1、中共中央政治局召開會(huì)議，研究制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃重大問題。會(huì)議決定，二十屆四中全會(huì)于10月20日至23日在北京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展必須堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，以新發(fā)展理念引領(lǐng)發(fā)展，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)全面進(jìn)步；堅(jiān)持全面深化改革，擴(kuò)大高水平開放，持續(xù)增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力和社會(huì)活力；堅(jiān)持有效市場和有為政府相結(jié)合，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用；堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，強(qiáng)化底線思維，有效防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)，以新安全格局保障新發(fā)展格局。
2、國家發(fā)改委舉行新聞發(fā)布會(huì)介紹，新型政策性金融工具規(guī)模共5000億元，全部用于補(bǔ)充項(xiàng)目資本金，正在會(huì)同有關(guān)方面抓緊將資金投放到具體項(xiàng)目。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行依然面臨不少風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，下一步將持續(xù)發(fā)力、適時(shí)加力實(shí)施宏觀政策。同時(shí)，加大力度支持各類企業(yè)深度參與“人工智能+”行動(dòng)。據(jù)東方金誠首席宏觀分析師王青測算，5000億元新型政策性金融工具可撬動(dòng)投資6萬億左右。
1、美國商務(wù)部發(fā)布出口管制穿透性規(guī)則，對被列入美“實(shí)體清單”等的企業(yè)持股超過50%的子公司追加同等出口管制制裁。商務(wù)部對此回應(yīng)稱，美方此舉性質(zhì)極其惡劣，中方對此堅(jiān)決反對，將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)中國企業(yè)的合法權(quán)益。
2、日本更新出口管制“最終用戶清單”，其中增列多家中國企業(yè)，并將2家中國企業(yè)移出清單。商務(wù)部對此回應(yīng)稱，日方將中國企業(yè)無理列單，中方對此堅(jiān)決反對，敦促日方立即停止列單中國企業(yè)的錯(cuò)誤做法。
3、國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)介紹，旅游業(yè)經(jīng)受疫情沖擊后快速恢復(fù)發(fā)展，國內(nèi)居民出游人次、總花費(fèi)保持較高增長速度。上半年，國內(nèi)居民出游32.85億人次、總花費(fèi)3.15萬億元，又創(chuàng)新高。
4、水利部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，我國建成世界上規(guī)模最大水利基礎(chǔ)設(shè)施體系，2024年水利建設(shè)完成投資13529億元，預(yù)計(jì)“十四五”水利建設(shè)完成投資超5.4萬億元，是“十三五”的1.6倍。
5、國家稅務(wù)總局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)將于10月1日起首次正式報(bào)送平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者和從業(yè)人員的身份信息、收入信息，國家稅務(wù)總局將依法嚴(yán)查個(gè)別平臺(tái)借機(jī)向外賣員、快遞員等各類“小哥”變相收費(fèi)等違法違規(guī)行為。
6、財(cái)政部披露，1-8月，國有企業(yè)營業(yè)總收入53.96萬億元，同比增長0.2%；利潤總額2.79萬億元，同比下降2.7%。8月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率65.2%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。
7、據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會(huì)，1-8月，全國社會(huì)物流總額達(dá)229.4萬億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長5.2%；8月當(dāng)月增長4.8%，增速比7月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)領(lǐng)域高端化、智能化物流需求增長顯著。
1、A股震蕩攀升，券商股午后爆發(fā)，鋰電電極液、炒股軟件、鋰電正極概念大幅領(lǐng)漲，光伏、貴金屬、機(jī)器人概念走強(qiáng)，培育鉆石、煤炭、教育板塊逆勢飄綠。截至收盤，上證指數(shù)漲0.9%報(bào)3862.53點(diǎn)，深證成指漲2.05%刷新逾三年半新高，創(chuàng)業(yè)板指漲2.74%。A股全天成交2.18萬億元。
2、香港恒生指數(shù)漲1.89%報(bào)26622.88點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲2.08%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲1.62%。中資券商股全線爆發(fā)，有色板塊漲勢不俗，紫金礦業(yè)近6%再創(chuàng)新高。南向資金凈賣出16.54億港元，阿里巴巴、騰訊控股分別獲凈買入35.57億港元、14.94億港元。
3、據(jù)證券日報(bào)，最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，超六成私募機(jī)構(gòu)計(jì)劃重倉乃至滿倉（倉位＞70%）過節(jié)，傳遞出對節(jié)后市場的積極預(yù)期。65.38%的受訪私募機(jī)構(gòu)表示將維持七成以上倉位；七成私募機(jī)構(gòu)對節(jié)后A股市場走勢持樂觀態(tài)度；科技成長方向仍是私募機(jī)構(gòu)的主流選擇，近六成私募機(jī)構(gòu)看好AI、半導(dǎo)體、人形機(jī)器人、智能駕駛、創(chuàng)新藥等科技板塊。
4、資本市場“零容忍”信號(hào)空前強(qiáng)烈，財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為成為嚴(yán)打重點(diǎn)。“十四五”期間，財(cái)務(wù)造假、操縱市場等案件罰沒金額高達(dá)414億元，行政處罰數(shù)量激增58%。監(jiān)管正以“長牙帶刺”的態(tài)勢全面從嚴(yán)。
5、股債恒定ETF有望年內(nèi)落地。不少基金公司收到交易所通知，針對股債恒定ETF產(chǎn)品進(jìn)行系統(tǒng)改造，需10月底之前完成。股債恒定ETF最快將于11月到12月迎來上報(bào)，未來上報(bào)類型將從寬基指數(shù)、策略指數(shù)，進(jìn)一步向多資產(chǎn)指數(shù)延伸。
1、六部門印發(fā)機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，提出2025至2026年，力爭營業(yè)收入年均增速達(dá)到3.5%左右，營業(yè)收入突破10萬億元。方案提出，支持工業(yè)母機(jī)、機(jī)器人、智能檢測裝備等攻關(guān)、驗(yàn)證和集成創(chuàng)新；著力整治非理性競爭。
2、搶抓“金九”樓市窗口期，北京房企近期加快推盤節(jié)奏。9月以來，北京市住建委已核發(fā)25張預(yù)售許可證，涉及22個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，覆蓋海淀、朝陽、通州、豐臺(tái)等10個(gè)區(qū)域，合計(jì)提供房源近6000套。
3、中國家用電器協(xié)會(huì)發(fā)布倡議，堅(jiān)決反對各類不正當(dāng)競爭行為。嚴(yán)守競爭底線，杜絕無序低價(jià)競爭，堅(jiān)決不搞低于成本價(jià)傾銷。反對夸大和虛假宣傳，在網(wǎng)絡(luò)上貶低同行企業(yè)、誤導(dǎo)消費(fèi)者。
1、美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)歡迎新技術(shù)為金融企業(yè)以及消費(fèi)者帶來的種種益處，同時(shí)也要設(shè)立必要的監(jiān)管措施以確保安全。他強(qiáng)調(diào)，去中心化金融的某些技術(shù)(包括支持虛擬貨幣的技術(shù))是對傳統(tǒng)支付系統(tǒng)的補(bǔ)充。
1、Deepseek正式發(fā)布DeepSeek-V3.2-Exp模型并開源。模型引入一種自研稀疏注意力機(jī)制，能夠降低計(jì)算資源消耗并大幅提升推理效率。Deepseek同時(shí)宣布大幅下調(diào)官方API價(jià)格，降價(jià)幅度超過50%，新價(jià)格已即刻生效。
2、天風(fēng)國際證券分析師郭明錤表示，由于標(biāo)準(zhǔn)版需求低于預(yù)期，小米17系列總出貨量將顯著下降20%。小米集團(tuán)總裁盧偉冰回應(yīng)稱，小米17系列有信心銷量會(huì)比小米15系列更多。小米集團(tuán)公關(guān)部總經(jīng)理王化也表示，目前沒有任何削減訂單的計(jì)劃，整體的產(chǎn)品訂單會(huì)較上一代增加。
3、京東宣布今年雙11購物節(jié)從10月9日晚8點(diǎn)正式開啟，主打“官方直降 低至1折”，消費(fèi)者購買單件商品，即可直接享受價(jià)格立減優(yōu)惠，無需再去湊單。
4、工信部向中國移動(dòng)頒發(fā)衛(wèi)星移動(dòng)通信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可，意味著中國移動(dòng)可依法開展手機(jī)直連衛(wèi)星等業(yè)務(wù)。
5、臺(tái)積電重申，該公司并未就潛在的投資或合作與任何企業(yè)進(jìn)行過談判，并駁斥了此前一則稱英特爾已接觸臺(tái)積電尋求投資或合作的報(bào)道。
6、OpenAI在官網(wǎng)宣布推出“即時(shí)結(jié)賬”功能，允許用戶直接在ChatGPT購買商品。其“即時(shí)結(jié)賬”由Stripe開發(fā)的智能代理提供支持，美國用戶最初可從Etsy賣家處購買，超百萬Shopify商家將很快加入。
7、消息人士稱，OpenAI將發(fā)布新版Sora視頻生成器，新版本將生成受版權(quán)保護(hù)的素材視頻。
8、Anthropic發(fā)布了?Claude 4.5 AI?模型，并表示這一最新版本能夠進(jìn)行更長時(shí)間的連續(xù)編碼，且在金融與科學(xué)任務(wù)上表現(xiàn)更佳。
9、消息稱，三星電子2納米制程降價(jià)搶單，近期報(bào)價(jià)每片2萬美元，比臺(tái)積電的3萬美元便宜33%，希望能爭取臺(tái)積電的主要客戶投片。
10、豐田汽車8月全球銷量為84.5萬輛，同比增長2.2%，連續(xù)8個(gè)月同比上升。其中，美國市場大幅增長13.6%至22.54萬輛，中國市場增加0.9%至15.34萬輛。
11、全球第四大汽車制造商Stellantis再現(xiàn)高層人事動(dòng)蕩，公司首席財(cái)務(wù)官Doug Ostermann因個(gè)人原因即將離職。意大利工會(huì)報(bào)告顯示，過去四年間，Stellantis在意大利已裁員近1萬人。
12、消息稱西方石油正就出售其石化子公司OxyChem展開談判，這筆交易估值預(yù)計(jì)不低于100億美元。
13、德國漢莎航空宣布，計(jì)劃裁員4000人，并將數(shù)字化、人工智能（AI）與自動(dòng)化列為優(yōu)先發(fā)展方向。
1、美國總統(tǒng)特朗普與以色列總理內(nèi)塔尼亞胡舉行雙邊會(huì)晤。特朗普稱，內(nèi)塔尼亞胡接受了他提出的加沙和平計(jì)劃。根據(jù)該計(jì)劃，如果沖突雙方同意，“戰(zhàn)爭將立即結(jié)束”。以色列軍隊(duì)將撤回到商定邊界，為釋放人質(zhì)做準(zhǔn)備。 接受本協(xié)議后，將立即向加沙地帶提供全額援助。協(xié)議要求加沙將由一個(gè)技術(shù)官僚、非政治性的巴勒斯坦委員會(huì)進(jìn)行臨時(shí)過渡治理。
2、美國總統(tǒng)特朗普再次威脅稱，要對所有在美國境外制作的電影征收100%的關(guān)稅，并將對“不在美國制造家具的任何國家”征收大額關(guān)稅，以振興美國本土相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
3、隨著黃金價(jià)格創(chuàng)下歷史新高，美國財(cái)政部的2.615億盎司黃金儲(chǔ)備價(jià)值已超過1萬億美元，達(dá)到政府資產(chǎn)負(fù)債表所示價(jià)值的90多倍。若按市價(jià)重估，將為美國財(cái)政部釋放約9900億美元資金。在政府面臨債務(wù)上限約束的背景下，這筆資金無疑頗具誘惑力。
4、美聯(lián)儲(chǔ)哈馬克表示，通脹率可能在2028年之前一直高于目標(biāo)水平，這令她感到擔(dān)憂，因此她反對降息。而美聯(lián)儲(chǔ)穆薩勒姆表示，貨幣政策處于適度緊縮和中性之間；對未來可能的降息持開放態(tài)度，但需謹(jǐn)慎行事。美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯稱，貨幣政策繼續(xù)保持緊縮態(tài)勢，仍具備對通脹施加下行壓力的條件；實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)仍有很長的路要走。
5、美國全國房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)，8月成屋簽約銷售指數(shù)環(huán)比上漲4%，達(dá)到74.7，遠(yuǎn)超市場預(yù)期，升至五個(gè)月來的最高水平。
6、日本央行鴿派委員野口旭轉(zhuǎn)向，稱日本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示在實(shí)現(xiàn)2%的物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)方面取得了穩(wěn)步進(jìn)展，調(diào)整政策利率的必要性比以往任何時(shí)候都更為迫切。但他也強(qiáng)調(diào)海外風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在。
1、美國三大股指小幅收漲，道指漲0.15%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.26%，納指漲0.48%。英偉達(dá)漲超2%，卡特彼勒漲逾1%，領(lǐng)漲道指。
美國科技七巨頭指數(shù)漲0.46%，亞馬遜漲超1%，特斯拉漲0.46%。中概股普遍上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收漲2.03%，陸控漲超13%，小馬智行漲逾7%。英偉達(dá)推動(dòng)科技股上漲。本周市場關(guān)注美國聯(lián)邦政府關(guān)門風(fēng)險(xiǎn)以及9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
2、歐洲三大股指收盤小幅上漲，德國DAX指數(shù)漲0.02%，法國CAC40指數(shù)漲0.13%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.16%。歐股走勢主要因美國政府停擺風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)避險(xiǎn)情緒，疊加歐洲市場對政策預(yù)期和企業(yè)盈利改善的樂觀態(tài)度。??
3、美國證券交易委員會(huì)（SEC）主席阿特金斯承諾，將推行最低限度監(jiān)管，并加快推進(jìn)特朗普提出的取消企業(yè)季度收益報(bào)告的提案。阿特金斯并未就這一變革給出時(shí)間表，而此舉若實(shí)施，將對美國企業(yè)構(gòu)成重大影響。
4、高盛策略師團(tuán)隊(duì)發(fā)布最新報(bào)告，將美股評(píng)級(jí)在三個(gè)月期限內(nèi)上調(diào)至增持，理由包括良好的盈利增長、美聯(lián)儲(chǔ)在無衰退情況下的寬松政策以及全球財(cái)政政策放松。高盛策略師認(rèn)為，在政策支持強(qiáng)勁的后周期經(jīng)濟(jì)放緩階段，股票資產(chǎn)通常表現(xiàn)良好。
5、游戲開發(fā)商藝電將以550億美元的價(jià)格被私有化，這是史上規(guī)模最大的杠桿收購嘗試。私募股權(quán)公司銀湖資本、沙特公共投資基金（PIF）以及Affinity Partners將以每股210美元的價(jià)格收購藝電。
6、阿斯利康發(fā)布聲明宣布，計(jì)劃在紐約證券交易所上市股票，取代其現(xiàn)有的美國存托憑證（ADR），以吸引更多投資者，但將繼續(xù)保留其在倫敦的股票交易。
1、國內(nèi)債市整體走弱，其中超長端國債弱勢更加明顯，30年期國債收益率上行逾2bp，同期限國債期貨主力合約收跌0.47%。央行開展2886億元7天期逆回購操作，單日凈投放481億元，銀行間資金面整體平穩(wěn)均衡，季末結(jié)構(gòu)性矛盾凸顯，月內(nèi)隔夜資金充沛，跨季資金價(jià)格仍居高。
2、財(cái)政部披露，8月，全國發(fā)行地方政府債券9801億元，其中一般債券3056億元、專項(xiàng)債券6745億元。1-8月，全國發(fā)行地方政府債券合計(jì)76838億元，其中一般債券18297億元、專項(xiàng)債券58541億元。
3、上海發(fā)文加快推進(jìn)自貿(mào)離岸債高質(zhì)量發(fā)展。發(fā)行主體通過自貿(mào)離岸債募集的資金，或者投資主體投資自貿(mào)離岸債獲得的本金和利息，可以自由匯出境外，也可以按規(guī)定在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)存放和使用。
4、美債收益率集體下跌，2年期美債收益率跌1.84個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.620%，3年期美債收益率跌3.08個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.622%，5年期美債收益率跌3.47個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.732%，10年期美債收益率跌4.26個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.137%，30年期美債收益率跌5.09個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.703%。 美聯(lián)儲(chǔ)官員對通脹的擔(dān)憂以及特朗普政府加征關(guān)稅的計(jì)劃加劇了市場對經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂，避險(xiǎn)情緒升溫推動(dòng)美債收益率下行。
1、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.42%報(bào)3862.90美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.97%報(bào)47.11美元/盎司。美國政府關(guān)門風(fēng)險(xiǎn)升溫，市場避險(xiǎn)需求增加，推動(dòng)黃金價(jià)格創(chuàng)歷史新高。
2、美油主力合約收跌3.86%，報(bào)63.18美元/桶；布倫特原油主力合約跌3.51%，報(bào)66.79美元/桶。全球供應(yīng)增長預(yù)期升溫，伊拉克庫爾德地區(qū)恢復(fù)原油出口，且歐佩克+釋放進(jìn)一步增產(chǎn)以提升市場份額的信號(hào)。??
3、倫敦基本金屬多數(shù)上漲，LME期錫漲2.79%報(bào)35465.00美元/噸，LME期銅漲2.43%報(bào)10428.50美元/噸，LME期鋅漲1.68%報(bào)2937.00美元/噸，LME期鎳漲0.99%報(bào)15325.00美元/噸。國內(nèi)方面，八部門聯(lián)合印發(fā)有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，提出未來兩年行業(yè)增加值年均增長目標(biāo)，這將對基本金屬需求形成長期支撐。
1、周一在岸人民幣對美元16:30收盤報(bào)7.1202，較上一交易日上漲143個(gè)基點(diǎn)，夜盤收報(bào)7.1218。人民幣對美元中間價(jià)報(bào)7.1089，較上一交易日調(diào)升63個(gè)基點(diǎn)。
2、國家外匯局公布，6月末，我國銀行業(yè)對外金融資產(chǎn)17721億美元，對外負(fù)債15377億美元，對外凈資產(chǎn)2344億美元，其中，人民幣凈負(fù)債3171億美元，外幣凈資產(chǎn)5515億美元。
3、據(jù)外匯交易中心，9月26日當(dāng)周，CFETS人民幣匯率指數(shù)報(bào)96.97，環(huán)比漲0.61，創(chuàng)4月以來新高；BIS貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)報(bào)102.87，環(huán)比漲0.73；SDR貨幣籃子人民幣匯率指數(shù)報(bào)91.34，環(huán)比漲0.44。
4、瑞士財(cái)政部、瑞士央行和美國財(cái)政部就宏觀經(jīng)濟(jì)與外匯事宜發(fā)表聯(lián)合聲明，重申雙方不會(huì)以競爭為目的將匯率作為目標(biāo)。
5、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.26%報(bào)97.94，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.24%報(bào)1.1728，英鎊兌美元漲0.24%報(bào)1.3432，澳元兌美元漲0.46%報(bào)0.6577，美元兌日元跌0.60%報(bào)148.6100，美元兌加元跌0.22%報(bào)1.3913，美元兌瑞郎跌0.07%報(bào)0.7977，離岸人民幣對美元上漲119個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1294。??
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