//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、國家醫(yī)保局公布新版藥品目錄，本次調(diào)整共新增91種藥品，覆蓋腫瘤、糖尿病等慢性病、罕見病、抗感染、中成藥和其他領(lǐng)域用藥。同時(shí)，調(diào)出43種臨床已被替代或長期未生產(chǎn)供應(yīng)的藥品。新版國家醫(yī)保藥品目錄自2025年1月1日起正式實(shí)施，預(yù)計(jì)2025年將為患者減負(fù)超500億元。
2、數(shù)字貿(mào)易改革迎頂層設(shè)計(jì)。中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于數(shù)字貿(mào)易改革創(chuàng)新發(fā)展的意見》，主要目標(biāo)是：到2029年，可數(shù)字化交付的服務(wù)貿(mào)易規(guī)模穩(wěn)中有增，占我國服務(wù)貿(mào)易總額的比重提高到45%以上；到2035年，可數(shù)字化交付的服務(wù)貿(mào)易規(guī)模占我國服務(wù)貿(mào)易總額的比重提高到50%以上。
//? 環(huán)球市場? //
1、因感恩節(jié)假期，周四美股休市一日。歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數(shù)漲0.85%報(bào)19425.73點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)漲0.51%報(bào)7179.25點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.08%報(bào)8281.22點(diǎn)。
2、亞太主要股指收盤漲跌互現(xiàn)，日經(jīng)225指數(shù)漲0.56%報(bào)38349.06點(diǎn)，印度SENSEX30指數(shù)大跌1.48%報(bào)79043.74點(diǎn)，韓國綜合指數(shù)漲0.06%報(bào)2504.67點(diǎn)，澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲0.45%報(bào)8444.3點(diǎn)，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)跌1.21%報(bào)13053.56點(diǎn)，富時(shí)新加坡海峽指數(shù)漲0.79%報(bào)3737.25點(diǎn)，富時(shí)馬來西亞綜指跌0.42%報(bào)1597.49點(diǎn)。
3、國際油價(jià)小幅收漲，美油2025年1月合約漲0.23%，報(bào)68.88美元/桶。布油2025年1月合約漲0.54%，報(bào)72.69美元/桶。
4、COMEX黃金期貨收跌0.12%報(bào)2661.5美元/盎司，COMEX白銀期貨收漲0.41%報(bào)30.68美元/盎司。
5、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.37%報(bào)8987美元/噸，LME期鋅跌2.68%報(bào)3047.5美元/噸，LME期鎳漲1.49%報(bào)16120美元/噸，LME期鋁跌0.21%報(bào)2590美元/噸，LME期錫漲1.16%報(bào)28275美元/噸，LME期鉛跌0.61%報(bào)2044美元/噸。
6、歐債收益率全線收跌，英國10年期國債收益率跌1.9個基點(diǎn)報(bào)4.274%，法國10年期國債收益率跌7.3個基點(diǎn)報(bào)2.943%，德國10年期國債收益率跌3.4個基點(diǎn)報(bào)2.124%，意大利10年期國債收益率跌6.3個基點(diǎn)報(bào)3.345%，西班牙10年期國債收益率跌5.4個基點(diǎn)報(bào)2.838%。
7、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.11%報(bào)106.17，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.11%報(bào)1.0555，英鎊兌美元漲0.06%報(bào)1.2687，澳元兌美元跌0.01%報(bào)0.6496，美元兌日元漲0.28%報(bào)151.55，美元兌瑞郎漲0.08%報(bào)0.8827，離岸人民幣對美元跌47個基點(diǎn)報(bào)7.2498。
//? 宏觀? //
1、商務(wù)部回應(yīng)美國或?qū)⑿略鰧θA出口限制相關(guān)報(bào)道表示，中方希望美方尊重市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和公平競爭原則。若美方執(zhí)意升級管制，中方將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)中國企業(yè)正當(dāng)合法權(quán)益。
2、全國市場運(yùn)行和消費(fèi)促進(jìn)工作會議強(qiáng)調(diào)，要把促消費(fèi)和惠民生結(jié)合起來，扎實(shí)推進(jìn)消費(fèi)品以舊換新，辦好促消費(fèi)活動，擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)，培育新型消費(fèi)，創(chuàng)新消費(fèi)場景，持續(xù)釋放消費(fèi)潛力。
3、中歐國際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)教授盛松成表示，我國降準(zhǔn)還有較大空間，預(yù)計(jì)今年還可能進(jìn)一步下調(diào)0.25-0.5個百分點(diǎn)。目前10年期國債收益率在2.1%左右，理論上可降至1.7%，存在約40BP降息空間。
4、中國銀行研究院發(fā)布《2025年經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》，初步預(yù)計(jì)，2024年我國GDP增長5%左右。展望2025年，內(nèi)外部政策變化將是影響中國經(jīng)濟(jì)走勢的最大變量，預(yù)計(jì)2025年GDP增長5%左右。
5、2024年全國世貿(mào)組織工作會議提出，要主動對接國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，探索率先實(shí)施世貿(mào)組織投資便利化協(xié)定、電子商務(wù)協(xié)定。
6、央行11月28日開展1903億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有4701億元逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠2798億元。
//? 國內(nèi)股市? //
1、周四A股震蕩調(diào)整，“谷子經(jīng)濟(jì)”概念出現(xiàn)顯著分歧，內(nèi)需消費(fèi)主線走強(qiáng)，供銷社、深圳本地股板塊大漲。截至收盤，上證指數(shù)跌0.43%報(bào)3295.7點(diǎn)，深證成指跌1.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.76%，北證50跌0.1%，科創(chuàng)50跌0.23%，中證A500跌0.94%。市場成交額1.53萬億元。
2、港股全天弱勢震蕩，恒生指數(shù)收跌1.2%報(bào)19366.96點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌1.52%，恒生國企指數(shù)跌1.46%。大市成交縮至1082.15億港元，南向資金凈買入78.1億港元。恒生行業(yè)指數(shù)全線下跌，原材料、消費(fèi)、醫(yī)藥醫(yī)療、科技板塊跌幅居前。九源基因上市首日跌38%。
3、摩根士丹利中國首席股票策略師王瀅表示，未來相對于離岸中國股市更看好A股，因?yàn)锳股市場一向?qū)Φ鼐壵物L(fēng)險(xiǎn)抗壓性更強(qiáng)，且獲得直接流動性支持。她建議選擇盈利和股東回報(bào)預(yù)期向好的股票，并仍然推薦此前受到市場追捧的高股息概念。
4、截至11月28日下午收盤，A股市場已有22家上市公司率先公布2024年年度業(yè)績預(yù)告。其中，有14家公司預(yù)喜。從凈利潤預(yù)增情況看，正和生態(tài)預(yù)計(jì)凈利潤同比增長118.51%，暫居第一。此外，包括立訊精密、銅冠礦建、科拜爾、港迪技術(shù)等在內(nèi)的9家公司預(yù)計(jì)凈利潤同比增長超10%。
5、數(shù)據(jù)顯示，截至11月28日，發(fā)布三季度現(xiàn)金分紅方案（統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)：以第三季度末的總股本、未分配利潤為基準(zhǔn)進(jìn)行的分紅）的上市公司數(shù)量達(dá)到241家，同比增長282.54%；涉及資金總額（包括已實(shí)施和擬實(shí)施）為643.89億元，同比增長255.53%。從分紅金額來看，上述241家公司中，現(xiàn)金分紅金額過億元的上市公司有59家，大手筆分紅案例頻現(xiàn)。
6、蔚來法務(wù)部公告稱，針對網(wǎng)絡(luò)流傳的與蔚來相關(guān)的資本市場的惡意謠言，多地公安機(jī)關(guān)經(jīng)過深入調(diào)查，迅速鎖定和控制多名故意制造和傳播相關(guān)謠言的涉案人員。蔚來將繼續(xù)配合公安機(jī)關(guān)對相關(guān)案件的調(diào)查，不排除向相關(guān)侵權(quán)人發(fā)起訴訟。
7、永輝超市副總裁、全國調(diào)改項(xiàng)目負(fù)責(zé)人王守誠表示，明年永輝超市的自主調(diào)改店擬超過100家，同時(shí)近期也在與名創(chuàng)優(yōu)品方面溝通，希望未來促進(jìn)IP商業(yè)方面的合作。
8、波司登公告稱，截至今年9月30日止六個月，收入同比增加17.8%至約88.041億元；權(quán)益股東應(yīng)占溢利同比上升23%至約11.297億元。
9、深交所公告，終止對衡泰技術(shù)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核。
10、中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.16%，報(bào)22298.9點(diǎn)。
//? 金融? //
1、中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，我國公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)31.51萬億元，較9月底減少5600億元。減少主要是因?yàn)閭鹨?guī)模的大幅下滑，較9月底減少近8000億元。
2、地方國資首度絕對控股民營銀行。金融監(jiān)管總局批復(fù)，同意合肥興泰金融受讓新安銀行6億股股份，同意安徽建工受讓新安銀行2.2億股股份，同意合肥高新建設(shè)受讓新安銀行2億股股份，受讓后三者合計(jì)持有新安銀行51%的股份。
3、公募基金再曝“老鼠倉”事件?；鸾?jīng)理李某彥存在泄露未公開信息、明示暗示他人從事相關(guān)交易行為的違法行為，四川證監(jiān)局對其責(zé)令改正，合計(jì)罰沒154.29萬元。此次罰單多個線索直接指向信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理、基金經(jīng)理李淑彥。
4、金融監(jiān)管總局等四部門發(fā)布通知，從農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保、理賠、應(yīng)收保費(fèi)管理、數(shù)據(jù)共享等十個方面提出明確工作要求，推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)精準(zhǔn)投保理賠。
//? 樓市? //
1、上海第七批次集中供地收官。此次出讓的10宗地塊中，7宗地以溢價(jià)成交，3宗底價(jià)成交。10宗土地起始總價(jià)為256.48億元，最終出讓金額合計(jì)307.08億元，平均溢價(jià)率約為19.73%，創(chuàng)年內(nèi)新高。
2、重慶出臺公積金新政，從優(yōu)化新購住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、放寬購房首付款提取條件、優(yōu)化置換貸款條件、延長貸款到期時(shí)間四個方面做出新的調(diào)整。
3、蘭州調(diào)整公積金貸款政策，新增 “商轉(zhuǎn)組合貸”，將“商轉(zhuǎn)公”以及組合貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)大至省內(nèi)各市州，并取消提前還款辦理次數(shù)和辦理業(yè)務(wù)種類方面的限制。
4、北京今年第六輪擬供地清單公布，共涉及6宗地，土地面積約26公頃，建筑規(guī)模約60萬平方米，將于12月中旬前供應(yīng)。
5、杭州將于12月31日掛牌7宗涉宅用地，起始總價(jià)約111.92億元，按照價(jià)高者得的原則確定競得人。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、教育部辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中小學(xué)人工智能教育的通知》，提出人工智能教育六大主要任務(wù)和舉措，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)和部門協(xié)同，2030年前在中小學(xué)基本普及人工智能教育。
2、市場監(jiān)管總局向河北省、江蘇省、江西省市場監(jiān)管局發(fā)出掛牌督辦通知書，對3地查處整治制售假冒偽劣羽絨制品問題實(shí)行掛牌督辦。
3、工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，前10個月，我國電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成14535億元，同比增長2.6%。10月末，5G基站總數(shù)達(dá)414.1萬個，比上年末凈增76.4萬個。
4、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)發(fā)展規(guī)劃發(fā)布，計(jì)劃2029年左右開始發(fā)射下一代北斗系統(tǒng)組網(wǎng)衛(wèi)星，2035年完成下一代北斗系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)全球高精度導(dǎo)航服務(wù)全覆蓋。
5、中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布報(bào)告稱，我國物流業(yè)整體規(guī)模不斷擴(kuò)大，今年全年社會物流總額有望達(dá)到近360萬億元。
6、有消息稱，Kimi目前正內(nèi)測AI視頻生成功能“Kimi創(chuàng)作空間”，可為用戶制作個性化音樂視頻。月之暗面方面回應(yīng)稱，Kimi視頻生成正在灰度測試中。
7、已進(jìn)入破產(chǎn)程序的柔宇顯示公司的資產(chǎn)在“阿里資產(chǎn)”被公開拍賣，起拍價(jià)約12.3億元，12月14日10點(diǎn)將開拍。
//? 海外? //
1、韓國央行宣布將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個基點(diǎn)至3%，連續(xù)兩個月降息，此前市場預(yù)期將維持利率不變。同時(shí)，將今明兩年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期分別下調(diào)至2.2%和1.9%，通脹預(yù)期下調(diào)至2.3%和1.9%。
2、知情人士稱，美國候任總統(tǒng)特朗普正在考慮任命其候任副總統(tǒng)萬斯的高級助手蓋爾.斯萊特領(lǐng)導(dǎo)司法部反壟斷部門，因?yàn)楣埠忘h正將目光投向大型科技公司涉嫌的反競爭行為。
3、日本政府消息人士表示，日本2024財(cái)年稅收收入可能會增加到73.4萬億日元左右，連續(xù)第五年創(chuàng)下新高。日本政府計(jì)劃發(fā)行超過6萬億日元的日本國債，以資助額外預(yù)算。
4、歐洲央行行長拉加德表示，美國和歐洲之間的貿(mào)易戰(zhàn)可能會在短期內(nèi)推高通脹，并敦促歐洲領(lǐng)導(dǎo)人在關(guān)稅問題上與特朗普政府進(jìn)行合作，購買更多美國制造的產(chǎn)品。
5、歐元區(qū)11月工業(yè)景氣指數(shù)-11.1，預(yù)期-13.2，前值-12.6；經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)95.8，預(yù)期95.1，前值95.7；服務(wù)業(yè)景氣指數(shù)5.3，預(yù)期6.2，前值6.8。
6、德國11月CPI初值同比升2.2%，預(yù)期升2.3%，10月終值升2.0%；環(huán)比降0.2%，預(yù)期降0.2%，10月終值升0.4%。
7、澳大利亞參議院通過法案，禁止16歲以下人群使用社交媒體。對存在系統(tǒng)性違規(guī)的社交媒體平臺最高可處以4950萬澳元罰款。
8、知情人士透露，在日本汽車制造行業(yè)發(fā)生一系列數(shù)據(jù)造假丑聞之后，日本國土交通省計(jì)劃開始對等待裝運(yùn)的新車進(jìn)行抽樣檢查。
9、日本工會總聯(lián)合會召開會議，圍繞2025年春季勞資談判中要求加薪“5%以上”、中小企業(yè)工會則為“6%以上”的談判方針展開了討論。
//? 國際股市? //
1、印度政府已確定2022-23財(cái)年，現(xiàn)代、起亞、馬恒達(dá)等八家汽車制造商的車輛排放水平超標(biāo)，或?qū)е驴傆?jì)約730億盧比的罰款。其中對現(xiàn)代汽車罰款最高，超過280億盧比；其次是對馬恒達(dá)（180億盧比）和起亞（130億盧比）。
2、微軟Xbox總裁Sarah Bond表示，由于收到法院的命令，原計(jì)劃在移動端推出的Xbox應(yīng)用及相關(guān)功能將不得不推遲。
3、7-11便利店母公司柒和伊控股創(chuàng)始家族正在就其私有化計(jì)劃，試探KKR、貝恩資本和阿波羅全球管理等美國投資公司幫助提供資金的意向。
4、印度競爭監(jiān)管機(jī)構(gòu)在接到WINZO-ORDER的投訴后下令對谷歌展開調(diào)查，要求谷歌在60天內(nèi)提交相關(guān)調(diào)查報(bào)告。
5、貝萊德已達(dá)成協(xié)議以接近120億美元收購私人信貸管理公司HPS，這比HPS首次公開募股后的100億美元估值高出不少。
6、韓國樂天集團(tuán)進(jìn)行史上最大規(guī)模人事調(diào)動，共有21名首席執(zhí)行官換人，22%的管理層離任。樂天表示，此舉旨在提高決策和生產(chǎn)效率。
7、知情人士透露，日本紡織巨頭尤尼吉可決定退出服裝和其他紡織品業(yè)務(wù)，計(jì)劃將資源集中在需求不斷增長的薄膜業(yè)務(wù)上。
8、大韓航空宣布，其與韓亞航空的企業(yè)合并案已獲得歐盟委員會最終批準(zhǔn)。兩家航司合并后，新的大韓航空將擁有超200架飛機(jī)，躋身全球十大航司。
9、豐田汽車：10月全球產(chǎn)量為89.31萬輛，同比減少0.8%，連續(xù)第九個月下降；全球銷量為90.31萬輛，同比增長1.4%，創(chuàng)同期新高。
10、日產(chǎn)汽車：10月全球汽車產(chǎn)量同比下降6.3%至290848輛，銷量同比下降2.7%至271549輛。
11、本田汽車∶10月份全球汽車產(chǎn)量同比下降16%，至340,777輛。
//? 商品? //
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)分化，丁二烯橡膠漲2.87%，20號膠漲1.54%，橡膠漲1.27%，純堿跌1.14%。黑色系多數(shù)上漲。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，白糖漲1.86%，豆油漲1.24%，棕櫚油漲1.11%。基本金屬漲跌不一，滬錫漲1.05%，滬鎳漲1.01%，滬銅跌0.16%，氧化鋁跌1.07%，滬鋅跌2.49%。滬金漲0.04%，滬銀漲0.22%。
2、歐佩克確認(rèn)，由于海灣峰會將于12月1日在科威特舉行，歐佩克+政策會議已重新安排至12月5日舉行。有歐佩克+代表稱，該組織將討論是否繼續(xù)恢復(fù)供應(yīng)，從明年1月每天增加18萬桶開始。
3、山東戰(zhàn)略性礦產(chǎn)勘查實(shí)現(xiàn)新突破，新增金資源量581噸，新增富鐵礦資源量1.13億噸，新增石墨礦資源量212萬噸，新增鈦礦資源量37萬噸。
4、消息稱印度財(cái)政部正在對取消原油暴利稅進(jìn)行評估。今年8月底，印度國產(chǎn)原油的暴利稅降至每噸1850印度盧比（約合21.9美元），并從9月18日起降至零。
5、據(jù)市場消息，俄羅斯將從12月1日起取消焦煤出口關(guān)稅。
6、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，11月28日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價(jià)格跌380元報(bào)7.82萬元/噸，連跌3日。
7、波羅的海干散貨指數(shù)下跌5.96%，至1419點(diǎn)。
//? 債券? //
1、【債市綜述】現(xiàn)券期貨全線走暖，長端強(qiáng)勢明顯，30年期“24特別國債06”收益率下行3.75bp，7年及10年期國債活躍券下行3bp左右。國債期貨集體收漲，30年期主力合約漲0.31%。盡管央行公開市場已連續(xù)兩日凈回籠，但銀行間市場資金面整體偏寬裕。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.22%。28只可轉(zhuǎn)債漲幅超2%，精達(dá)轉(zhuǎn)債、科達(dá)轉(zhuǎn)債分別漲15.69%、8.29%；14只可轉(zhuǎn)債跌幅超2%，瀛通轉(zhuǎn)債、城地轉(zhuǎn)債分別跌13.46%、11.37%。
3、全國已有18個省份和大連、寧波、青島、廈門等4個副省級城市公告發(fā)行再融資專項(xiàng)債券置換存量隱性債務(wù)，合計(jì)金額已達(dá)13613.49億元。其中，江蘇、貴州、湖南、河南、遼寧均兩次公告發(fā)債置換存量隱性債務(wù)。
4、央行披露，10月份，債券市場共發(fā)行各類債券52361.7億元。截至10月末，境外機(jī)構(gòu)在中國債券市場的托管余額4.29萬億元，其中在銀行間債券市場的托管余額4.25萬億元。
5、中國證券業(yè)協(xié)會近期要求券商對2024年度債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)數(shù)據(jù)反饋進(jìn)行了最終確認(rèn)。根據(jù)中證協(xié)要求，各券商已于11月27日前對審閱后的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了最終確認(rèn)。
6、今年以來，隨著轉(zhuǎn)債供給大幅減少，發(fā)行人“化債”意愿持續(xù)發(fā)酵，轉(zhuǎn)債市場或迎來2018年以來首個存量規(guī)模縮減的年份。截至目前，轉(zhuǎn)債市場的存量規(guī)模約為7554億元，較年初縮減近1200億元。
7、央行開展2024年第十一期央行票據(jù)互換（CBS）操作，中標(biāo)總量38.7億元，期限3個月，費(fèi)率0.10%。
8、知情人士表示，日本預(yù)計(jì)在2024財(cái)年將政府債券例行標(biāo)售額增至約173.5萬億日元，高于原先計(jì)劃的約171萬億日元。
9、今年歐洲債券發(fā)行量已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.705萬億歐元，超過了此前在2020年創(chuàng)下的最高水平。
10、香港金管局推出數(shù)碼債券資助計(jì)劃，每筆在港發(fā)行數(shù)碼債券可獲最高250萬港元資助。
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1、周四在岸人民幣對美元16:30收盤報(bào)7.2525，較上一交易日跌38個基點(diǎn)，夜盤收報(bào)7.2450。人民幣對美元中間價(jià)報(bào)7.1894，調(diào)升88個基點(diǎn)。
2、韓國財(cái)長：近期的美元兌韓元走強(qiáng)是因?yàn)閺?qiáng)勢美元，韓元不是唯一走弱的貨幣。
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