//? 熱點聚焦? //
1、美國聯(lián)邦政府債務(wù)上限將于本周六到期，如果國會不能就撥款法案達成一致，美國政府將部分停擺。美國當選總統(tǒng)特朗普表示，國會必須取消債務(wù)上限，或延長債務(wù)上限至2029年，如果做不到這一點，就永遠無法達成協(xié)議。
2、證監(jiān)會修訂發(fā)布《香港互認基金管理規(guī)定》，將香港互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%，允許香港互認基金投資管理職能轉(zhuǎn)授予集團內(nèi)海外關(guān)聯(lián)機構(gòu)，同時為未來更多常規(guī)類型產(chǎn)品納入香港互認基金范圍預(yù)留空間。
3、上海市多部門發(fā)布通知，鼓勵支持用人單位設(shè)置“生育友好崗”，原則上提供給對12周歲以下兒童負有撫養(yǎng)義務(wù)的勞動者，采取彈性上下班、居家或遠程辦公、靈活休假、績效考核等柔性管理方式。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指全線收漲，道指漲1.18%報42840.26點，標普500指數(shù)漲1.09%報5930.85點，納指漲1.03%報19572.6點。英偉達漲超3%，聯(lián)合健康集團漲逾2%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.89%，蘋果、谷歌漲超1%。中概股多數(shù)上漲，金山云漲約14%，億航智能漲逾7%。本周，道指跌2.25%，標普500指數(shù)跌1.99%，納指跌1.78%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌0.43%報19884.75點，法國CAC40指數(shù)跌0.27%報7274.48點，英國富時100指數(shù)跌0.26%報8084.61點。本周，德國DAX指數(shù)跌2.55%，法國CAC40指數(shù)跌1.82%，英國富時100指數(shù)跌2.6%。
3、亞太主要股指收盤多數(shù)下跌。日經(jīng)225指數(shù)跌0.29%報38701.9點。印度SENSEX30指數(shù)跌1.49%報78041.59點。韓國綜合指數(shù)跌1.3%報2404.15點。澳洲標普200指數(shù)跌1.24%報8067點。新西蘭標普50指數(shù)漲1.18%報12904.11點。富時新加坡海峽指數(shù)跌1.14%報3719.93點。富時馬來西亞綜指收盤跌0.54%報1591.41點。
4、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.24%報2640.5美元/盎司，周跌1.32%，COMEX白銀期貨漲2.26%報30.075美元/盎司，周跌3.07%。
5、國際油價小幅上漲，美油2025年2月合約漲0.29%報69.58美元/桶，周跌2.4%；布油2025年2月合約漲0.11%報72.53美元/桶，周跌2.63%。
6、倫敦基本金屬集體收漲，LME期銅漲0.69%報8944美元/噸，周跌1.2%；LME期鋅漲0.19%報2972.5美元/噸，周跌3.97%；LME期鎳漲1.57%報15350美元/噸，周跌3.23%；LME期鋁漲1.4%報2542美元/噸，周跌2.42%；LME期錫漲0.92%報28660美元/噸，周跌1.5%；LME期鉛漲0.48%報1981美元/噸，周跌1.44%。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲1.37%報979.75美分/蒲式耳，周跌0.86%；玉米期貨漲1.19%報446美分/蒲式耳，周漲0.9%；小麥期貨跌0.05%報532.75美分/蒲式耳，周跌3.53%。
8、歐債收益率集體收跌，英國10年期國債收益率跌6.9個基點報4.507%，法國10年期國債收益率跌3.9個基點報3.075%，德國10年期國債收益率跌2個基點報2.281%，意大利10年期國債收益率跌3.1個基點報3.442%，西班牙10年期國債收益率跌3.1個基點報2.970%。
9、美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌0.8個基點報4.321%，3年期美債收益率跌2.3個基點報4.323%，5年期美債收益率跌4.7個基點報4.382%，10年期美債收益率跌4.5個基點報4.526%，30年期美債收益率跌1.9個基點報4.721%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.53%報107.8408，周漲0.84%。非美貨幣集體上漲，歐元兌美元漲0.65%報1.043，周跌0.7%；英鎊兌美元漲0.52%報1.2568，周跌0.42%；澳元兌美元漲0.21%報0.6251，周跌1.74%；美元兌日元跌0.67%報156.3905，周漲1.8%；美元兌加元跌0.18%報1.4374，周漲0.96%；美元兌瑞郎跌0.64%報0.893，周漲0.03%；離岸人民幣對美元漲165個基點報7.2926，本周累計跌131個基點。
// 宏觀 //
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1、國務(wù)院總理李強在浙江調(diào)研并召開企業(yè)座談會。李強指出，要大力開展基礎(chǔ)研究和共性關(guān)鍵技術(shù)研究，加強算力等新型基礎(chǔ)設(shè)施布局建設(shè)，取得更多原創(chuàng)性引領(lǐng)性成果。
2、中國12月LPR報價出爐，1年期品種為3.1%，5年期以上品種為3.6%，均保持不變，符合市場預(yù)期。
3、央行昨日開展1016億元7天期逆回購操作，當日有2051億元逆回購到期，因此單日凈回籠1035億元，本周全口徑凈回籠4302億元。下周將有16783億元逆回購到期，下周四還有47.5億元央票互換到期。
4、市場監(jiān)管總局印發(fā)《橫向經(jīng)營者集中審查指引》，增強經(jīng)營者集中審查工作透明度，提升經(jīng)營者對反壟斷執(zhí)法機構(gòu)評估經(jīng)營者集中競爭影響的預(yù)期。
5、兩部門就《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》公開征求意。目錄共包括兩部分，一是全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，二是中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄。
6、國家發(fā)改委上線運行民營經(jīng)濟發(fā)展綜合服務(wù)平臺，集中展示宣傳涉民營經(jīng)濟政策和信息，集成項目推介、銀企對接、問題收集與解決等功能作用。
7、商務(wù)部召開消費品以舊換新專題新聞發(fā)布會介紹，正與有關(guān)方面一道，抓緊研究制定明年“兩新”政策加力擴圍。
8、前11個月上海市進出口總值為3.88萬億元，同比增長0.3%。其中，出口1.64萬億元，增長3.4%；進口2.24萬億元，下降1.8%。
// 國內(nèi)股市 //
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1、周五A股全天窄幅整理，科技題材全線反彈，板塊輪動明顯放緩。上證指數(shù)收盤跌0.06%報3368.07點，深證成指跌0.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.18%，北證50漲0.18%，科創(chuàng)50漲1.83%，全A漲0.29%。市場成交1.53萬億元，逾3500股上漲。本周，上證指數(shù)累計跌0.7%，深證成指跌0.62%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.15%。
2、周五港股三大指數(shù)寬幅震蕩，恒生指數(shù)收盤跌0.16%報19720.7點，恒生科技指數(shù)漲0.11%，恒生國企指數(shù)跌0.12%。能源、原材料板塊跌幅居前，半導體爆發(fā)。大市成交1784.6億港元，南向資金凈買入16.32億港元，騰訊控股、中芯國際分別獲凈買入28.14億港元、15.04億港元。
3、數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，下周共有67家公司限售股陸續(xù)解禁，合計解禁70.68億股，按12月20日收盤價計算，解禁總市值為656.54億元。解禁市值居前三位的是永安期貨（128.35億元）、北方銅業(yè)（86.71億元）、宏盛華源（42.47億元）。
4、南京中院、深圳中院分別就金通靈、美尚生態(tài)證券虛假陳述責任糾紛案件適用普通代表人訴訟程序?qū)徖?，投資者服務(wù)中心發(fā)布公告，表示將依法分別接受50名以上投資者特別授權(quán)，申請參加訴訟并轉(zhuǎn)換為特別代表人訴訟程序。
5、證監(jiān)會表示，將持續(xù)會同有關(guān)方面加大對證券違法犯罪行為的全方位立體化追責力度，支持更多投資者拿起包括民事訴訟等在內(nèi)的法律武器，追究違法違規(guī)者的民事?lián)p害賠償責任。
6、證監(jiān)會披露行政處罰決定書顯示，決定對v王洋等六人操縱“三峽旅游”股票行為合計罰沒3693萬元，對對王洋、秦本軍操縱“萊茵生物”行為罰沒553萬元，對王洋操縱“中原內(nèi)配”行為罰沒3822萬元。
7、證監(jiān)會對中金公司作出行政處罰，責令公司改正，警告，并罰沒800萬元，因其為思爾芯科創(chuàng)板IPO提供保薦服務(wù)，出具的《發(fā)行保薦書》等文件存在虛假記載。
8、上交所已對東方集團、ST東時等公司違規(guī)行為啟動紀律處分程序，本周對17起上市公司重大事項等進行專項核查，向證監(jiān)會上報涉嫌違法違規(guī)案件線索2起。
9、北交所建立上市公司信息披露評價體系，引入涵蓋違法違規(guī)、風險事項、治理缺陷等內(nèi)容的“負面清單”，督促上市公司不斷提高規(guī)范運作水平。
10、證監(jiān)會同意勝科納米科創(chuàng)板IPO注冊。上交所終止對中鋼礦院科創(chuàng)板IPO審核。l
// 金融 //
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1、中國證券業(yè)協(xié)會近日在業(yè)內(nèi)發(fā)布通知，進一步加強行業(yè)機構(gòu)首席經(jīng)濟學家的自律管理。中證協(xié)要求，首席經(jīng)濟學家在一定期限內(nèi)多次因其個人不當言行引發(fā)聲譽風險事件，或產(chǎn)生嚴重不良影響的，公司應(yīng)從重處理直至解聘。
2、央行初步統(tǒng)計，三季度末，我國金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為489.15萬億元，同比增長8%，其中，銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為439.52萬億元，增長7.3%；證券業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為14.64萬億元，增長8.7%；保險業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為35萬億元，增長18.3%。
3、金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布《消費金融公司監(jiān)管評級辦法》，新增“合作機構(gòu)管理”“消費者權(quán)益保護”兩個評級要素。同時，優(yōu)化監(jiān)管評級級次設(shè)，新增加S級。對處于重組、被接管、實施市場退出等情況的可直接列為S級。
4、金融監(jiān)管總局發(fā)布3項保險資金運用內(nèi)部控制應(yīng)用指引，針對未上市企業(yè)股權(quán)、不動產(chǎn)投資、金融產(chǎn)品等非標準化資產(chǎn)，明確操作流程要求，強化投資決策委員會履職盡責。
5、金融監(jiān)管總局印發(fā)《中國出口信用保險公司監(jiān)督管理辦法》，對出口信保公司提出明確監(jiān)管要求，進一步強化風險防控，完善內(nèi)部控制。
6、金融監(jiān)管總局印發(fā)通知明確，原定2024年底結(jié)束的保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）過渡期延長至2025年底。
7、重慶市公安局兩江新區(qū)分局發(fā)布通告稱，依法對“鼎益豐”下屬“金鼎集團”左建玲等人涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查。
8、廣州發(fā)布“數(shù)字金融二十條”，明確將打造廣州市數(shù)字金融生態(tài)圈，建設(shè)數(shù)字金融標桿城市。
// 樓市 //
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1、天津：靈活就業(yè)人員租賃住房、購買自有住房、償還貸款本息等情況提取住房公積金，參照在職職工住房公積金提取政策執(zhí)行。
2、四川省成都中心城區(qū)迎來3宗涉宅用地出讓。錦江區(qū)2宗地塊均溢價超36%成交，成華區(qū)1宗地塊底價成交，共計成交金額約44.7億元。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、《互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)涉稅信息報送規(guī)定》向社會公開征求意見。根據(jù)規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)應(yīng)當在季度終了的次月納稅申報期內(nèi)，向主管稅務(wù)機關(guān)報送平臺內(nèi)的經(jīng)營者和從業(yè)人員上季度匯總的相關(guān)收入信息，對于規(guī)定施行前的存量收入信息則無需報送。
2、國家醫(yī)保局表示，高度關(guān)注個別藥企虛開發(fā)票制造“兩套價格”問題，要求盡快依規(guī)約談督促涉事醫(yī)藥企業(yè)規(guī)范價格行為，嚴格執(zhí)行醫(yī)藥價格和招采信用評價制度，給予相關(guān)企業(yè)失信評級和相應(yīng)處置措施。
3、據(jù)國家能源局，截至11月底，全國累計發(fā)電裝機容量約32.3億千瓦，同比增長14.4%。其中，太陽能發(fā)電裝機容量約8.2億千瓦，增長46.7%；風電裝機容量約4.9億千瓦，增長19.2%。
4、開源鴻蒙操作系統(tǒng)5.0Release版本正式發(fā)布，標志著開源鴻蒙操作系統(tǒng)進入全新發(fā)展階段。目前以開源鴻蒙為底座的生態(tài)設(shè)備數(shù)量突破10億。
// 海外 //
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1、美國11月核心PCE物價指數(shù)同比持平于2.8%，低于預(yù)期的2.9%；環(huán)比上升0.1%，低于預(yù)期的0.2%，創(chuàng)下5月以來最低，顯示價格壓力有所放緩。11月份消費者支出增長0.4%，個人收入增長0.3%，均低于預(yù)期。
2、美國12月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值74，預(yù)期74，前值74。一年期通脹率預(yù)期初值2.8%，預(yù)期2.9%，前值2.9%。
3、美國當選總統(tǒng)特朗普威脅稱，如果歐盟成員國不購買更多的美國石油和天然氣以彌補對其的貿(mào)易逆差，就會對歐盟征收關(guān)稅。
4、美聯(lián)儲官員威廉姆斯表示，美聯(lián)儲已經(jīng)開始考慮未來的新財政政策將如何影響經(jīng)濟。最近的數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲的經(jīng)濟預(yù)測一致，但他預(yù)計明年的增長率將放緩至2%。
5、舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，她對政策制定者明年兩次降息的預(yù)估中值“非常滿意”，并強調(diào)美聯(lián)儲可以轉(zhuǎn)向更緩慢的降息步伐。
6、俄羅斯央行意外維持基準利率在21%不變，市場預(yù)期為加息至23%。俄央行指出，目前俄羅斯的通脹壓力依然存在，由于近期的盧布貶值，預(yù)計2024年的通脹率會達到9.5%。
7、日本執(zhí)政聯(lián)盟敲定2025年度執(zhí)政黨稅制修改大綱，將個稅起征點從103萬日元上調(diào)至123萬日元，把子女收入免稅上限從現(xiàn)行103萬日元放寬至150萬日元。同時，決定自2026年4月起上調(diào)企業(yè)所得稅和煙草稅，并推遲決定個稅何時增稅。
8、日本11月核心CPI同比上升2.7%，連續(xù)39個月同比上升，且高于預(yù)期的2.6%，前值為2.3%。雖然新米入市，今年夏季日本多地出現(xiàn)的“大米荒”已明顯緩解，但大米價格依舊居高不下。
9、日本自2023年3月以來首次下調(diào)企業(yè)利潤預(yù)期。日本政府表示，經(jīng)濟正在適度復蘇，但部分地區(qū)似乎有所停頓。
10、英國11月季調(diào)后零售銷售環(huán)比升0.2%，預(yù)期升0.5%，前值降0.7%；同比升0.5%，預(yù)期升0.8%，前值升2%。
// 國際股市 //
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1、中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.53%，中概科技龍頭指數(shù)漲1.12%。熱門中概股方面，金山云漲超14%，比特小鹿?jié)q逾12%，禾賽科技漲超11%，歡聚漲逾10%，路特斯科技漲超6%。跌幅方面，碩迪生物跌超6%，阿里巴巴跌逾2%，拼多多跌超1%。
2、在日產(chǎn)汽車與本田汽車就潛在合并進行談判之際，鴻海集團已暫停尋求對日產(chǎn)的股權(quán)收購計劃。消息稱，鴻海是在派團赴法國與雷諾汽車會面后作出暫停收購的決定。如果雙方最終無法達成交易，鴻?？赡軙匦陆槿?。
3、諾和諾德披露試驗結(jié)果顯示，其新減肥藥CagriSema臨床試驗效果不佳，患者平均減重不足23%，低于此前公司25%的預(yù)期水平。
4、美國國家公路交通安全管理局披露，由于輪胎壓力監(jiān)測系統(tǒng)存在故障，無法在輪胎壓力過低時向駕駛員發(fā)出警告，特斯拉在美國召回69.43萬輛汽車。
5、星巴克工會計劃在美國洛杉磯、芝加哥和西雅圖的門店舉行為期五天的罷工，理由是工資、人員配備和日程安排等問題尚未解決。
6、歐盟委員會宣布，無條件批準英偉達收購AI初創(chuàng)企業(yè)Run:AI。
// 商品 //
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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數(shù)下跌，丁二烯橡膠、20號膠跌超2%。黑色系多數(shù)上漲，焦炭漲1.22%。農(nóng)產(chǎn)品普遍上漲，豆粕、豆二、豆一、菜油、菜粕漲超1%?；窘饘俣鄶?shù)上漲，滬鎳漲1.21%，滬錫漲0.72%，不銹鋼漲0.47%，滬鉛漲0.29%，滬銅漲0.28%，滬鋁跌0.05%，滬鋅跌0.54%。滬金漲1.05%，滬銀漲1.35%。
2、上海黃金交易所：繼續(xù)免收會員及客戶白銀合約交割費、白銀合約運保費和白銀租借服務(wù)費；繼續(xù)免收國際會員及國際客戶國際板交易庫倉儲費、國際板交易庫入庫費和國際板交易庫出庫費。
3、大商所實施焦煤品牌交割制度，焦煤期貨自JM2601合約起施行。另外，大商所計劃以豆粕和玉米這兩個期權(quán)品種為試點，適時推出系列期權(quán)合約。
4、由于黃金進口數(shù)據(jù)自7月以來出現(xiàn)異常激增，印度財政部和商務(wù)與工業(yè)部計劃重新審查相關(guān)數(shù)據(jù)，兩部門將在本周和下周討論這一問題。初步調(diào)查顯示統(tǒng)計可能出現(xiàn)計算錯誤。
5、日本總務(wù)省數(shù)據(jù)顯示，11月份日本大米類價格同比上漲63.6%，創(chuàng)下自1971年有可比數(shù)據(jù)以來的最大漲幅。
6、波羅的海干散貨指數(shù)漲1.43%報990點，本周跌5.8%。上海航運交易所公布，中國出口集裝箱指數(shù)報1491.29點，較上期上漲0.4%；上海出口集裝箱指數(shù)報2390.17點，較上期上漲0.2%。
7、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，12月20日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格漲110元報7.56萬元/噸。
8、美國至12月20日當周石油鉆井總數(shù)為483口，前值482口。
// 債券 //
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1、【債市綜述】現(xiàn)券期貨強勢明顯，2-5年期國債活躍券收益率下行4-6bp，7年及10年期國債下行4bp左右。10年期“24附息國債11”刷新紀錄抵達1.7%下方；“24附息國債21”盤中觸及1%下方。國債期貨集體上漲，30年期主力合約漲1.14%，10年、5年及2年期均創(chuàng)收盤價新高。銀行間市場資金面寬松，存款類機構(gòu)主要回購利率下行。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.45%，可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)漲0.79%。超七成轉(zhuǎn)債上漲， 52只可轉(zhuǎn)債漲幅超2%，松原轉(zhuǎn)債漲停，精達轉(zhuǎn)債、金沃轉(zhuǎn)債、分別16.85%、8.41%；佳力轉(zhuǎn)債、白電轉(zhuǎn)債、起步轉(zhuǎn)債分別跌11.25%、4.74%、2.15%。
// 外匯 //
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1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2985，較上一交易日漲7個基點。人民幣對美元中間價報7.1901，調(diào)升10個基點，本周累計調(diào)貶25個基點。在岸人民幣對美元夜盤收報7.2944。
2、日本財務(wù)大臣加藤勝信：將對日元過度波動采取適當行動；對近期外匯走勢感到擔憂，包括那些由投機行為驅(qū)動的波動。
3、印尼央行干預(yù)外匯現(xiàn)貨、DNDF和二級債券市場。印尼央行表示，將大膽捍衛(wèi)盧比，以建立市場信心。
4、俄羅斯央行行長納比烏琳娜稱，外匯市場波動性將會上升，需要干預(yù)來確保充足的外匯供應(yīng)。
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