部門詢問。另外，英國安全部門被曝要求蘋果公司留“后門”，以便檢索全球任何蘋果用戶上傳到云端的所有內(nèi)容。
4、知名科技記者馬克·古爾曼最新爆料，蘋果公司預計最早將于下周發(fā)布新款iPhone SE，并于本月晚些時候開始銷售。新款iPhone SE看起來將更像iPhone 14，并配備Apple Intelligence。
5、蘋果調(diào)整多國App Store“稅收”政策，涉及阿塞拜疆、秘魯、斯洛伐克、愛沙尼亞、芬蘭和日本等。因日本稅收法規(guī)變化，4月1日起，非日本開發(fā)者在日本App Store消費或應用內(nèi)購買將被代收10%的消費稅。
6、消息人士透露，軟銀集團已接近敲定對OpenAI投資400億美元，投后估值為3000億美元。這輪融資將使軟銀超越微軟，成為OpenAI的最大投資方。
7、歐萊雅2024年第四季度銷售額110.8億歐元，同比增長2.5%，略低于預期。全年銷售額434.8億歐元，同比增長5.1%；營業(yè)利潤86.88億歐元，增長6.7%。2024年中國市場呈個位數(shù)下滑，為5年來首次負增長。
8、特斯拉將美國市場Model X全驅(qū)版和Model X Plaid售價上調(diào)5000美元，最新價格分別為84990美元和99990美元。
9、夏普第三財季凈虧損265.5億日元，銷售凈額為5615.5億日元。公司將全年經(jīng)營利潤預期由100億日元大幅上調(diào)至200億日元，銷售凈額小幅上調(diào)至2.13萬億日元。
10、日本制鐵工會向資方提交2025年春季勞資談判要求書，要求月薪上調(diào)1.5萬日元。下周豐田汽車、本田汽車、日產(chǎn)汽車以及日立等巨頭的工會也將提交要求書。
11、知情人士透露，美國電動卡車制造商Nikola正接近申請破產(chǎn)，目前正在探討包括出售或重組公司在內(nèi)的破產(chǎn)方案。
12、韓國檢方不服三星電子會長李在镕不當合并與會計造假案二審無罪判決結果，決定向最高法院提起抗訴。
13、韓國最大航空公司大韓航空公布，2024財年收入達到創(chuàng)紀錄的16萬億韓元，同比增長10.6%，營業(yè)利潤增長22.5%至2萬億韓元。
14、韓國互聯(lián)網(wǎng)巨頭NAVER發(fā)布業(yè)績報告，2024年營業(yè)利潤為1.98萬億韓元，同比增32.9%。銷售額10.74萬億韓元，同比增11%。
15、本田汽車與日產(chǎn)汽車計劃下周分別召開董事會，決定中止兩家公司的經(jīng)營合并磋商。
16、日本制鐵與神戶制鋼所宣布，將解除2002年以來維持的相互出資關系，但仍會繼續(xù)鋼材加工等業(yè)務合作。
//? 商品? //
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品漲跌不一，燃油漲2.25%，原油漲1.27%，丁二烯橡膠跌2.62%，20號膠跌1.71%，橡膠跌1.06%。黑色系多數(shù)上漲。農(nóng)產(chǎn)品普遍上漲，棕櫚油漲1.41%，棉紗漲1.09%?；窘饘贊q跌互現(xiàn)，滬銅漲0.89%，滬錫漲0.52%，滬鉛漲0.47%，滬鋁漲0.2%，滬鋅跌0.08%，不銹鋼跌0.19%，滬鎳跌0.33%。滬金漲0.58%，滬銀持平。
2、央行數(shù)據(jù)顯示，截至1月末，我國黃金儲備總量為7345萬盎司，環(huán)比增加16萬盎司，為連續(xù)三個月增持黃金。
3、招商銀行宣布，擬于2月12日起調(diào)整黃金賬戶業(yè)務相關的利率，其中：活期年化利率調(diào)整為0.01%、三個月和六個月期產(chǎn)品調(diào)整為0.1%、九個月期調(diào)整為0.2%、一年期調(diào)整為0.3%。另外，還將根據(jù)黃金市場情況對黃金賬戶買賣交易點差進行調(diào)整。
4、據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織，1月全球食品價格指數(shù)為124.9點，環(huán)比下降1.6%，同比上漲6.2%。預計2024/25年國際谷物貿(mào)易量將比上一年度萎縮5.6%至4.835億噸。
5、日本農(nóng)相江藤拓表示，鑒于大米價格高漲，打算盡快投放政府儲備米，最快將于下周公布數(shù)量和價格等詳情。
6、倫敦金銀市場協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，倫敦金庫的黃金庫存為8535噸，環(huán)比下降1.74%。
7、波羅的海干散貨指數(shù)漲2.77%報815點，連續(xù)六日上漲，本周漲10.88%。上海航運交易所數(shù)據(jù)顯示，中國出口集裝箱運價指數(shù)報1415.03點，較上期降6%；上海出口集裝箱運價指數(shù)報1896.65點，較上期降7.3%。
8、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，2月7日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格持平報7.73萬元/噸，近5日累計跌640元。
9、美國至2月7日當周石油鉆井總數(shù)為480口，前值479口。
//? 債券? //
1、【債市綜述】銀行間現(xiàn)券整體偏弱，國債活躍券收益率多數(shù)上行1-2.5bp，10年期“24附息國債11”上行1bp報1.605%。國債期貨全線收跌，30年期主力合約跌0.2%。地產(chǎn)債多數(shù)上漲，“22萬科07”漲超8%。存款類隔夜回購利率維持高位與七天期倒掛。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.54%，可轉(zhuǎn)債等權指數(shù)漲0.45%。31只可轉(zhuǎn)債漲幅超2%，普利轉(zhuǎn)債、萬順轉(zhuǎn)2分別漲10.01%、7.72%；15只可轉(zhuǎn)債跌幅超2%，福新轉(zhuǎn)債跌6%。
3、寧夏回族自治區(qū)將發(fā)行再融資專項債券置換存量隱性債務，發(fā)行金額為138億元。2025年以來，全國已有13地公告發(fā)行再融資專項債置換存量隱性債務，合計發(fā)行3780.56億元。
//? 外匯? //
1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2889，較上一交易日漲10個基點，本周累計下跌239個基點。人民幣對美元中間價報7.1699，調(diào)貶8個基點，本周累計調(diào)貶1個基點。在岸人民幣對美元夜盤收報7.2949。
2、外匯局公布數(shù)據(jù)顯示，截至1月末，我國外匯儲備規(guī)模為32090億美元，較上月末上升67億美元，連續(xù)14個月穩(wěn)定在3.2萬億美元以上。
3、中國人民銀行與印度尼西央行續(xù)簽雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為4000億元人民幣/878萬億印尼盧比。
4、香港金管局宣布，人民幣貿(mào)易融資流動資金安排將在本月28日正式啟動，整項安排總額度1000億元人民幣，是香港人民幣資金池10%左右。
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