//? 熱點(diǎn)聚焦? //
1、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)出席中國(guó)發(fā)展高層論壇2024年年會(huì)開幕式并發(fā)表主旨演講，李強(qiáng)指出，中國(guó)將加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度，加強(qiáng)政策協(xié)同配合，確保同向發(fā)力、形成合力，著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和大宗耐用消費(fèi)品以舊換新；加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅(jiān)持以科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，統(tǒng)籌推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、新興產(chǎn)業(yè)壯大、未來產(chǎn)業(yè)培育，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。李強(qiáng)指出，今天的中國(guó)經(jīng)濟(jì)已與世界經(jīng)濟(jì)深度融合，將持續(xù)打造市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化一流營(yíng)商環(huán)境，不斷以更高水平的開放鏈接世界。
2、國(guó)家發(fā)改委主任鄭柵潔在中國(guó)發(fā)展高層論壇2024年年會(huì)上表示，中國(guó)培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，將給國(guó)內(nèi)外投資者提供無限可能的市場(chǎng)機(jī)遇和無比廣闊的發(fā)展前景。中國(guó)作為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿υ?，積極培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，不僅能發(fā)展自身，也將為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長(zhǎng)注入更多更強(qiáng)動(dòng)力，中國(guó)將持續(xù)采取務(wù)實(shí)舉措，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。
3、商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤會(huì)見美國(guó)AMD半導(dǎo)體公司董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官蘇姿豐。王文濤表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要全球合作。希望美方與中方共同努力，為企業(yè)提供清晰的安全邊界和穩(wěn)定的預(yù)期。蘇姿豐表示，中國(guó)是AMD公司全球戰(zhàn)略的重點(diǎn)之一。公司將繼續(xù)加大對(duì)華投入，攜手本地合作伙伴，為中國(guó)市場(chǎng)提供更好產(chǎn)品和服務(wù)。
4、英偉達(dá)公布基于Blackwell架構(gòu)的GPU芯片，業(yè)界預(yù)計(jì)亞馬遜、谷歌、Meta、微軟、OpenAI、特斯拉和xAI將采用該系列芯片。英偉達(dá)CEO黃仁勛認(rèn)為，世界已經(jīng)在新一輪工業(yè)革命的開端，這場(chǎng)工業(yè)革命里輸入的原材料是數(shù)據(jù)，出來的是有價(jià)值的數(shù)據(jù)令牌，處理和提煉數(shù)據(jù)的中間環(huán)節(jié)就是數(shù)據(jù)中心，這個(gè)市場(chǎng)年規(guī)模達(dá)2500億美元。
5、四川百茶百道實(shí)業(yè)股份有限公司向港交所提交上市聆訊資料集，獨(dú)家保薦人為中金公司。
//? 宏觀? //
1、財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安在中國(guó)發(fā)展高層論壇2024年年會(huì)上表示，今年，積極的財(cái)政政策將支持加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，支持?jǐn)U大有效需求，支持增進(jìn)民生福祉，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。將強(qiáng)化政策集成，加大支持創(chuàng)新發(fā)展力度，推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)，統(tǒng)籌推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、新興產(chǎn)業(yè)壯大、未來產(chǎn)業(yè)培育。
2、根據(jù)商務(wù)部最新公布的數(shù)據(jù)，2024年1月份至2月份，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)7160家，同比增長(zhǎng)34.9%；實(shí)際使用外資金額2150.9億元，同比下降19.9%。需要注意的是，從規(guī)模來看，雖然同比下降，但仍處于近10年第三高位。這說明中國(guó)依然是外商投資的一片熱土。從未來趨勢(shì)看，中國(guó)吸引外商投資優(yōu)勢(shì)顯著、空間廣闊，投資中國(guó)前景光明，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)外資的“磁吸力”不會(huì)減弱。
3、香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波表示，將有超過百個(gè)家族辦公室相繼落戶香港。特區(qū)政府將繼續(xù)積極“走出去”，構(gòu)建更蓬勃的創(chuàng)科生態(tài)圈，主動(dòng)接觸更多不同地區(qū)的前沿科企，預(yù)期引進(jìn)企業(yè)數(shù)量會(huì)持續(xù)增加。
//? 國(guó)內(nèi)股市? //
1、基金年報(bào)披露大幕正式拉開。百億基金經(jīng)理丘棟榮表示，應(yīng)該積極配置權(quán)益資產(chǎn)，尤其是優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，更關(guān)注企業(yè)的基本面持續(xù)改善，盈利能力的高增長(zhǎng)性和高彈性，甚至買入一些“故事”和“夢(mèng)想”。首只債基年報(bào)公布，博時(shí)利發(fā)純債債券基金經(jīng)理王帥在基金年報(bào)中表示，2024年債市仍有可為機(jī)會(huì)。
2、在巴菲特、但斌紛紛為高股息標(biāo)的“打Call”的同時(shí)，此類資產(chǎn)正逐步受到長(zhǎng)線資金青睞。近日，寧德時(shí)代、中國(guó)移動(dòng)等公司紛紛拋出巨額“紅包”，引得二級(jí)市場(chǎng)熱血沸騰。強(qiáng)調(diào)股東回報(bào)正在成為一種思潮，高股息成為新底倉(cāng)資產(chǎn)的方向已基本確立。
3、在上市交易的短短幾個(gè)交易日里，A50ETF凈流出份額合計(jì)近40億份，更有產(chǎn)品份額縮水超40%。疑似“幫忙資金”的身影出現(xiàn)在多數(shù)產(chǎn)品的前十大持有人名單中。值得一提的是，在比拼規(guī)模的同時(shí)，產(chǎn)品分紅設(shè)計(jì)中的“顆粒度對(duì)齊”也成為這10只產(chǎn)品的又一最新動(dòng)作。
4、上周63家機(jī)構(gòu)合計(jì)進(jìn)行887次評(píng)級(jí)，共計(jì)299股被券商研報(bào)覆蓋，獲“積極型”評(píng)級(jí)。上周獲2家及以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的個(gè)股中，有12股最新收盤價(jià)較機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)上漲空間超50%，其中中航重機(jī)、藥明康德機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)上漲空間近70%。
5、近年來我國(guó)鼓勵(lì)長(zhǎng)線資金入市相關(guān)政策制度在不斷完善，《劃轉(zhuǎn)充實(shí)社?；饑?guó)有股權(quán)及現(xiàn)金收益運(yùn)作管理暫行辦法》的出臺(tái)，有助于進(jìn)一步引導(dǎo)長(zhǎng)期資金入市，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)有望為A股市場(chǎng)帶來千億級(jí)增量資金。從配置角度看，業(yè)內(nèi)認(rèn)為有三大主線可以重點(diǎn)關(guān)注：一是估值較低的高股息、高分紅大型國(guó)有企業(yè)；二是基本面扎實(shí)穩(wěn)定，盈利質(zhì)量比較好，且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向的細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司；三是具有專精特新的科技創(chuàng)新型企業(yè)，及在新質(zhì)生產(chǎn)力范疇內(nèi)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀標(biāo)的。
6、小米集團(tuán)董事長(zhǎng)雷軍回應(yīng)小米SU7為何遲遲不公布價(jià)格表示，價(jià)錢都是在產(chǎn)品正式發(fā)布會(huì)上公布的，小米SU7從技術(shù)發(fā)布到產(chǎn)品上市，只有3個(gè)月，計(jì)劃在3月28日發(fā)布會(huì)上公布小米SU7價(jià)格，這個(gè)過程算快的。
7、在多重因素?cái)_動(dòng)下，上周A股市場(chǎng)三大股指出現(xiàn)調(diào)整，一個(gè)多月以來的上漲勢(shì)頭有所放緩。在券商人士看來，盡管短期市場(chǎng)上漲節(jié)奏放緩，但在政策發(fā)力下，一系列積極信號(hào)仍在累積，外部、政策和流動(dòng)性等方面均無明顯負(fù)面沖擊。借鑒歷史，本輪反彈行情大概率未結(jié)束。就后市配置而言，均衡配置低估值價(jià)值和科技成長(zhǎng)方向成為券商推薦的布局思路，短期還可結(jié)合政策變化關(guān)注受益領(lǐng)域，上市公司治理改善帶來的投資機(jī)會(huì)也值得關(guān)注。
8、并購(gòu)重組正在成為上市公司提升投資價(jià)值的重要路徑。截至3月24日，今年已有76家公司更新披露重大資產(chǎn)重組情況，遠(yuǎn)超去年同期27家水平。據(jù)悉，監(jiān)管部門將提高對(duì)重組估值的包容性，支持交易雙方在市場(chǎng)化協(xié)商的基礎(chǔ)上合理確定交易作價(jià)等，更多支持并購(gòu)重組的市場(chǎng)化舉措有望加碼。
9、從去年11月下旬宣布啟動(dòng)920代碼號(hào)段相關(guān)準(zhǔn)備工作以來，各方尤為關(guān)注北交所該項(xiàng)改革落地進(jìn)程。日前，北交所在完成兩輪啟用新證券代碼號(hào)段仿真測(cè)試后開展了第一次全網(wǎng)測(cè)試。
10、截至3月24日，共39股2023年末前十大流通股東名單當(dāng)中出現(xiàn)社?；鸬纳碛?，合計(jì)持倉(cāng)市值141.27億元。持倉(cāng)市值最高的3只股票分別是中興通訊、常熟銀行、中科創(chuàng)達(dá)，持倉(cāng)市值分別為17.77億元、17億元、11.09億元。行業(yè)分布來看，社保基金在2023年的投資組合覆蓋了傳媒、國(guó)防軍工、美容護(hù)理、建筑材料、醫(yī)藥生物等多個(gè)行業(yè)。
11、自3月18日轉(zhuǎn)融券“T+1”正式落地以來，轉(zhuǎn)融券規(guī)模有所下滑，政策效果顯現(xiàn)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月22日，A股全市場(chǎng)轉(zhuǎn)融券余額下滑至541.50億元，較3月18日下降34.14億元，下滑幅度為6%。?
12、中國(guó)恒大發(fā)布一份自愿性公告，內(nèi)容有關(guān)恒大在美國(guó)法典第15章下的境外債務(wù)重組計(jì)劃以及相關(guān)的協(xié)議安排會(huì)議。公告稱，鑒于公司共同及各別清盤人的委任，預(yù)計(jì)境外債券協(xié)議安排將不會(huì)以目前的方式進(jìn)行，據(jù)共同及各別清盤人了解，本公司、景程和天基的前外國(guó)代表的法律顧問已撤回各自的第15章申請(qǐng)。
//? 金融? //
1、中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝會(huì)見來訪的世界銀行行長(zhǎng)彭安杰，雙方就中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和未來合作等議題交換了意見。
2、財(cái)政部部長(zhǎng)藍(lán)佛安在京會(huì)見世界銀行行長(zhǎng)彭安杰，雙方就中國(guó)與世行伙伴關(guān)系、未來合作重點(diǎn)、世行改革等議題交換了意見。
3、IMF總裁：中期看，中國(guó)將繼續(xù)成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵貢獻(xiàn)者。依靠一定的改革措施，中國(guó)的增長(zhǎng)速度可能會(huì)比現(xiàn)狀快得多。
4、外匯局局長(zhǎng)朱鶴新會(huì)見來訪的法國(guó)巴黎銀行集團(tuán)董事長(zhǎng)樂明瀚（Jean Lemierre）。雙方就全球經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、法國(guó)巴黎銀行在華投資展業(yè)等議題進(jìn)行了交流。國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)李紅燕陪同會(huì)見。
5、隨著A股行情升溫，基金發(fā)行端逐漸活躍起來，不少基金產(chǎn)品近期集中宣布提前結(jié)募，從債基到主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品均有認(rèn)購(gòu)超預(yù)期的現(xiàn)象，甚至還有個(gè)別產(chǎn)品募集期提前近3個(gè)月。
6、在ETF行業(yè)整體高歌猛進(jìn)的同時(shí)，內(nèi)部呈現(xiàn)冰火兩重天的局面。一面是ETF基金發(fā)行市場(chǎng)火爆，ETF產(chǎn)品總量超900只，總規(guī)模超2萬億元，千億級(jí)巨無霸產(chǎn)品相繼誕生。另一面，超百只迷你ETF產(chǎn)品遭遇清盤危機(jī)，成交低迷，ETF市場(chǎng)加速出清。
7、近日有媒體報(bào)道稱，大連萬達(dá)商管集團(tuán)所持大連新達(dá)盟商業(yè)管理有限公司約162.05億元股權(quán)被凍結(jié)。知情人士透露，該股權(quán)凍結(jié)是由于萬達(dá)旗下某項(xiàng)目與某銀行就經(jīng)營(yíng)貸發(fā)生糾紛，銀行在訴訟前申請(qǐng)凍結(jié)了大連萬達(dá)商管集團(tuán)所持大連新達(dá)盟商業(yè)管理有限公司股權(quán)。目前萬達(dá)已與銀行就糾紛事宜協(xié)商一致，并達(dá)成和解，被凍結(jié)的股權(quán)也將很快解凍。?
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、華為手機(jī)供應(yīng)鏈公司已開始向華為P70系列高端旗艦手機(jī)批量供貨。產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，華為給出的P70系列出貨目標(biāo)指引相對(duì)樂觀。消費(fèi)者對(duì)華為期待高，預(yù)計(jì)P70系列市場(chǎng)需求量旺盛。盡管華為并未公布P70系列的發(fā)布時(shí)間表，但多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)該系列產(chǎn)品將在4月發(fā)布。
2、隨著動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)卷加劇，身居行業(yè)“二線”的廠家們率先感到了寒意。有接近蜂巢能源的知情人士稱，蜂巢能源今年因?yàn)轫?xiàng)目變少，公司內(nèi)部加強(qiáng)了業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定，開始“變相降薪”。
3、通用大模型沸騰之后，來錢最快的企業(yè)級(jí)大模型的風(fēng)口可能正在路上。英偉達(dá)開始在企業(yè)級(jí)上發(fā)力，與日立集團(tuán)達(dá)成合作。此外，ChatGPT Enterprise（企業(yè)版訂閱服務(wù)）正在主導(dǎo)話語(yǔ)權(quán)，OpenAI開始提供定制服務(wù)，價(jià)格會(huì)根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和目的而調(diào)整。
4、中國(guó)發(fā)展高層論壇2024年年會(huì)3月24日在釣魚臺(tái)國(guó)賓館舉行開幕式，開幕式前美國(guó)蘋果公司CEO庫(kù)克表示，很高興來到中國(guó)發(fā)展高層論壇，也很高興再次回到中國(guó)，蘋果將繼續(xù)投資中國(guó)市場(chǎng)。
5、隨著市場(chǎng)需求逐步擴(kuò)大，中國(guó)東航、春秋航空和吉祥航空等國(guó)內(nèi)航司不斷深化國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，重點(diǎn)新開、恢復(fù)西歐、東南亞地區(qū)和日本、韓國(guó)方向的國(guó)際航線。國(guó)外航司也格外重視中國(guó)市場(chǎng)這塊“大蛋糕”，越南越捷航空在開通上海市、成都市往返胡志明市航線后推出促銷活動(dòng)，票價(jià)0元起。
6、去年枯水期遭受旱情和缺電影響的云南，今年再次遭遇旱情的威脅。昆明電力交易中心發(fā)布分析報(bào)告認(rèn)為，預(yù)計(jì)今年云南電力電量“雙缺”局面仍將持續(xù)，疊加火電電煤供應(yīng)保障、新能源投產(chǎn)、大工業(yè)用戶用電需求等諸多不確定因素，電力供需形勢(shì)更加復(fù)雜多變。
7、中國(guó)科學(xué)技術(shù)信息研究所人工智能中心副主任李修全表示，近年來，人工智能大模型規(guī)模、數(shù)量都在高速增長(zhǎng)，也帶來對(duì)能源需求的快速增加。盡管短期內(nèi)還不會(huì)很快出現(xiàn)“缺電”等問題，但未來大規(guī)模智能化時(shí)代來臨后的能源需求激增不容忽視。
8、自2019年濟(jì)寧、青島等地成為國(guó)內(nèi)首批“試點(diǎn)”城市以來，山東二手車出口取得顯著進(jìn)展：2023年，山東省二手車出口數(shù)量2.2萬輛，出口金額5.8億美元，數(shù)量和金額均同比增長(zhǎng)超過3倍。
9、全球醫(yī)藥巨頭阿斯利康CEO蘇博科表示，公司將分別在中國(guó)青島和無錫投資7億美元（約合人民幣50.6億元）和4.75億美元新建藥物工廠，對(duì)公司在中國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展信心滿滿。
//? 海外? //
1、當(dāng)政策與流動(dòng)性的“幡動(dòng)”遇見“超級(jí)央行周”，不只全球匯市出現(xiàn)波瀾。分析認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)暫時(shí)會(huì)保持政策定力，耐心地等待和觀望通脹降溫，仍將盡力追求經(jīng)濟(jì)的“軟著陸”，這可能為金融市場(chǎng)創(chuàng)造一個(gè)平穩(wěn)的政策環(huán)境。
2、世界銀行批準(zhǔn)向巴基斯坦提供1.497億美元融資，以支持巴基斯坦強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)和信德省河壩改造項(xiàng)目。
3、2023年日本對(duì)中國(guó)的投資額超過1.3萬億日元（約合人民幣612億元）。此外，數(shù)據(jù)顯示，日本企業(yè)在中國(guó)設(shè)立的各類公司和分支機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了31000多家，這一數(shù)字排在全球各個(gè)國(guó)家和地區(qū)之首。
//? 國(guó)際股市? //
1、在中國(guó)發(fā)展高層論壇2024年年會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，蘋果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫(kù)克表示，蘋果公司的Apple Vision Pro頭顯產(chǎn)品將在今年年內(nèi)于中國(guó)市場(chǎng)上市，同時(shí)，公司正持續(xù)加大在華研發(fā)方面的投資。
//? 商品? //
1、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：2024年3月中旬與3月上旬相比，23種產(chǎn)品價(jià)格上漲，24種下降，3種持平，生豬（外三元）價(jià)格環(huán)比上漲2.8%，豆粕（粗蛋白含量≥43%）環(huán)比上漲4.8%。
2、鋼價(jià)自1月開啟新一輪下跌行情，鋼市未能如期迎來所謂的“金三”。鋼價(jià)在觸及階段低位之后迎來了一波久違的反彈，近日部分螺紋鋼期貨反彈帶動(dòng)現(xiàn)貨成交好轉(zhuǎn)。不過，短暫的反彈并不意味著長(zhǎng)期走弱的行情出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性反轉(zhuǎn)，對(duì)于今年鋼價(jià)的走勢(shì)，業(yè)內(nèi)普遍不樂觀。
3、厄瓜多爾重質(zhì)原油管道公司聲明稱，由于位于該國(guó)亞馬孫地區(qū)納波省的一段輸油管道發(fā)生石油泄漏，重油管道即日起暫時(shí)停止運(yùn)營(yíng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，厄瓜多爾日產(chǎn)量約為50萬桶。
4、今年3月份，黃金價(jià)格屢創(chuàng)新高、上漲動(dòng)能充沛，國(guó)際黃金現(xiàn)貨價(jià)格一舉突破2200美元/盎司關(guān)口，也引起了市場(chǎng)參與者和投資者的高度關(guān)注。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，黃金價(jià)格高漲之后，3月份我國(guó)央行是否會(huì)繼續(xù)增持黃金，是對(duì)后市觀察判斷的重要指標(biāo)。
//? 債券? //
1、財(cái)政部近日表示，過去幾個(gè)月，海外投資者連續(xù)多月凈增持中國(guó)政府債券。2024年開年以來，國(guó)內(nèi)債市延續(xù)強(qiáng)勢(shì)行情，其中，超長(zhǎng)期限國(guó)債ETF表現(xiàn)尤為出色，帶動(dòng)相關(guān)基金產(chǎn)品的凈值大漲，以及新產(chǎn)品擴(kuò)容。
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