//? 熱點聚焦? //
1、韓國總統(tǒng)尹錫悅“閃電”發(fā)布和解除戒嚴引發(fā)軒然大波，六大在野黨向國會提交尹錫悅彈劾案，計劃在6至7日之間進行表決。戒嚴風波引發(fā)韓國金融市場“巨震”，周三韓國綜指收盤跌1.44%，創(chuàng)業(yè)板科斯達克指數(shù)跌1.98%，外資凈減持4090億韓元；韓元對美元匯率跌創(chuàng)逾兩年新低。韓國央行宣布暫時擴大回購協(xié)議交易適用范圍，以增加短期流動性。韓國財政部長崔相穆承諾，將采取一切可能的措施穩(wěn)定金融市場，包括無限量注入流動性。韓國金融監(jiān)管部門已經(jīng)準備好隨時向股市穩(wěn)定基金撥出10萬億韓元。韓國央行行長李昌鏞稱，不認為政治動蕩會迫使央行進一步降息。
2、富時羅素公布富時中國系列指數(shù)的季度審核變更結果，將于12月20日收盤后生效。其中，富時中國A50指數(shù)將納入北方華創(chuàng)，刪除華能水電，備選股名單包括寒武紀、中信建投、上汽集團、賽力斯、金龍魚。
3、多家公募機構陸續(xù)舉行2025年投資策略會。多位業(yè)內人士在策略會上表示，2025年上市公司業(yè)績有望持續(xù)回升，權益市場已進入布局時間窗口。其中，新質生產(chǎn)力成為備受熱議的關鍵詞，在不少基金經(jīng)理看來，科技賽道有望在明年市場涌現(xiàn)越來越多的投資機遇。
4、美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，經(jīng)濟增長比9月美聯(lián)儲首次降息時預期的強勁，通脹略有上升，美聯(lián)儲在尋找中性利率水平時可以在降息方面更謹慎點；現(xiàn)在判斷特朗普關稅等政策對經(jīng)濟和利率前景的影響為時過早；并且排除了特朗普上臺后出現(xiàn)所謂“影子美聯(lián)儲主席”的可能性。
//? 環(huán)球市場? //
1、美國三大股指全線收漲，道指漲0.69%報45014.04點，標普500指數(shù)漲0.61%報6086.49點，納指漲1.3%報19735.12點；三大股指均創(chuàng)下收盤歷史新高。賽富時漲超11%，英偉達漲逾3%，領漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲1.6%，亞馬遜漲超2%，特斯拉漲逾1%。中概股多數(shù)下跌，高途集團跌超11%，大全新能源跌逾8%。
2、歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)漲1.08%報20232.14點，法國CAC40指數(shù)漲0.66%報7303.28點，英國富時100指數(shù)跌0.28%報8335.81點。
3、亞太主要股指收盤漲跌互現(xiàn)，日經(jīng)225指數(shù)漲0.07%報39276.39點；澳洲標普200指數(shù)跌0.38%報8462.6點；新西蘭標普50指數(shù)跌1.5%報12896.67點；印度SENSEX30指數(shù)漲0.14%報80956.33點；富時馬來西亞綜指漲0.44%報1614.09點；富時新加坡海峽指數(shù)漲0.36%報3799.94點。
4、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.24%報2674.3美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.09%報31.835美元/盎司。
5、國際油價全線下跌，美油2025年1月合約跌1.73%，報68.73美元/桶。布油2025年2月合約跌1.56%，報72.47美元/桶。
6、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.16%報9097美元/噸，LME期鋅跌0.34%報3085美元/噸，LME期鎳漲0.22%報16050美元/噸，LME期鋁漲1.11%報2638.5美元/噸，LME期錫漲0.96%報29100美元/噸，LME期鉛漲0.34%報2086.5美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.78%報984美分/蒲式耳，玉米期貨跌0.58%報429.75美分/蒲式耳，小麥期貨跌0.05%報547.25美分/蒲式耳。
8、歐債收益率漲跌不一，英國10年期國債收益率漲0.5個基點報4.246%，法國10年期國債收益率跌0.6個基點報2.895%，德國10年期國債收益率漲0.5個基點報2.057%，意大利10年期國債收益率跌3個基點報3.212%，西班牙10年期國債收益率跌0.4個基點報2.754%。
9、美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌5.2個基點報4.136%，3年期美債收益率跌5個基點報4.097%，5年期美債收益率跌4.4個基點報4.073%，10年期美債收益率跌4.5個基點報4.184%，30年期美債收益率跌5.7個基點報4.347%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.03%報106.37，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.01%報1.0510，英鎊兌美元漲0.22%報1.2700，澳元兌美元跌0.85%報0.6431，美元兌日元漲0.69%報150.63，美元兌瑞郎跌0.22%報0.8845，離岸人民幣對美元漲225個基點報7.2773。
//? 宏觀? //
1、國務院副總理何立峰會見美國高盛集團總裁溫澤恩時指出，歡迎包括高盛集團在內的更多美資金融機構和長期資本繼續(xù)深化對華互利合作，為推動中美關系健康發(fā)展發(fā)揮更大作用。
2、11月財新中國服務業(yè)PMI錄得51.5，較10月下降0.5個百分點。主要受制造業(yè)景氣度上升的帶動，11月財新中國綜合PMI走高0.4個百分點至52.3，創(chuàng)7月以來新高。
3、央行12月4日開展413億元7天期逆回購操作，當日有2683億元逆回購到期，單日凈回籠2270億元，為連續(xù)六日凈回籠。
4、中國和尼泊爾公布聯(lián)合聲明，雙方同意加強兩國發(fā)展戰(zhàn)略對接，進一步推動高質量共建“一帶一路”合作走深走實。雙方承諾在口岸、公路、鐵路、航空、電網(wǎng)、通信等方面加強互聯(lián)互通，幫助尼泊爾從“陸鎖國”轉變?yōu)椤瓣懧?lián)國”。
5、據(jù)商務部，1-10月，我國服務進出口總額61255.8億元，同比增長14.6%。其中，出口25449.1億元，增長16.6%；進口35806.7億元，增長13.2%；服務貿易逆差10357.6億元。
//? 國內股市? //
1、周三A股尾盤跳水收跌，核心資產(chǎn)再度遭遇大額拋壓，純題材炒作降溫，紅利資產(chǎn)逆勢走強，大消費、機器人板塊強勢，芯片板塊分化。截至收盤，上證指數(shù)跌0.42%報3364.65點，深證成指跌1.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.43%，北證50跌2.2%，科創(chuàng)50跌0.59%。市場成交額1.7萬億元。
2、港股窄幅震蕩，恒生指數(shù)收盤跌0.02%報19742.46點，恒生科技指數(shù)跌0.32%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲0.18%。能源股表現(xiàn)強勢，醫(yī)藥股走低，科技股表現(xiàn)分化。大市成交1311.97億港元。南向資金凈賣出103.6億港元。
3、時隔5年多再現(xiàn)險資舉牌券商股。新華保險公告稱，公司11月28日增持海通證券H股400萬股股份，增持后合計持有海通證券H股約1.71億股，約占其H股股本的5.02%。這是自2019年4月中國人壽集團舉牌申萬宏源H股以來，資本市場再現(xiàn)險資舉牌券商股。
4、上海證券交易所組織召開座談會，圍繞推進ETF市場高質量發(fā)展和推動中長期資金入市等話題聽取意見建議，并就上證180ETF產(chǎn)品的長期配置價值進行研討。
5、上交所開展境外交流和推介活動，便利和吸引更多境外中長期資金配置中國資產(chǎn)，并與境外交易所進行充分溝通，推進互聯(lián)互通存托憑證項目，探討指數(shù)業(yè)務合作前景。
6、全國股轉公司公告，決定對11家創(chuàng)新層公司作出降層決定。其中，粵開證券因連續(xù)60個交易日收盤價均低于每股面值，將于12月11日調入基礎層。
7、香港上市公司ESR收到財團具有約束力的收購要約，該財團提議以每股13港元收購ESR全部股份，并將該公司私有化。此次收購出價對ESR的估值約為70億美元。
8、近期，融資資金加倉意愿大增。截至12月3日，融資余額合計18484.35億元，實現(xiàn)5連升，創(chuàng)逾9年新高。分行業(yè)來看，11月26日至12月3日，融資資金凈買入金額超1億元個股中，電子、計算機、非銀金融個股最為集中，分別有19只、17只、7只個股上榜。
9、眾多知名公募基金經(jīng)理密集赴一線調研?？萍?、汽車產(chǎn)業(yè)鏈和消費等方向人氣高漲。業(yè)內人士分析，大力發(fā)展新質生產(chǎn)力已成為各方共識，大消費則是經(jīng)濟壓艙石，公募機構頻頻調研的方向有望在明年成為市場主線。
10、消息稱蘋果調整百度人工智能模型時遭遇障礙。蘋果和百度工程師們正改進百度的大語言模型，使其更適合iPhone用戶。
11、中國臺灣加權指數(shù)收盤漲0.99%報23255.33點。
//? 金融? //
1、《理財公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管辦法》有望在近期正式出臺。業(yè)內人士透露，辦法的征求意見稿考察重點是質量，涉及消費者權益保護、公司聲譽管理等多項內容，不再將在管規(guī)模作為得分項，更注重考量理財公司的投研能力、系統(tǒng)建設情況等。
2、“跨境理財通”2.0試點12月4日正式落地，在粵港澳大灣區(qū)內的內地和港澳居民，可以通過證券公司來互相購買對方的金融產(chǎn)品。此次新增可以購買的產(chǎn)品包括一部分更高風險等級的基金產(chǎn)品。
3、2024年中國信托業(yè)年會近日在天津召開，主題是“聚焦五篇大文章，推動信托業(yè)高質量發(fā)展”。此次年會釋放了多重利好。比如，監(jiān)管人士在年會上透露，目前正在制定1+N制度體系，其中“1”是指《關于信托業(yè)進一步高質量發(fā)展的指導意見》，“N”是指資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托等的業(yè)務細則。另外，監(jiān)管部門正加快推進《信托法》修訂，也在推動信托財產(chǎn)登記制度和慈善信托稅收優(yōu)惠制度盡快落地。
//? 樓市? //
1、機構監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，深圳11月二手房成交量維持在“繁榮線”水平，錄得量達近46個月來最高。據(jù)深圳住建局官網(wǎng)顯示，11月二手房成交量達7356套。
2、香港金管局發(fā)布樓花住宅物業(yè)按揭貸款特別安排，容許銀行放寬最高按揭貸款成數(shù)和“供款與入息比率”上限的監(jiān)管要求，以協(xié)助于2021至2023年選擇了建筑期付款的樓花住宅物業(yè)用家完成物業(yè)交易。
3、福州首套房貸利率上調至3.1%。不僅是福州，廣州、杭州、南京、廈門等多地也于近日上調了新發(fā)放房貸利率。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、中國貿促會新聞發(fā)言人就美方發(fā)布對華半導體出口管制措施答記者問表示，美方無視國際經(jīng)貿規(guī)則，一意孤行破壞全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定合作，必將對包括美國企業(yè)在內的全球半導體行業(yè)造成嚴重影響。
2、工信部相關負責人表示，我國將推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，加快布局原子級制造、量子科技、清潔氫等未來產(chǎn)業(yè)的新賽道。
3、據(jù)乘聯(lián)分會初步統(tǒng)計，11月，乘用車市場零售244.6萬輛，同比增長18%，環(huán)比增長8%。其中，新能源車市場零售127.7萬輛，同比增長52%，環(huán)比增長7%。
4、國家醫(yī)保局辦公室向51家醫(yī)藥零售企業(yè)發(fā)出邀請函，邀請他們參加加強藥品追溯碼醫(yī)保監(jiān)管應用懇談活動。此次懇談活動的目的是，為加快推進藥品追溯碼在醫(yī)保領域的監(jiān)管應用，打擊倒賣藥品黑色產(chǎn)業(yè)，糾治串換藥品等違法違規(guī)行為。
5、廣州市推出18條措施支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，其中包括：加大財政資金支持、提升氫氣供應能力、支持加氫站建設、支持加氫站運營、支持車輛示范運營、實施交通綠色替代等。
//? 海外? //
1、經(jīng)合組織發(fā)布最新經(jīng)濟展望報告，預測2024年全球經(jīng)濟將增長3.2%，2025和2026年將繼續(xù)溫和增長，增速均穩(wěn)定在3.3%。其中，預計美國經(jīng)濟增長率從今年的2.8%降至2025年的2.4%和2026年的2.1%。
2、美聯(lián)儲褐皮書顯示，大多數(shù)地區(qū)的經(jīng)濟活動略有上升；各地區(qū)的價格僅以溫和的速度上漲；電力需求的增長是由數(shù)據(jù)中心的快速擴張推動的，據(jù)報道，未來幾年計劃通過對可再生能源發(fā)電能力的投資來滿足電力需求；本次報告是根據(jù)2024年11月22日或之前收集的信息編寫的。
3、美聯(lián)儲穆薩萊姆稱，可能會在12月會議或更晚的會議上暫停降息。在通脹高于預期、勞動力市場擔憂減弱的背景下，政策制定者可能是時候放慢降息步伐了。
4、法國國民議會投票通過了針對現(xiàn)任政府的不信任動議。法國政府面臨再次改組。
5、歐洲央行行長拉加德表示，需要采取大膽的政策行動來刺激投資，明年通脹率將降至目標水平。歐洲央行管委雷恩表示，目前有更多理由12月降息。
6、英國央行行長貝利暗示，央行決策者仍然認為明年四次25個基點的降息是最有可能的情況，他還指出通脹下降速度“比預期要快”。
7、日本政府已經(jīng)開始就放寬中國人訪問日本時所需的簽證發(fā)放條件展開調整。部分簽證申請手續(xù)將被簡化。
8、韓國鐵路工會與資方談判破裂，決定按原計劃在5日上午9時啟動無期限總罷工。
9、美國11月ISM服務業(yè)PMI下降3.9點至52.1，為6月以來首次下滑，并創(chuàng)三個月來最低水平，此前市場預期為55.5。另外，美國11月標普全球服務業(yè)PMI終值為56.1，初值為57。
10、美國11月ADP新增就業(yè)14.6萬人，低于預期的15萬人，創(chuàng)4個月來最低。前值被下修4.9萬人至18.4萬人，創(chuàng)下去年5月以來最大下修幅度。
11、歐元區(qū)11月服務業(yè)PMI終值49.5，初值49.2，10月終值51.6；綜合PMI終值48.3，初值48.1，10月終值50.0。
12、歐元區(qū)10月PPI同比降3.2%，預期降3.3%，前值降3.4%；環(huán)比降0.4%，預期升0.4%，前值降0.6%。
13、澳大利亞三季度GDP季環(huán)比增0.3%，同比增0.8%，均低于市場預期。三季度澳大利亞人均GDP環(huán)比下降0.3%，連續(xù)第7個季度出現(xiàn)環(huán)比負增長。
14、印度11月服務業(yè)PMI終值為58.4，初值59.2，10月終值58.5；綜合PMI終值為58.6，初值59.5，10月終值59.1。
//? 國際股市? //
1、中概股多數(shù)下跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.38%。熱門中概股方面，高途集團跌逾11%，路特斯科技跌超8%，大全新能源跌逾8%，名創(chuàng)優(yōu)品跌超5%，晶科能源跌逾5%，唯品會跌超4%。漲幅方面，比特小鹿?jié)q超8%，金山云漲逾8%，極氪漲超7%。
2、富時羅素發(fā)言人表示，預計即將進行的季度指數(shù)審核不會受到任何影響，韓國公司的所有指數(shù)審核變動都將如期進行。
3、蘋果正借助亞馬遜云AWS的定制人工智能（AI）芯片來強化其搜索等服務，并將評估該公司最新的AI芯片是否可以用于預訓練“蘋果智能”等模型。
4、通用汽車表示，預計將把其在華合資業(yè)務的價值減記29億美元，該公司還將因關閉工廠和重組在華業(yè)務產(chǎn)生另外27億美元的費用。
5、大眾汽車首席執(zhí)行官Oliver Blume告訴工人稱，目前工會提出的削減成本建議是談判的起點，但遠遠不足以解決疲軟的競爭力問題。
6、有消息稱，前蘋果首席財務官Luca Maestri將接替唐唯實，出任汽車巨頭Stellantis集團CEO。但Stellantis集團對此予以否認。
7、現(xiàn)代汽車工會發(fā)言人表示，該工會計劃于12月5日和12月6日分別進行為期四小時的罷工。
8、英國交通部門已確認，西南鐵路、C2C鐵路等三家公司將在2025年秋季實現(xiàn)國有化。
9、美國聯(lián)合健康集團保險部門CEO布賴恩·湯普森在曼哈頓遇刺身亡，公司暫停投資者日活動。
10、捷藍航空上調第四季度營收指引，預計第四季度的營收將下降2至5%，而之前預期下降3至7%。
//? 商品? //
1、國內商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品多數(shù)下跌，丁二烯橡膠跌2.27%，玻璃跌2.06%，純堿跌1.87%。黑色系多數(shù)上漲。農產(chǎn)品全線下跌，菜粕跌2.43%，豆粕跌2.2%，玉米跌2.14%，豆二跌1.71%，玉米淀粉跌1.47%，白糖跌1.27%?；窘饘俣鄶?shù)收漲，氧化鋁漲1.28%，滬鋁漲0.95%，滬鉛漲0.83%，滬銅跌0.31%，不銹鋼跌0.65%。滬金漲0.03%，滬銀漲0.77%。
2、據(jù)國家發(fā)改委，12月4日24時新一輪成品油調價窗口開啟。本輪成品油調價周期內調價金額每噸不足50元，本次汽、柴油價格不作調整，未調金額納入下次調價時累加或沖抵。
3、大商所：自12月6日結算時起，鐵礦石期貨合約漲跌停板幅度由11%調整為9%，投機交易保證金水平由15%調整為11%，套期保值交易保證金水平維持11%不變。
4、俄羅斯引入谷物出口限制，從2025年2月到6月，小麥的出口配額將比上年同期減少6成，降至1100萬噸。
5、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，12月4日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌150元報7.81萬元/噸，連跌2日。
6、美國上周EIA原油庫存減少507.3萬桶，預期減少67.1萬桶，前值減少184.4萬桶。EIA報告顯示，上周美國原油出口減少42.8萬桶/日至423.5萬桶/日。美國上周國內原油產(chǎn)量增加2萬桶至1351.3萬桶/日。上周美國戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存增加144.5萬桶至3.918億桶，增幅0.37%。
7、波羅的海干散貨指數(shù)跌4.61%報1180點，連續(xù)六日下跌。
//? 債券? //
1、【債市綜述】現(xiàn)券期貨整體走強，銀行間5年及以上期限國債活躍券收益率下行超2bp，10年期“24附息國債11”報1.9525%，續(xù)創(chuàng)歷史新低。國債期貨集體收漲，10年期主力合約創(chuàng)歷史新高。交易員表示，10年國債進入“1”時代后短期內或還有反復過程，市場還在等待年底前重要會議的召開。
2、中證轉債指數(shù)收盤跌0.49%。近八成轉債下跌，其中，金現(xiàn)轉債、恒輝轉債、普利轉債，分別跌12.64%、8.72%、8.51%。漲幅方面，金沃轉債、宇瞳轉債、章鼓轉債分別漲11.63%、9.55%、8.37%。
3、交易商協(xié)會公告稱，第六屆常務理事會第七次會議審議通過議案，同意交易商協(xié)會秘書處設立自律調查二部。自律調查部是協(xié)會秘書處對銀行間市場違法違規(guī)行為進行自律調查的職能部門。
4、國際金融協(xié)會（IIF）報告顯示，隨著借貸成本下降和風險偏好上升，2024年前三季度全球債務存量猛增12萬億美元，創(chuàng)下近323萬億美元的紀錄新高。
//? 外匯? //
1、周三在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2688，較上一交易日漲103個基點，夜盤收報7.2679。人民幣對美元中間價報7.1934，調升62個基點。
2、韓國央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，韓國外匯儲備額環(huán)比減少3億美元，為4153.9億美元，連續(xù)兩個月縮水。
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