//? 熱點聚焦? //
1、多地證監(jiān)局近日對券商提出監(jiān)管要求，加強首席經(jīng)濟學(xué)家、券商分析師等從業(yè)人員公開言論的管理。有券商研究所已在內(nèi)部發(fā)文，要求分析師規(guī)范自身言行。有券商研究所人士表示，目前監(jiān)管有要求研究所要淡化對分析師個人的宣傳。
2、有消息稱蘋果公司正在與騰訊、字節(jié)跳動以及智譜商談將其人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中，但談判仍處于早期階段。騰訊方面就此不予置評，字節(jié)跳動暫無回應(yīng)。
3、字節(jié)跳動發(fā)布風(fēng)險提示稱，資本市場出現(xiàn)炒作“豆包概念股”現(xiàn)象，流傳著眾多夸大其詞甚至是虛構(gòu)的內(nèi)容，涉及字節(jié)資本開支、數(shù)據(jù)中心花費、AI硬件、應(yīng)用合作等多方面。請投資者切勿輕信市場傳言，以免遭受不必要的投資損失。
4、騰訊依托微信生態(tài)發(fā)力電商業(yè)務(wù)。微信小店正式開啟“送禮物”功能的灰度測試，除珠寶、教育培訓(xùn)類目，只要原價不超過1萬元的商品，都將默認支持“送禮物”功能。受此消息影響，昨日微盟集團股價一度上漲超50%，最終收漲35.76%。微盟相關(guān)負責(zé)人表示，微盟小程序正率先接入微信小店，相關(guān)產(chǎn)品正進行對接。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.04%報42342.24點，標普500指數(shù)跌0.09%報5867.08點，納指跌0.1%報19372.77點。波音漲超2%，美國運通漲逾1%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲0.4%，英偉達、亞馬遜漲超1%。中概股漲跌互現(xiàn)，理想汽車漲超2%，晶科能源跌逾5%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌1.35%報19969.86點，法國CAC40指數(shù)跌1.22%報7294.37點，英國富時100指數(shù)跌1.14%報8105.32點。
3、亞太主要股指收盤多數(shù)下跌，日經(jīng)225指數(shù)跌0.69%報38813.58點，印度SENSEX30指數(shù)跌1.2%報79218.05點，韓國綜合指數(shù)跌1.95%報2435.93點，澳洲標普200指數(shù)跌1.7%報8168.2點，新西蘭標普50指數(shù)跌0.87%報12754.15點，富時馬來西亞綜指漲0.03%報1600.09點，富時新加坡海峽指數(shù)跌0.44%報3762.88點。
4、倫敦基本金屬全線收跌，LME期銅跌1.59%報8885美元/噸，LME期鋅跌0.83%報2970美元/噸，LME期鎳跌2.82%報15070美元/噸，LME期鋁跌0.53%報2515美元/噸，LME期錫跌2.89%報28275美元/噸，LME期鉛跌0.43%報1973美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲1.18%報963美分/蒲式耳；玉米期貨漲0.74%報440.5美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.66%報532.25美分/蒲式耳。
6、國際油價全線下跌，美油2025年2月合約跌1.13%，報69.23美元/桶。布油2025年2月合約跌0.95%，報72.69美元/桶。
7、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.63%報2610美元/盎司，COMEX白銀期貨跌4.12%報29.475美元/盎司。??
8、美債收益率漲跌不一，2年期美債收益率跌4個基點報4.329%，3年期美債收益率跌2.1個基點報4.345%，5年期美債收益率漲1.6個基點報4.431%，10年期美債收益率漲4.6個基點報4.569%，30年期美債收益率漲6.2個基點報4.74%。
9、歐債收益率集體上漲，英國10年期國債收益率漲2個基點報4.576%，法國10年期國債收益率漲6.9個基點報3.114%，德國10年期國債收益率漲5.8個基點報2.301%，意大利10年期國債收益率漲7.2個基點報3.473%，西班牙10年期國債收益率漲6.7個基點報3.001%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.14%報108.42，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.1%報1.0363，英鎊兌美元跌0.58%報1.2502，澳元兌美元漲0.33%報0.6238，美元兌日元漲1.68%報157.44，美元兌瑞郎跌0.26%報0.8988，離岸人民幣對美元漲156個基點報7.3091。
// 宏觀 //
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1、國家主席習(xí)近平考察橫琴粵澳深度合作區(qū)強調(diào)，要不斷加強基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”、規(guī)則機制“軟聯(lián)通”、琴澳居民“心聯(lián)通”，加快建成琴澳經(jīng)濟高度協(xié)同、規(guī)則深度銜接的制度體系，把琴澳一體化提升到更高水平。
2、十四屆全國人大常委會第十三次會議于12月21日至25日在北京舉行。會議將審議增值稅法草案；審議國務(wù)院關(guān)于提請審議民營經(jīng)濟促進法草案、反不正當(dāng)競爭法修訂草案等的議案。
3、商務(wù)部召開新聞發(fā)布會介紹，預(yù)計明年消費市場總體將繼續(xù)呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢。下一步將會同相關(guān)部門加力擴圍實施消費品以舊換新政策，加快出臺推進首發(fā)經(jīng)濟的政策文件。
4、國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，11月份，全社會用電量7849億千瓦時，同比增長2.8%。1～11月，全社會用電量累計89686億千瓦時，同比增長7.1%。
5、商務(wù)部披露，1-11月，我國對外非金融類直接投資1286.3億美元，同比增長11.2%。對外承包工程新簽合同額1987.9億美元，同比增長11.9%。
6、央行12月19日開展806億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有661億元逆回購到期，單日凈投放145億元。
7、香港金融管理局宣布，將基準利率下調(diào)25個基點至4.75%。
// 國內(nèi)股市 //
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1、周四A股低開后震蕩反彈，AI硬件概念股爆發(fā)，電子商務(wù)概念午后走強，大消費再度回調(diào)，零售股領(lǐng)跌。上證指數(shù)收盤跌0.36%報3370.03點，深證成指漲0.61%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.52%，北證50漲3.28%，科創(chuàng)50漲1.17%。
2、港股三大指數(shù)小幅收跌，恒生指數(shù)跌0.56%報19752.51點，恒生科技指數(shù)跌0.66%，恒生國企指數(shù)跌0.4%。地產(chǎn)、消費、醫(yī)療板塊跌幅居前，資訊科技、航空股走強。大市成交1428.7億港元，南向資金凈買入146.01億港元，騰訊控股獲凈買入12.7億港元。
3、滬深交易所宣布，12月24日（星期二）下午至12月26日（星期四）不提供港股通服務(wù)，12月27日（星期五）起照常開通港股通服務(wù)。港股通交易的清算交收事宜，按照中國結(jié)算的安排進行。
4、港股IPO定價及“打新”或?qū)⒊霈F(xiàn)巨變。香港聯(lián)交所就優(yōu)化IPO定價及公開市場的建議征詢意見，包括增加“具議價能力”投資者的參與、放寬若干對公眾持股量限制的規(guī)定等措施。
5、今年，A股市場分紅與回購態(tài)勢強勁，金額雙創(chuàng)歷史新高，其中注銷式回購的逐步普及成為顯著特征，深刻影響著市場格局與投資者預(yù)期。先看分紅層面，多達3967家上市公司發(fā)布現(xiàn)金分紅公告，涉及金額高達2.35萬億元。在回購層面，2114家上市公司實施回購，金額合計達1626.81億元。
6、年終將至，機構(gòu)調(diào)研上市銀行頻次逐漸密集。數(shù)據(jù)顯示，11月份以來至今，共有20家上市銀行獲255家機構(gòu)調(diào)研，被調(diào)研次數(shù)達到87次；這些銀行主要為城商行、農(nóng)商行，以長三角地區(qū)和川渝地區(qū)的居多；期間，蘇州銀行被調(diào)研總次數(shù)最多，常熟銀行獲調(diào)研機構(gòu)家數(shù)最多，成為機構(gòu)青睞的“人氣王”。
7、螞蟻集團辟謠“即將借殼上市”傳聞表示，目前沒有上市計劃，更不存在所謂的“借殼上市”，請大家警惕“薦股”類騙局，避免財產(chǎn)損失。
8、消息稱寧德時代考慮在香港二次上市，可能籌集至少50億美元，最早或于2025年上半年上市，有望成為2021年初以來香港最大的上市交易。
9、中興通訊發(fā)布股價異動公告稱，不存在應(yīng)披露而未披露信息，未發(fā)現(xiàn)近期公共媒體報道了可能或已經(jīng)對公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息。
10、證監(jiān)會同意海博思創(chuàng)科創(chuàng)板IPO注冊。
// 金融 //
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1、《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法》有望近期發(fā)布，涉及存款、貸款、資管產(chǎn)品、保險、支付等多種金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)營銷活動。
2、阿里司法拍賣平臺信息顯示，中原銀行11.06億股股權(quán)及孳息將公開拍賣，合計起拍價超過7.4億元。
// 樓市 //
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1、杭州出讓兩宗宅地，蕭山區(qū)北干東單元地塊被“中天海威聯(lián)合體”以17.99億元摘得，溢價率高達76.5%，溢價率創(chuàng)2018年以來新高；臨平區(qū)喬司新城地塊由浙江英冠以7.92億元競得，溢價率達到48.83%。
2、中指研究院報告顯示，2024年，我國房地產(chǎn)市場整體仍呈現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢。高層會議提出“要促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)”，政策目標直指扭轉(zhuǎn)行業(yè)基本面，為市場注入信心，四季度以來，核心城市市場出現(xiàn)明顯升溫。
3、中指研究院報告顯示，1-11月，全國50城住宅平均租金累計下跌2.72%，一線、二線及三四線代表城市分別下跌2.29%、3.01%、2.38%。
4、吉林省將力爭收購庫存商品房面積不低于100萬平方米用于保障房，盤活四環(huán)以內(nèi)配套成熟區(qū)域低效用地面積不低于100萬平方米，消化存量、優(yōu)化增量。
5、長春：第二次使用住房公積金貸款購買新建商品房及存量房的，貸款首付款比例不低于20%，貸款額度不超過抵押物價值的80%。
6、貴州畢節(jié)：公積金貸款最高額度調(diào)整為雙繳存職工家庭80萬元、單繳存職工家庭70萬元；新市民購買首套房、多子女家庭等可貸額度上浮20%。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、第五批國家組織高值醫(yī)用耗材集采開標，納入人工耳蝸類及外周血管支架兩類產(chǎn)品。本次集采人工耳蝸類耗材單套價格從平均20余萬元降至5萬元左右。
2、韓國產(chǎn)業(yè)通商部人士表示，可借鑒歐盟經(jīng)驗，研究對原產(chǎn)于中國的電動汽車征收反補貼稅的方案。若國內(nèi)企業(yè)等利害關(guān)系方提起反補貼調(diào)查申請，將開展調(diào)查。
3、中國民航局透露，11月全國民航客運、貨運均實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長，單月國際航線旅客運輸量連續(xù)5個月較2019年同期恢復(fù)超過90%。
4、據(jù)商務(wù)部，美國企業(yè)對特定支持NETCONF的無源光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提起337調(diào)查申請，中國四家企業(yè)涉案。
5、上海市國資委優(yōu)化監(jiān)管企業(yè)分類監(jiān)管，將監(jiān)管企業(yè)分為資本運營類、產(chǎn)業(yè)發(fā)展類、金融服務(wù)類、城市保障類，并首創(chuàng)設(shè)立科創(chuàng)層，旨在引導(dǎo)培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展和推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
6、中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)文，對國家能源集團下屬企業(yè)一光伏組件項目招投標發(fā)出一連串質(zhì)問。原因是在協(xié)會連續(xù)兩個月公示組件最低成本價的背景下，項目招標單位仍選擇報價低于“底價紅線”的企業(yè)作為中標候選人。
7、據(jù)乘聯(lián)分會初步推算，12月狹義乘用車零售為270萬輛左右，同比增長14.8%，環(huán)比增長11.4%，新能源零售預(yù)計可達140萬輛，滲透率約51.9%。
8、中國酒業(yè)協(xié)會發(fā)布《2024中國白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展年度報告》提出，明年是白酒產(chǎn)業(yè)進入到轉(zhuǎn)型重塑的關(guān)鍵一年。未來行業(yè)將不再以體量規(guī)模論英雄，也不再以增長的速度看優(yōu)劣。
9、首家數(shù)據(jù)科技央企——中國數(shù)聯(lián)物流信息有限公司正式揭牌成立。公司將以公路、鐵路、水路、航空、口岸等領(lǐng)域數(shù)據(jù)資源共享和開發(fā)利用為核心，構(gòu)建國家級物流大數(shù)據(jù)平臺。
10、國內(nèi)首個智能體安全生態(tài)協(xié)作組織宣布成立，首批成員包括中國信通院、榮耀、OPPO、小米、華為、智譜、字節(jié)、阿里、螞蟻、京東、中國移動、高通等二十余家頭部科技企業(yè)和單位。
// 海外 //
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1、日本央行將政策利率維持在0.25%不變，連續(xù)第三次暫停加息。日本央行行長植田和男表示，經(jīng)濟、通脹仍有較高的不確定性，希望在進一步加息前看到更多確定性，將評估明年“春斗”和特朗普政策對通脹的影響。
2、英國央行維持基準利率在4.75%不變，并暗示將在2025年繼續(xù)逐步放松貨幣政策。此次政策會議有3位委員支持降息，而市場此前預(yù)期只會有1人，加上英國央行行長貝利的鴿派言論，貨幣市場加大對2025年降息的押注。
3、美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普反對國會兩黨已大致達成協(xié)議的短期支出法案，使聯(lián)邦政府面臨停擺風(fēng)險。特朗普表示，除非美國民主黨“終止或延長債務(wù)上限”，否則他不會同意這一法案的通過。
4、俄羅斯總統(tǒng)普京舉行年度記者會表示，今年俄羅斯的經(jīng)濟增長會達到3.9%至4%，經(jīng)濟規(guī)模會超過日本。但通脹達到9.2%至9.3%，令人擔(dān)憂。
5、美國拜登政府正在起草一項計劃，允許在聯(lián)邦政府擁有的土地上建設(shè)大型數(shù)據(jù)中心和發(fā)電廠。
6、美國第三季度實際GDP年化季環(huán)比終值上修至3.1%，高于預(yù)期的2.8%。消費者支出增長3.7%，為2023年初以來的最快增速。出口增長9.6%，高于此前預(yù)期的7.5%。
7、美國上周初請失業(yè)金人數(shù)下降2.2萬人至22萬人，低于預(yù)期的23萬人。前一周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)下降5000人至187.4萬人。
8、美國11月成屋銷售總數(shù)年化為415萬戶，為3月份以來的最高水平，預(yù)期407萬戶，前值396萬戶。
9、瑞典央行將關(guān)鍵利率下調(diào)25基點至2.50%，符合市場預(yù)期。該行表示，經(jīng)濟活動“仍然疲軟”，可能在2025年上半年再次降息。
10、挪威央行維持基準利率在4.5%不變，捷克央行將關(guān)鍵利率維持在4%，均符合市場預(yù)期。
11、美國12月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)-16.4，為2023年4月以來新低，預(yù)期3.0，前值-5.5。
12、墨西哥央行將隔夜利率從10.25%下調(diào)至10.00%。墨西哥央行表示，鑒于在降低通脹方面取得的進展，在一些會議上可以考慮更大幅度的降息，但仍保持限制性立場。
// 國際股市 //
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1、中概股漲跌互現(xiàn)，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.06%，中概科技龍頭指數(shù)漲1.11%。熱門中概股方面，碩迪生物漲超7%，特海國際漲逾4%，理想汽車漲超2%，路特斯科技漲逾2%。跌幅方面，比特小鹿跌超6%，晶科能源跌逾5%，涂鴉智能跌超4%，百度集團跌逾3%。
2、印度證券交易委員會加強中小企業(yè)IPO制度框架，提出營業(yè)利潤要求。此外，股東要約出售部分不得超過總發(fā)行規(guī)模20%，不得出售其持有的50%以上股份。
3、歐盟委員會向蘋果公司施壓，要求其進一步向競爭對手開放 iPhone 操作系統(tǒng)，這促使蘋果抱怨Meta的要求會侵犯隱私。
4、知情人士透露，在印尼總統(tǒng)批準政府接受蘋果公司10億美元投資后，蘋果接近獲得印尼解除對iPhone 16的銷售禁令。
5、特斯拉正在與得州奧斯汀市就其自動駕駛汽車技術(shù)進行初步討論，該公司希望最早于明年在得州的道路上推出自動駕駛汽車。
6、知情人士透露，大眾汽車和工會正接近達成一項協(xié)議，在不關(guān)閉德國工廠的情況下重組該公司的同名品牌。作為回報，工人們將放棄獎金。
7、美國卡車司機工會宣布，數(shù)千名亞馬遜員工于本周四開始罷工，以要求亞馬遜簽訂合同，上調(diào)工人工資和改善工作條件。
8、美國人工智能搜索引擎公司Perplexity完成今年的第四輪融資，融資額達5億美元，公司估值飆升至90億美元，較今年年初增長超1630%。
9、美國商務(wù)部確認將向SK海力士提供4.58億美元的直接補貼，并計劃為SK海力士項目提供最高5億美元的政府貸款。
10、索尼集團將投資約500億日元收購角川集團的新股，將其持股比例提高至10%左右，并成為角川集團的最大股東。
11、KKR宣布將收購日本富士軟件的要約期限延長至2025年1月9日，報價保持不變。
12、消息稱保時捷考慮收購布加迪合資公司的多數(shù)股權(quán)。
// 商品 //
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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數(shù)上漲，燃油漲1.3%，玻璃跌1.22%。黑色系多數(shù)下跌。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，菜粕漲1.33%，棕櫚油跌1.08%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬鎳跌1.24%，滬錫跌1.06%，滬銅跌0.53%。滬金跌0.59%，滬銀跌2.19%。
2、鄭商所：自12月23日結(jié)算時起，蘋果期貨2501合約的交易保證金標準調(diào)整為15%，漲跌停板幅度調(diào)整為10%；12月25日結(jié)算時起，蘋果期貨2503、2504及2505合約的交易保證金標準調(diào)整為13%，漲跌停板幅度調(diào)整為10%。
3、消息稱七國集團考慮收緊對俄羅斯石油的貿(mào)易限制，考慮的選項包括全面禁止處理俄羅斯原油，到將從價格上限從當(dāng)前的60美元降至約40美元。
4、印度政府將七種農(nóng)產(chǎn)品衍生品交易的禁令延長一年，至2025年12月。該禁令自2021年首次實施以來，這已是第三次被延長了。
5、國際咖啡貿(mào)易商Volcafe預(yù)測，2025至2026年度，全球咖啡豆產(chǎn)量預(yù)計將出現(xiàn)850萬袋的短缺，連續(xù)第五年出現(xiàn)供應(yīng)短缺。
6、印尼將把毛棕櫚油出口專項稅從目前的7.5%提高到10%，并將于2025年1月1日強制實施B40生物柴油計劃。
7、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，12月19日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌330元報7.55萬元/噸，創(chuàng)逾1個月新低，連跌5日。
8、波羅的海干散貨指數(shù)跌5.06%，報976點，連續(xù)三日下跌。
// 債券 //
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1、【債市綜述】銀行間現(xiàn)券震蕩向暖，1-3年期國債收益率下行3-5bp，7年及10年期國債下行超2bp。10年期“24附息國債11”抵達1.74%下方，30年期“24特別國債06”報1.995%，盤中上行至2%以上。稅期影響結(jié)束，銀行間市場資金面較寬裕，存款類機構(gòu)隔夜回購利率微跌。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤跌0.16%。其中，18只可轉(zhuǎn)債跌幅超2%，偉隆轉(zhuǎn)債、起步轉(zhuǎn)債、遠信轉(zhuǎn)債分別跌13.07%、12.7%、12.25%；20只可轉(zhuǎn)債漲幅超2%，歐通轉(zhuǎn)債、“N皓元轉(zhuǎn)”、佳力轉(zhuǎn)債分別漲20%、19%、14.69%。
3、央行約談部分金融機構(gòu)要求加強債券投資穩(wěn)健性，有理財子緊急開會，決定降低長期國債持倉風(fēng)險敞口同時暫停長期國債價差交易策略。
4、法國債務(wù)管理部門維持其2025年發(fā)行計劃較最初目標不變，明年將發(fā)行3000億歐元政府債券。
5、日本10月所持美國國債下降206億美元，至1.1萬億美元。中國10月所持美債減少119億美元，至7600億美元。
6、【債券重大事件】融創(chuàng)對萬達集團提起仲裁，要求其支付95億元萬達商管戰(zhàn)略投資回購款；工商銀行2024年TLAC非資本綠色債券（第一期）發(fā)行完畢；金川集團擬107.23億元定向回購部分股份；陽光城集團已到期未支付債務(wù)本金合計646.96億元；ST佳沃境外子公司1.3億美元再融資貸款到期全部償還完畢。
// 外匯 //
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1、周四在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2992，較上一交易日跌136個基點，夜盤收報7.2946。人民幣對美元中間價報7.1911，調(diào)貶31個基點。
2、環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）公布數(shù)據(jù)，11月人民幣在全球支付中的份額再次超過日元，占全球支付總額的3.89%，為全球第四大活躍支付貨幣。
3、韓元對美元匯率周四一度失守1450韓元，創(chuàng)下全球金融危機以來的最低值。知情人士稱，如果韓元的平均收盤匯率連續(xù)五個交易日超過約1450韓元，將迫使韓國養(yǎng)老金啟動對沖機制，出售近500億美元外匯以對沖損失。
4、韓國國家養(yǎng)老金與韓國央行宣布將延長并擴大外匯掉期協(xié)議。韓國財長崔相穆稱，如果市場波動過大，將采取額外措施。
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