//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、“五一”假期，中國(guó)資產(chǎn)上演了一場(chǎng)史詩(shī)級(jí)大反攻。5月1日至3日，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)斬獲三連陽(yáng)，累計(jì)漲幅超8%，創(chuàng)去年11月底以來(lái)收盤新高；港股市場(chǎng)亦集體飆漲，恒指已斬獲“九連陽(yáng)”?！拔逡弧奔倨谄陂g，A股市場(chǎng)的利好消息不斷。其中包括，中共中央政治局召開會(huì)議，提及了市場(chǎng)關(guān)注的新質(zhì)生產(chǎn)力、房地產(chǎn)、財(cái)政政策、內(nèi)需等多個(gè)熱點(diǎn)；樓市密集迎來(lái)利好政策；海外流動(dòng)性改善，外圍市場(chǎng)不確定性下降。
2、據(jù)燈塔專業(yè)版，截至5月5日21時(shí)11分，2024五一檔（5月1日—5月5日）檔期內(nèi)票房已超過(guò)15.22億，超過(guò)2023年五一檔票房（15.21億），同時(shí)進(jìn)入中國(guó)影史五一檔票房前三！《維和防暴隊(duì)》《末路狂花錢》《九龍城寨之圍城》位列當(dāng)前檔期內(nèi)票房前三位。
// 環(huán)球市場(chǎng) //
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1、經(jīng)歷了4月低迷后，美國(guó)股市在5月伊始迎來(lái)良好開局。美債收益率見頂回落，標(biāo)普500指數(shù)重新挑戰(zhàn)50日均線，衡量市場(chǎng)波動(dòng)性的恐慌指數(shù)VIX降至3月底以來(lái)的最低水平。未來(lái)一周，企業(yè)財(cái)報(bào)將繼續(xù)成為擾動(dòng)因素，同時(shí)投資者將關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)于政策立場(chǎng)的最新表態(tài)。
// 宏觀 //
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1、一季度GDP總量十強(qiáng)城市依次為：上海、北京、深圳、重慶、廣州、蘇州、成都、杭州、武漢、南京。從GDP同比增速來(lái)看，有一半（北京、深圳、重慶、蘇州、武漢）高于全國(guó)（5.3%），另一半低于全國(guó)，其中，增速最高的是蘇州，增速最低的是廣州。
2、古巴旅游部長(zhǎng)胡安·卡洛斯·加西亞宣布持有普通護(hù)照的中國(guó)公民無(wú)需簽證即可入境古巴。加西亞同時(shí)宣布中國(guó)為2025年古巴旅游節(jié)主賓國(guó)以及中國(guó)和古巴直航將于5月17日復(fù)航。
3、陳茂波發(fā)文稱，香港經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。今年首季度香港生產(chǎn)總值按年實(shí)質(zhì)增長(zhǎng)2.7%，連續(xù)五個(gè)季度增長(zhǎng)，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后按季增長(zhǎng)速度也加速至2.3%。
4、民政部日前印發(fā)通知，要求各地加強(qiáng)低收入人口認(rèn)定和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)工作，進(jìn)一步加強(qiáng)低收入人口動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和救助幫扶，更好發(fā)揮社會(huì)救助“?；?、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展”功能作用，織密扎牢民生兜底保障安全網(wǎng)。要按照分層管理、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、因需推送、結(jié)果反饋的工作流程，及時(shí)將低收入人口醫(yī)療、教育、住房、就業(yè)、產(chǎn)業(yè)幫扶等需求信息推送相關(guān)部門。
// 國(guó)內(nèi)股市 //
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1、數(shù)據(jù)顯示，本周將有56只股票面臨解禁，合計(jì)解禁量為74.69億股，合計(jì)解禁市值為664.29億元，較上周解禁市值環(huán)比增加94.49%。從解禁股情況來(lái)看，芯聯(lián)集成-U、晶合集成、大中礦業(yè)將解禁金額超100億元，芯聯(lián)集成-U、三博腦科、大中礦業(yè)、晶合集成、浙江自然流通盤將增加超200%。
2、截至4月底，2023年年度（含當(dāng)年季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)現(xiàn)金分紅）共有3855家上市公司披露過(guò)現(xiàn)金分紅方案，占A股總數(shù)比例超七成，年度累計(jì)分紅金額達(dá)2.24萬(wàn)億元。銀行、石油石化、食品飲料等行業(yè)分紅頗為慷慨，2023年銀行行業(yè)上市公司分紅總額達(dá)6133.50億元。
3、自2月5日市場(chǎng)低點(diǎn)以來(lái)，主動(dòng)權(quán)益基金凈值迅速回血，2800余只主動(dòng)權(quán)益基金反彈超15%。伴隨本輪市場(chǎng)回暖多只反彈力度強(qiáng)勁的基金均是主要投資數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，且重倉(cāng)AI，多位基金經(jīng)理表示持續(xù)看好2024年數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的相關(guān)投資。
4、中信證券：步入5月，改革預(yù)期開始強(qiáng)化，全球資金對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置意愿強(qiáng)烈，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著提升，市場(chǎng)博弈將趨于緩和，預(yù)計(jì)A股在績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)、活躍主題、紅利品種的三足鼎立下，5月行情將更穩(wěn)更持續(xù)。
5、2023年財(cái)報(bào)季宣告結(jié)束，上市公司的分紅情況也浮出水面。在深市，有超1950家公司公布2023年度分紅預(yù)案，占比近7成。從分紅金額看，深市已宣告年度分紅金額4662億元，較2022年度增長(zhǎng)18.6%，年度與中期分紅總額超4900億元，分紅金額及比例均創(chuàng)新高。
6、陽(yáng)光私募一季度末共現(xiàn)身1092家上市公司的前十大流通股東名單中，合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)到1837億元。從持股變動(dòng)來(lái)看，陽(yáng)光私募一季度增持近200只個(gè)股，新進(jìn)重倉(cāng)259只個(gè)股。電子行業(yè)成為陽(yáng)光私募第一大重倉(cāng)行業(yè)，期末持股市值超過(guò)213億元。
7、今年前4個(gè)月，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益型基金中，有2200多只基金取得正收益，占比過(guò)半，其中有超1000只基金收益率超過(guò)5%，24只基金收益率超過(guò)20%。西藏東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A居于榜首，復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)為28.86%；大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A排名第二，復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)為27.02%。
8、2023年年報(bào)和2024年一季報(bào)披露已收官。期間，多家券商圍繞聚焦主責(zé)主業(yè)、提升投資者回報(bào)等主題發(fā)布最新經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃。其中，在上市券商2023年度擬合計(jì)分紅總額超420億元的基礎(chǔ)上，不少券商相繼發(fā)布“提質(zhì)增效重回報(bào)”相關(guān)行動(dòng)方案，并提出擬增加中期分紅頻次等。
9、今年二季度以來(lái)，伴隨著對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面回升向好的預(yù)期不斷強(qiáng)化以及流動(dòng)性的改善，越來(lái)越多的全球資本正在把目光投向包括A股市場(chǎng)在內(nèi)的中國(guó)資產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，顯著的估值優(yōu)勢(shì)、回升向好的經(jīng)濟(jì)以及資本市場(chǎng)自身的改革發(fā)展，正使得A股的投資價(jià)值越發(fā)明顯。
10、近日，受國(guó)內(nèi)利好政策不斷、全球資金對(duì)中國(guó)市場(chǎng)信心提升等多重因素影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯上升，A股、港股市場(chǎng)均表現(xiàn)強(qiáng)勁，上證指數(shù)站上3100點(diǎn)，恒生指數(shù)也上演九連陽(yáng)，創(chuàng)下2018年以來(lái)的最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。從資金動(dòng)向來(lái)看，機(jī)構(gòu)加倉(cāng)明顯，北向資金持續(xù)凈買入，A股ETF也被大幅加倉(cāng)，部分港股ETF則被資金獲利了結(jié)。
11、經(jīng)歷“五一”假期后，A股市場(chǎng)將于明日開市，迎接5月首個(gè)交易日。假期期間，港股表現(xiàn)亮眼提振了市場(chǎng)對(duì)節(jié)后A股行情的信心，美聯(lián)儲(chǔ)召開的議息會(huì)議符合市場(chǎng)預(yù)期，利好因素疊加下，市場(chǎng)對(duì)A股后市表現(xiàn)格外期待。
12、當(dāng)前水泥行業(yè)正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，今年一季度，水泥市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊跌、低開低走。在此背景下，多家水泥上市公司2024年一季度營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均同比下滑，甚至陷入虧損。
13、海底撈公布，5月1日到5月4日，海底撈全國(guó)門店累計(jì)接待人次約750萬(wàn)，同比去年“五一”前四天增長(zhǎng)約15%，下沉市場(chǎng)門店增長(zhǎng)更加明顯。
14、多家私募認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)探底回升，企業(yè)盈利回暖，政策發(fā)力支持等，帶來(lái)近期市場(chǎng)反彈，對(duì)后市行情持續(xù)性保持樂(lè)觀。私募看好業(yè)績(jī)復(fù)蘇反轉(zhuǎn)和業(yè)績(jī)確定性兩條主線，包括煤炭、有色、家電、汽車、公用事業(yè)等。
15、中金研報(bào)表示，本輪港股行情主要由資金面推升的估值驅(qū)動(dòng)。經(jīng)過(guò)了近期快速上漲后，短期已經(jīng)透支明顯。若風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)回落到去年中和年初的水平，分別對(duì)應(yīng)約2%-7%的上漲空間。若后續(xù)政策持續(xù)發(fā)力，推動(dòng)樂(lè)觀情形下盈利增長(zhǎng)10%，對(duì)應(yīng)約20%的上漲空間。
// 金融 //
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1、截至4月30日，除華夏久盈資產(chǎn)年報(bào)暫緩披露外，其他保險(xiǎn)資管公司均已披露2023年年報(bào)。34家保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)（含1家養(yǎng)老險(xiǎn)公司）中有33家有可比數(shù)據(jù)（中郵資管除外），這33家公司2023年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入363億元，同比增長(zhǎng)4.3%；合計(jì)凈利潤(rùn)155億元，同比增長(zhǎng)5.8%。34家保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的2023年凈資產(chǎn)收益率（ROE）平均為16.1%，不同機(jī)構(gòu)間差距較大，最高的達(dá)83%。
2、五一假期前后，渤海銀行、大連農(nóng)商銀行等銀行在官網(wǎng)、微信公眾號(hào)等渠道發(fā)布公告，下架智能通知存款產(chǎn)品。今年以來(lái)，福建等地陸續(xù)有中小銀行密集調(diào)整通知存款產(chǎn)品的信息。智能通知存款產(chǎn)品，是一種介于活期和定期存款之間的存款，是商業(yè)銀行為了攬儲(chǔ)而創(chuàng)新推出的高息存款。
3、支付寶平臺(tái)顯示，2024年“五一”假期期間，入境賓客綁外卡用支付寶消費(fèi)同比增長(zhǎng)7倍。“五一”期間，支付寶數(shù)據(jù)顯示國(guó)際游客來(lái)華免簽國(guó)如荷蘭、新加坡、馬來(lái)西亞、泰國(guó)使用支付寶消費(fèi)同比增長(zhǎng)顯著，中東地區(qū)尤其是沙特阿拉伯的游客使用增長(zhǎng)也突出。
// 樓市 //
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1、據(jù)中證報(bào)，“五一”假期期間，對(duì)北京地區(qū)新房、二手房市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)地走訪調(diào)研發(fā)現(xiàn)，受樓市新政及樓盤優(yōu)惠活動(dòng)影響，部分五環(huán)外項(xiàng)目假期到訪量增加。二手房成交整體變化尚不明顯。中原地產(chǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，北京今年“五一”假期成交主要集中在五環(huán)外。
2、近期廣州多個(gè)“老破小”二手房小區(qū)成交異常快速，不少房源十幾天就可成交，個(gè)別掛牌一兩天就已經(jīng)被拿下。廣州市房地產(chǎn)中介協(xié)會(huì)指出，近期市場(chǎng)盡管政策利好不斷追加，但力度偏小，業(yè)客雙方觀望情緒依然濃厚；疊加“紅五月”新房項(xiàng)目開盤、加推等營(yíng)銷活動(dòng)將更頻繁，以及大量市民出游影響，預(yù)計(jì)5月二手市場(chǎng)成交小幅下降的可能性較大。
3、樂(lè)有家研究中心根據(jù)深圳市房地產(chǎn)中介協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，4月，深圳二手房錄得合同量（網(wǎng)簽）5094套，環(huán)比下跌2%，但維持住了榮枯線水平，同比上漲36%。
4、成都市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局印發(fā)通知稱，2024年，成都計(jì)劃供應(yīng)商品住房14.7萬(wàn)套，約1936萬(wàn)平方米，新增商品住房用地供應(yīng)1.15萬(wàn)畝，預(yù)計(jì)融資需求2006億元。
5、據(jù)證券時(shí)報(bào)，“五一”假期，深圳、上海部分樓盤新房項(xiàng)目花式促銷層出不窮，包括“買房送黃金”、“認(rèn)購(gòu)送5000元小米SU7購(gòu)車定金”等，而二手房則主打“以價(jià)換量”，帶看量和成交量有所回升的同時(shí)，價(jià)格也持續(xù)走低，不少“老破小”的學(xué)區(qū)房已回落到2016年時(shí)的價(jià)格。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、5月5日，第135屆廣交會(huì)落下帷幕。根據(jù)廣交會(huì)組委會(huì)數(shù)據(jù)，截至5月4日，共有來(lái)自215個(gè)國(guó)家和地區(qū)的24.6萬(wàn)名境外采購(gòu)商線下參會(huì)，比上屆增長(zhǎng)24.5%，境外采購(gòu)商到會(huì)人數(shù)創(chuàng)歷史新高；線下出口成交247億美元，比上屆增長(zhǎng)10.7%；線上平臺(tái)成交漸趨活躍，出口成交30.3億美元，比上屆增長(zhǎng)33.1%。
2、浙江省商務(wù)廳等15部門印發(fā)《浙江省推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》提到，力爭(zhēng)2024年，實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷售增長(zhǎng)15%；報(bào)廢汽車回收量超50萬(wàn)輛；家電銷售額增長(zhǎng)5%，廢舊家電回收量增長(zhǎng)8%；淘汰更新電動(dòng)自行車20萬(wàn)輛。
3、攜程發(fā)布五一數(shù)據(jù)報(bào)告：入境游訂單同比增長(zhǎng)105%，免簽政策效應(yīng)顯著，中國(guó)單方面免簽的12國(guó)及相互免簽的新加坡、泰國(guó)，累計(jì)入境游客同比增長(zhǎng)約2.5倍。
4、“五一”假期期間，北京共接待游客1696.6萬(wàn)人次，實(shí)現(xiàn)旅游收入196.2億元，同比增長(zhǎng)9.4%、10.2%，比2019年同期增長(zhǎng)18.5%、23.1%，均創(chuàng)歷史同期新高。
5、據(jù)上海旅游大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，“五一”假期，上海市共接待游客1623.94萬(wàn)人次，同比增3.77%；上海市主要旅游景區(qū)（點(diǎn)）累計(jì)接待游客732萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)15%；外灘、豫園和小陸家嘴三個(gè)開放式景區(qū)累計(jì)接待游客546.72萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)0.29%。
6、小豬民宿平臺(tái)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年五一小長(zhǎng)假民宿訂單量同比去年增長(zhǎng)102%，平均入住時(shí)長(zhǎng)3.2天，重慶、成都、西安、福州、武漢、青島、威海、昆明、上海、南京成為五一最受歡迎TOP10城市。
// 海外 //
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1、韓國(guó)央行罕見宣布考慮中長(zhǎng)期內(nèi)買入更多黃金，上一次韓國(guó)央行大規(guī)模購(gòu)買黃金還是在2011年。據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)最新報(bào)告，黃金歷史性暴漲主要得益于新興市場(chǎng)央行的持續(xù)購(gòu)買和散戶投資的增長(zhǎng)，同時(shí)歐洲投資者在撤退，資金在流出，美國(guó)的投資者持觀望態(tài)度。
2、韓國(guó)第一季度環(huán)保汽車銷量達(dá)101727輛，同比增長(zhǎng)8.7%。其中，混合動(dòng)力汽車銷量為85828輛，同比飆升42.4%，在環(huán)保汽車總銷量中占比達(dá)84.4%。
// 國(guó)際股市 //
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1、蘋果iPhone 16系列所配置的電池，外殼將從鋁塑膜替換成不銹鋼，供應(yīng)商是中國(guó)公司。全鋼外殼將采用激光焊工藝，能提升電池使用壽命，主要是增加循環(huán)次數(shù)。
2、馬斯克稱標(biāo)準(zhǔn)版Model Y續(xù)航可達(dá)320英里（約515公里），并稱雖然它是后輪驅(qū)動(dòng)的，但特斯拉電動(dòng)馬達(dá)的精度意味著它在冰雪上仍然有很大的牽引力，使用全季輪胎。
3、野村東方國(guó)際證券研究部副總經(jīng)理侯蘇寒認(rèn)為，“日特估”是日本股市推動(dòng)上市公司提升市值和質(zhì)量的重要因素，核心在于提高上市公司的ROE至8%的標(biāo)準(zhǔn)。
// 商品 //
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1、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月份中國(guó)大宗商品價(jià)格指數(shù)（CBPI）為115.4點(diǎn)，環(huán)比上漲3%。分析認(rèn)為，CBPI環(huán)比連續(xù)兩月上漲，且漲幅擴(kuò)大，表明宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策對(duì)內(nèi)需拉動(dòng)作用正逐步顯現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加速，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣水平擴(kuò)張加快。
2、國(guó)內(nèi)“五一”假期期間，豆粕成為海外大宗商品市場(chǎng)“最靚的仔”，而原油價(jià)格則“受傷”嚴(yán)重。芝加哥期貨交易所（CBOT）豆粕累計(jì)漲幅最大，達(dá)到4.83%，直逼年內(nèi)高點(diǎn)；而跌幅最大的品種是原油，西得克薩斯中間基原油（WTI）跌幅5.41%。
3、受國(guó)際金價(jià)回落及“五一”假期促銷等多重因素影響，終端黃金價(jià)格出現(xiàn)較為明顯的回落。不少品牌黃金優(yōu)惠后的價(jià)格重回600元/克以下。
4、4月份最后兩個(gè)交易日，碳酸鋰期貨迎來(lái)了一輪“過(guò)山車”行情。碳酸鋰期貨價(jià)格的波動(dòng)，也引來(lái)機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)上市公司的集中調(diào)研。永興材料透露，目前公司碳酸鋰不含稅完全成本已經(jīng)降到6萬(wàn)元/噸以下。
// 債券 //
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1、分析指出，債市當(dāng)前調(diào)整仍然是偏短期、交易層面的，長(zhǎng)期向好因素并未發(fā)生明顯改變。進(jìn)入5月后，支撐債市向好的長(zhǎng)期因素并未發(fā)生明顯改變，可考慮適當(dāng)縮短久期，等待債市調(diào)整之后的加倉(cāng)機(jī)會(huì)。
2、從2023年到2024年，地方政府成立數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理公司的積極性大增。城投公司負(fù)責(zé)人表示，地方政府紛紛成立數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理公司，最大的需求是改善當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)融資功能。通過(guò)數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行融資，例如通過(guò)質(zhì)押數(shù)據(jù)資產(chǎn)獲得貸款，這為城投公司提供了新的融資渠道和工具。
// 外匯 //
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1、面對(duì)日元此前的頹勢(shì)，日本央行并未“躺平”。市場(chǎng)人士根據(jù)日本央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)推測(cè)，近期可能進(jìn)行了三次干預(yù)，分別在4月29日，干預(yù)規(guī)模約為5.5萬(wàn)億日元；5月2日，干預(yù)規(guī)?；?yàn)?.5萬(wàn)億日元；5月3日，將日元兌美元匯率拉回到153以內(nèi)。
2、勞動(dòng)節(jié)假期，港股分別在5月2日和3日開盤，離岸匯市亦照常交易。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的情緒顯著升溫，香港恒生指數(shù)一周反彈近5%；離岸人民幣對(duì)美元大漲近700點(diǎn)，美元/離岸人民幣從此前的7.28附近回到7.2以下。
3、蘇丹本國(guó)貨幣蘇丹鎊對(duì)美元匯率再創(chuàng)歷史新低。在當(dāng)?shù)刂饕y行，1美元可兌換1250蘇丹鎊；在換匯市場(chǎng)，1美元可兌換1540蘇丹鎊，兩項(xiàng)數(shù)值均創(chuàng)歷史新低。而在蘇丹武裝沖突爆發(fā)之前，1美元可兌換約560蘇丹鎊。
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