//? 熱點聚焦? //
1、《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革 推進中國式現(xiàn)代化的決定》全文重磅發(fā)布。決定稿錨定2035年基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化目標(biāo)，重點部署未來五年重大改革舉措。決定稿注重發(fā)揮經(jīng)濟體制改革牽引作用，對健全推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展體制機制、促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展作出部署；注重構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機制；注重全面改革，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，把維護國家安全放到更加突出位置。在健全保障和改善民生制度體系方面，決定稿提出完善收入分配制度，規(guī)范收入分配秩序。
2、新一輪財稅改革任務(wù)清單公開，涉及個稅等20項重大改革。其中，在健全宏觀經(jīng)濟治理體系中，明確深化財稅體制改革主要任務(wù)。深化財稅體制改革主要從預(yù)算制度、稅收制度、中央和地方財政關(guān)系等領(lǐng)域作出相應(yīng)改革部署，包括：健全預(yù)算制度，加強財政資源和預(yù)算統(tǒng)籌；健全直接稅體系，完善綜合和分類相結(jié)合的個人所得稅制度；增加地方自主財力，拓展地方稅源，適當(dāng)擴大地方稅收管理權(quán)限；適當(dāng)加強中央事權(quán)、提高中央財政支出比例等。
3、中共中央要求，加快建立租購并舉的住房制度，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。加大保障性住房建設(shè)和供給，滿足工薪群體剛性住房需求。支持城鄉(xiāng)居民多樣化改善性住房需求。充分賦予各城市政府房地產(chǎn)市場調(diào)控自主權(quán)，因城施策，允許有關(guān)城市取消或調(diào)減住房限購政策、取消普通住宅和非普通住宅標(biāo)準(zhǔn)。改革房地產(chǎn)開發(fā)融資方式和商品房預(yù)售制度。完善房地產(chǎn)稅收制度。
4、《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革 推進中國式現(xiàn)代化的決定》對全面深化資本市場改革作出明確部署，要求完善促進資本市場規(guī)范發(fā)展基礎(chǔ)制度；健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，防風(fēng)險、強監(jiān)管，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。據(jù)悉，圍繞支持長期資金入市，結(jié)合新“國九條”相關(guān)部署，相關(guān)部門將建立培育長期投資的市場生態(tài)，完善適配長期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長錢長投”的政策體系。
5、美國現(xiàn)任總統(tǒng)拜登宣布退出2024年總統(tǒng)競選，并表示支持提名副總統(tǒng)哈里斯為民主黨總統(tǒng)候選人。拜登在社交媒體上發(fā)表聲明說，他原本打算尋求連任，但為了民主黨和國家的最佳利益，他決定退出競選，并專注于履行總統(tǒng)剩余任期內(nèi)的職責(zé)。
6、【大事前瞻】本周全球市場大事不斷！國內(nèi)方面，國新辦將舉行“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會；中國7月LPR將公布，降息概率提升；融券保證金比例開始上調(diào)至100%；滬深港通ETF擴容生效；科創(chuàng)板將上新四條主題指數(shù)；寧德時代將發(fā)布中報；中國6月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤將公布；國內(nèi)成品油再迎調(diào)價窗口。國際方面，美國第二季度GDP及美聯(lián)儲最重視的通脹指標(biāo)重磅來襲；谷歌、特斯拉等明星科技股將發(fā)布財報；2024年巴黎奧運會拉開帷幕。
//? 環(huán)球市場? //
1、穩(wěn)定幣市場交易火爆，受到投資者關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，過去四年間，穩(wěn)定幣季度轉(zhuǎn)賬量增長十七倍。隨著我國香港特區(qū)政府近期積極推動穩(wěn)定幣監(jiān)管制度，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，香港有望將成為全球首個允許銀行發(fā)行穩(wěn)定幣的地區(qū)。
//? 宏觀? //
1、中共中央指出，必須完善宏觀調(diào)控制度體系，統(tǒng)籌推進財稅、金融等重點領(lǐng)域改革，增強宏觀政策取向一致性。圍繞實施國家發(fā)展規(guī)劃、重大戰(zhàn)略促進財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、價格、就業(yè)等政策協(xié)同發(fā)力，優(yōu)化各類增量資源配置和存量結(jié)構(gòu)調(diào)整。探索實行國家宏觀資產(chǎn)負(fù)債表管理。
2、中共中央要求，制定民營經(jīng)濟促進法。深入破除市場準(zhǔn)入壁壘，推進基礎(chǔ)設(shè)施競爭性領(lǐng)域向經(jīng)營主體公平開放，完善民營企業(yè)參與國家重大項目建設(shè)長效機制。
3、中共中央提出，深化國資國企改革，完善管理監(jiān)督體制機制，增強各有關(guān)管理部門戰(zhàn)略協(xié)同，推進國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，增強核心功能，提升核心競爭力。
4、中共中央要求，完善生育支持政策體系和激勵機制，推動建設(shè)生育友好型社會。積極應(yīng)對人口老齡化，完善發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策機制。按照自愿、彈性原則，穩(wěn)妥有序推進漸進式延遲法定退休年齡改革。
5、中共中央要求，完善市場準(zhǔn)入制度，優(yōu)化新業(yè)態(tài)新領(lǐng)域市場準(zhǔn)入環(huán)境。深化注冊資本認(rèn)繳登記制度改革，實行依法按期認(rèn)繳。健全企業(yè)破產(chǎn)機制，探索建立個人破產(chǎn)制度，推進企業(yè)注銷配套改革，完善企業(yè)退出制度。
6、國家發(fā)改委緊急下達3.5億元中央預(yù)算內(nèi)投資，支持河南、陜西、四川3省暴雨洪澇災(zāi)害災(zāi)后應(yīng)急恢復(fù)，重點用于受損水利防洪、學(xué)校醫(yī)院等災(zāi)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施應(yīng)急恢復(fù)建設(shè)，推動盡快恢復(fù)正常生產(chǎn)生活秩序。
7、市場監(jiān)管總局要求，聚焦失信造假等行為，全面運用信用風(fēng)險分類結(jié)果，實施差異化精準(zhǔn)監(jiān)管。統(tǒng)籌雙隨機監(jiān)管和重點監(jiān)管，探索建立重點監(jiān)管事項清單制度。
8、本周中國央行公開市場將有11830億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期1290億元、6760億元、2700億元、490億元、590億元。此外，7月24日將有700億元國庫現(xiàn)金定存到期；25日將有50億元央票互換到期。
9、世界貿(mào)易組織第九次對中國貿(mào)易政策審議會議在日內(nèi)瓦舉行。世貿(mào)組織秘書處在審議報告中指出，中國仍是全球經(jīng)濟增長的重要推動力。中國中間產(chǎn)品貿(mào)易增速明顯快于貨物貿(mào)易整體增速，表明中國進一步融入國際供應(yīng)鏈。
//? 國內(nèi)股市? //
1、中共中央要求，支持長期資金入市。提高上市公司質(zhì)量，強化上市公司監(jiān)管和退市制度。建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制。完善大股東、實際控制人行為規(guī)范約束機制。完善上市公司分紅激勵約束機制。健全投資者保護機制。
2、科創(chuàng)板正式迎來開市五周年。從注冊制“試驗田”到“新高地”，從0到近5萬億元市值，在多元包容的上市條件下，科創(chuàng)板穩(wěn)步擴容，營收、凈利潤穩(wěn)定突破，科技創(chuàng)新碩果累累，累計專利數(shù)量超10萬件，研發(fā)支出穩(wěn)超千億元。截至2023年末，科創(chuàng)板機構(gòu)持股市值達2.01萬億元，較上年增長43.27%。
3、近日，公募基金2024年二季報披露結(jié)束，ETF最新的轉(zhuǎn)融通證券出借規(guī)模浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，自今年2月多家基金公司宣布暫停新增轉(zhuǎn)融通證券出借規(guī)模以來，ETF的轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)已經(jīng)有了明顯下降，截至今年二季度末，全市場ETF轉(zhuǎn)融券出借規(guī)模僅剩59.57億元，相比去年末減少超九成。
4、今年二季度中央?yún)R金分別增持30.51億份華泰柏瑞滬深300ETF、28.83億份易方達滬深300ETF、12.58億份嘉實滬深300ETF、10.51億份華夏滬深300ETF。根據(jù)二季度交易均價估算，中央?yún)R金增持上述4只滬深300ETF合計耗資超240億元。
5、中信證券表示，隨著政策、外部及價格三大信號繼續(xù)逐步驗證，當(dāng)前市場流動性拐點已現(xiàn)，三季度有望進一步迎來市場拐點，紅利策略將持續(xù)分化，待市場拐點出現(xiàn)后再轉(zhuǎn)向績優(yōu)成長。
6、中金公司認(rèn)為，2月份以來的修復(fù)行情雖面臨波折但并未結(jié)束，當(dāng)前A股市場整體估值仍處于歷史偏階段性底部時期，伴隨下半年穩(wěn)增長政策加碼結(jié)合中長期改革紅利，對A股后續(xù)表現(xiàn)無需悲觀。
7、一場新的中國企業(yè)赴境外上市潮正在醞釀。截至7月19日，今年獲得證監(jiān)會境外上市備案通知書的企業(yè)數(shù)量，已超過去年全年。深圳、佛山等地近期舉行多場由相關(guān)政府部門、擬上市企業(yè)等共同參與的境外上市培訓(xùn)會。
8、上交所和中證指數(shù)有限公司將于8月20日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板200指數(shù)。上證科創(chuàng)板200指數(shù)從上交所科創(chuàng)板中選取市值偏小且流動性較好的200只證券作為樣本。
9、中證指數(shù)有限公司將于7月23日正式發(fā)布中國海洋經(jīng)濟股票價格指數(shù)。該指數(shù)由國家海洋信息中心定制，從內(nèi)地與香港市場中選取海洋領(lǐng)域上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映內(nèi)地與香港市場中海洋領(lǐng)域代表性上市公司證券整體表現(xiàn)。
10、明星基金經(jīng)理二季度調(diào)倉思路浮出水面，減持貴州茅臺操作引發(fā)市場關(guān)注。銀華基金焦巍表示，減倉白酒并轉(zhuǎn)換到紅利及出海行業(yè)，但他并不認(rèn)可“高端白酒將進入投資的歷史垃圾時間”這一說法。
11、本周A股共有61家上市公司限售股陸續(xù)解禁，按7月19日收盤價計算，解禁總市值約為904.03億元。解禁市值前三位個股依次為：大全能源（305.5億元）、三生國?。?01.56億元）、立達信（64.06億元）。
12、創(chuàng)業(yè)板新股科力裝備將于7月22日上市。本周共有3只新股開啟申購，力聚熱能、博實結(jié)、龍圖光罩將分別于7月22日、23日及26日開啟申購。
13、近期剛剛披露的基金二季報顯示，多位知名基金經(jīng)理都在二季度超配半導(dǎo)體板塊，瀾起科技、長電科技、兆易創(chuàng)新等9只半導(dǎo)體個股均獲得基金超千萬股的增持。多位基金經(jīng)理認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)處于庫存周期的底部，看好人工智能驅(qū)動的算力半導(dǎo)體、宏觀經(jīng)濟驅(qū)動的消費電子類半導(dǎo)體等方向。
14、7月21日晚，多家公司披露上半年業(yè)績預(yù)喜公告，其中，鵬翎股份、本川智能、肇民科技、超捷股份、盛幫股份等多家上市公司預(yù)計將受益于新能源汽車賽道持續(xù)保持高景氣度而業(yè)績大增。此外，華寶新能、揚電科技等公司預(yù)計將扭虧為盈。根據(jù)統(tǒng)計，共有1650家A股上市公司披露了2024年中期業(yè)績預(yù)告，按預(yù)告凈利潤上限計算，同比實現(xiàn)增長的有983家，占比約60%。
15、比亞迪宣布，宋PLUS新能源累銷突破100萬輛。這是中國首個達成百萬銷量的新能源SUV，也是中國最快達成百萬銷量的全品類SUV。
16、中百集團旗下中百倉儲學(xué)習(xí)胖東來首店開業(yè)的消息持續(xù)刷屏朋友圈。中百集團對此回應(yīng)稱，該門店是中百集團學(xué)習(xí)胖東來后，對旗下中百倉儲進行的首批調(diào)改門店之一。另外一家調(diào)改門店將于7月27日開業(yè)。
//? 金融? //
1、中共中央要求，深化金融體制改革。加快完善中央銀行制度，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制。完善金融機構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制。優(yōu)化國有金融資本管理體制。
2、中共中央提出，健全綠色低碳發(fā)展機制。實施支持綠色低碳發(fā)展的財稅、金融、投資、價格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，健全綠色消費激勵機制，促進綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系建設(shè)。優(yōu)化政府綠色采購政策，完善綠色稅制。
3、公募基金二季報披露完畢。截至二季度末，公募基金資產(chǎn)凈值為30.71萬億元，首次突破30萬億元，較2023年末的27.27萬億元增長12.6%，較2020年末的20.05萬億元增長53.17%。數(shù)量方面，公募基金達到12028只，較年初增加514只，再創(chuàng)歷史新高，基金份額增長至29.67萬億份。
4、公募基金行業(yè)馬太效應(yīng)顯著。截至二季度末，管理規(guī)模排名前二十公司非貨管理總規(guī)模合計達到10.45萬億元，占公募基金非貨總規(guī)模比例為58.77%。易方達基金、華夏基金、廣發(fā)基金非貨管理規(guī)模居前。
5、知名基金經(jīng)理丘棟榮宣布離職。中庚基金發(fā)布公告，丘棟榮因個人原因自7月19日起卸任中庚價值領(lǐng)航等5只產(chǎn)品基金經(jīng)理，同時不再擔(dān)任中庚基金副總經(jīng)理等職務(wù)。
6、直銷銀行APP迎來一波關(guān)停潮。多家銀行近期宣布，對旗下直銷銀行APP進行關(guān)停整合。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，直銷銀行面臨定位不清晰、獲客能力不足、產(chǎn)品同質(zhì)化等問題，多家銀行選擇關(guān)停是出于節(jié)約成本、整合資源考慮。
//? 樓市? //
1、深圳再現(xiàn)日光盤，樓市持續(xù)回暖趨勢明顯。7月21日，深圳福田海德園A區(qū)開啟線上選房，116套房源全部售罄，銷售額約26.9億元。這是今年以來深圳市首個開盤即售罄的項目。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、中共中央要求，完善資源總量管理和全面節(jié)約制度，健全廢棄物循環(huán)利用體系。健全煤炭清潔高效利用機制。加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，完善新能源消納和調(diào)控政策措施。完善適應(yīng)氣候變化工作體系。
2、中共中央提出，建立國有企業(yè)履行戰(zhàn)略使命評價制度，完善國有企業(yè)分類考核評價體系，開展國有經(jīng)濟增加值核算；推進能源、鐵路、電信、水利、公用事業(yè)等行業(yè)自然壟斷環(huán)節(jié)獨立運營和競爭性環(huán)節(jié)市場化改革，健全監(jiān)管體制機制。
3、中共中央提出，抓緊打造自主可控的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，健全強化集成電路、工業(yè)母機、醫(yī)療裝備、儀器儀表、基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、先進材料等重點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展體制機制，全鏈條推進技術(shù)攻關(guān)、成果應(yīng)用。
4、中共中央要求，健全網(wǎng)絡(luò)綜合治理體系，深化網(wǎng)絡(luò)管理體制改革，整合網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容建設(shè)和管理職能，推進新聞宣傳和網(wǎng)絡(luò)輿論一體化管理，完善生成式人工智能發(fā)展和管理機制。加強網(wǎng)絡(luò)安全體制建設(shè)，建立人工智能安全監(jiān)管制度。
5、隨著養(yǎng)老、育兒需求增加，不少三四線城市，甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)對家政人員需求在不斷增長。一些原本是家政勞務(wù)輸出地的地方，也有了越來越多就業(yè)機會。數(shù)據(jù)顯示，今年三四線城市家政服務(wù)訂單，同比增長兩倍以上。
6、2024第三屆中國（贛州）永磁電機產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會在江西省贛縣區(qū)舉辦，會上舉行招商引資項目簽約活動，集中簽約項目11個，簽約總金額102億元。
7、全國多地陸續(xù)有消費者遭遇寶馬4S店霸王條款，之前定的寶馬汽車被4s店拒絕交付，銷售臨時要求加價才能提車。車型主要集中在i3、ix3、3系這幾款車型，多數(shù)消費者是在5月底6月定車，7月提車時大多被要求臨時加價3萬元。
8、消息稱，廣汽豐田將跟進寶馬等豪華燃油品牌退出價格戰(zhàn)的策略。廣汽豐田相關(guān)人士表示，官方從未說過退出價格戰(zhàn)，廣汽豐田車型還是會有優(yōu)惠價格，只是優(yōu)惠價格趨向穩(wěn)定。
9、2024年合肥市人工智能生態(tài)大會發(fā)布多個大模型建設(shè)最新成果及應(yīng)用，其中科大國創(chuàng)正式發(fā)布星云大模型2.0。
//? 海外? //
1、在拜登官宣退出2024年總統(tǒng)競選并轉(zhuǎn)而支持現(xiàn)任副總統(tǒng)哈里斯后，后者首度公開發(fā)聲表示，很榮幸能得到拜登的支持，希望贏得民主黨總統(tǒng)候選人提名，將竭盡所能團結(jié)民主黨，擊敗特朗普。
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2、歐洲央行管委馬赫魯夫表示，對利率決策沒有急迫性；沒有預(yù)設(shè)的利率路徑。
3、巴塞羅那市長科爾博尼表示，巴塞羅那將提高游輪乘客旅游稅。
//? 國際股市? //
1、在美國總統(tǒng)喬·拜登放棄競選連任，并交棒給副總統(tǒng)卡瑪拉·哈里斯后，美國股市可能開始企穩(wěn)。有關(guān)拜登退選的猜測在最近幾個交易日給股市帶來壓力，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下4月下旬以來的最大單周跌幅?，F(xiàn)在，隨著這一風(fēng)險事件的平息，基本面可能會重新成為關(guān)注焦點，“七巨頭”中的部分公司將于周二發(fā)布財報。
2、巴菲特出手減持美國銀行，被認(rèn)為是“股神”投資者組合一次重要調(diào)整。7月17日至19日，巴菲特旗下伯克希爾?哈撒韋陸續(xù)完成幾筆交易，累計出售約14.8億美元美國銀行股份。
3、波音首席執(zhí)行官大衛(wèi)·卡爾霍恩表示，公司正在經(jīng)歷“變革性變化”，已顯著放緩工廠生產(chǎn)速度。但公司仍計劃在年底前恢復(fù)生產(chǎn)5架787飛機?？哲娨惶柦桓堆舆t受到供應(yīng)鏈和通脹影響，公司將繼續(xù)克服挑戰(zhàn)，致力于飛機生產(chǎn)。
4、韓國“第一夫人”金建希涉嫌股價操縱、收受名牌包案件引發(fā)關(guān)注。金建希涉嫌在2009年至2012年間參與操縱寶馬汽車在韓經(jīng)銷商德意志汽車股價，并于2020年4月被舉報。檢方此前兩次向金建希發(fā)送詢問函，但其答辯不夠充分。
5、盡管談判仍在進行，三星電子最大的工會仍將于7月22日在器興園區(qū)舉行抗議游行，預(yù)計將有1500多人參加。
//? 商品? //
1、生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋表示，碳市場運行總體平穩(wěn)有序，將穩(wěn)步擴大行業(yè)覆蓋范圍，加快將鋼鐵、水泥、鋁冶煉等重點排放行業(yè)納入全國碳市場。截至7月15日，全國碳市場碳配額累計成交量達4.65億噸，累計成交額近270億元。
2、上周金價先揚后抑，波動明顯。摩根大通認(rèn)為，黃金結(jié)構(gòu)性牛市仍保持不變。未來幾個季度黃金價格趨勢仍然向上，預(yù)計今年四季度平均價格為2500美元/盎司，2025年將達到2600美元/盎司。
3、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司繼續(xù)通過烏克蘭向歐洲輸送天然氣，7月21日輸送量為4200萬立方米。
//? 債券? //
1、中共中央要求，合理擴大地方政府專項債券支持范圍，適當(dāng)擴大用作資本金的領(lǐng)域、規(guī)模、比例。完善政府債務(wù)管理制度，建立全口徑地方債務(wù)監(jiān)測監(jiān)管體系和防范化解隱性債務(wù)風(fēng)險長效機制，加快地方融資平臺改革轉(zhuǎn)型。
2、中信證券表示，二十屆三中全會就進一步全面深化改革做出14項重要部署，包括構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制、健全宏觀經(jīng)濟治理體系等重點工作。對于債市而言，短期內(nèi)大幅上行或下行動力均不足，長債利率仍將延續(xù)震蕩。
//? 外匯? //
1、中共中央要求，推動金融高水平開放，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化，發(fā)展人民幣離岸市場。穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用。加快建設(shè)上海國際金融中心。
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