1、國務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署逐步推行免費(fèi)學(xué)前教育有關(guān)舉措。會(huì)議指出，逐步推行免費(fèi)學(xué)前教育是涉及千家萬戶、事關(guān)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要惠民舉措。要指導(dǎo)各地盡快細(xì)化工作方案，按照分擔(dān)比例安排好補(bǔ)助資金，確保按時(shí)足額撥付。

2、證監(jiān)會(huì)部署下一階段改革發(fā)展七大重點(diǎn)任務(wù)。其中提出，全力鞏固市場回穩(wěn)向好態(tài)勢；推出深化創(chuàng)業(yè)板改革的一攬子舉措；從資產(chǎn)端、資金端進(jìn)一步固本培元，加快推進(jìn)財(cái)務(wù)造假綜合懲防意見落地；持續(xù)提升監(jiān)管執(zhí)法效能；精準(zhǔn)防控資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌化解處置房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)和支持構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

1、財(cái)政部最新數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國財(cái)政收入11.56萬億元，稅收收入連續(xù)3個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比增長。全國財(cái)政支出14.13萬億元，同比增長3.4%。第三批690億元以舊換新補(bǔ)貼資金已下達(dá)，剩余690億元資金將在10月份下達(dá)。

2、央行、外匯局?jǐn)M出臺(tái)文件，將低版本資金池政策推廣至全國，建立本外幣一體化的資金池政策框架，未來各地新增資金池業(yè)務(wù)及存量外幣資金池業(yè)務(wù)，均按照低版本資金池規(guī)定辦理。

3、美國商務(wù)部長盧特尼克稱，除非中方同意給予美方更多對TikTok的控制權(quán)，否則TikTok將被停用。外交部對此回應(yīng)稱，中方已多次就涉TikTok問題闡明原則立場。

4、國家數(shù)據(jù)要素綜合試驗(yàn)區(qū)落地北京、遼寧、浙江、安徽、山東、河南、湖北、湖南、海南、貴州10個(gè)地方，加快探索數(shù)據(jù)市場化價(jià)值化路徑。

5、上海市統(tǒng)計(jì)局稱，上半年全市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值26222.15億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長5.1%。

1、證監(jiān)會(huì)擬修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》，重點(diǎn)完善董事、高級管理人員監(jiān)管制度；健全董事、高級管理人員激勵(lì)約束機(jī)制，要求上市公司建立薪酬管理制度，規(guī)定董事高管薪酬與公司經(jīng)營業(yè)績、個(gè)人業(yè)績相匹配；規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人行為。

2、證監(jiān)會(huì)簡化辦理已故投資者小額遺產(chǎn)繼承程序，對辦理5萬元以內(nèi)的小額遺產(chǎn)繼承業(yè)務(wù)，不再要求進(jìn)行公證，第一順序繼承人、公證遺囑確定的繼承人或受遺贈(zèng)人可憑借死亡證明、有效親屬關(guān)系證明等材料直接辦理。

3、周五A股溫和調(diào)整，科創(chuàng)50逆勢走強(qiáng)，科技股獲追捧，光刻機(jī)及科創(chuàng)板芯片股成“搶手貨”，周期股則全線回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)跌0.33%報(bào)3593.66點(diǎn)，深證成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.23%，科創(chuàng)50漲2.07%，市場成交額1.82萬億元。

4、香港恒生指數(shù)跌1.09%報(bào)25388.35點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌1.13%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌1.16%。南向資金大幅凈買入超200億港元，今年以來累計(jì)凈買入金額已超8200億港元，超過2024年全年凈買入的8078.69億港元。

5、深交所副總經(jīng)理李鳴鐘表示，將進(jìn)一步深化創(chuàng)業(yè)板改革，支持人工智能、量子信息、集成電路等突破核心技術(shù)企業(yè)以及其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)適用創(chuàng)業(yè)板第二套、第三套標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)，支持科技型上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。

6、香港交易所將于2026年推出“香港交易所聯(lián)訊通”。發(fā)行人及其顧問將可通過該平臺(tái)提交及刊發(fā)監(jiān)管公告，同時(shí)以保密形式與香港交易所上市科就監(jiān)管事宜進(jìn)行溝通。

7、科創(chuàng)綜指ETF嘉實(shí)在尾盤突然直線拉升，以“20cm”漲停價(jià)收盤。知情人士稱，此次溢價(jià)交易大概率是由客戶誤操作造成，由于這筆交易是收盤前最后一筆交易，且交易金額極小，不會(huì)對持有人和其他交易者帶來實(shí)質(zhì)性影響。

8、中證協(xié)發(fā)布2024年網(wǎng)下專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者“白名單”，首批21家機(jī)構(gòu)被納入，包括博時(shí)基金、富國基金、廣發(fā)基金、景順長城、南方基金、平安資管、睿遠(yuǎn)基金、中金公司、中信證券等。

9、上交所官網(wǎng)信息顯示，恒坤新材科創(chuàng)板IPO被暫緩審議。這也是滬深北交易所年內(nèi)首家遭暫緩審議的IPO項(xiàng)目。

1、據(jù)中證金牛座，有消息稱上海將于2025世界人工智能大會(huì)期間發(fā)放智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營牌照。對此，某Robotaxi相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，從目前掌握的信息看，概率很大。

2、據(jù)市場監(jiān)管總局，目前一批不符合認(rèn)證要求的充電寶企業(yè)、鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的3C證書已經(jīng)被暫?；蛘叱蜂N。其中，已暫停充電寶及電芯企業(yè)CCC證書8756張，撤銷證書609張。

3、一場涉及20多個(gè)品牌熱門暢銷車型的“大型翻車現(xiàn)場”沖上熱搜，36個(gè)參加輔助駕駛測試的車型，無一全部通過模擬城區(qū)、高速的15類輔助駕駛高危事故場景，表明如果過度信任輔助駕駛，會(huì)存在一定的安全隱患。

4、中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)公布，當(dāng)前普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值為1.99%。中國人壽、平安人壽、太平洋人壽等多家保險(xiǎn)公司宣布，將自9月起調(diào)整新備案保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率最高值。

5、銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行膱?bào)告顯示，今年上半年，全國新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金36.72萬億元。截至6月末，銀行理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模達(dá)30.67萬億元，較年初增加2.38%。

6、上海第六批集中供地八宗地塊成交總額289.57億元。其中，徐匯衡復(fù)風(fēng)貌區(qū)的一宗宅地成為全國地王，成交單價(jià)突破20萬元/平方米；北外灘地塊刷新虹口區(qū)宅地單價(jià)紀(jì)錄，浦東唐鎮(zhèn)和閔行莘莊的宅地單價(jià)紀(jì)錄同樣被刷新。

7、剛果礦業(yè)公司董事長稱，該國正在尋求制定一個(gè)能促進(jìn)國內(nèi)鈷礦加工的鈷價(jià)。剛果鈷產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的四分之三。該國于2月22日暫停了鈷的出口，隨后在6月又將禁令延長三個(gè)月。

1、中國移動(dòng)通信聯(lián)合會(huì)區(qū)塊鏈與數(shù)據(jù)要素專業(yè)委員會(huì)到訪國聯(lián)股份，國聯(lián)股份獲批RWA生態(tài)合作伙伴核心成員。國聯(lián)股份表示，將深度參與RWA聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室建設(shè)。

2、第三方支付服務(wù)商快錢內(nèi)部已經(jīng)成立專門的部門，在申請和收購海外多個(gè)國家和地區(qū)的支付及金融科技牌照，調(diào)研和推進(jìn)RWA、穩(wěn)定幣等新業(yè)務(wù)方向。

3、中金公司發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，穩(wěn)定幣有潛力成為一種新型的基礎(chǔ)設(shè)施。基礎(chǔ)設(shè)施的萌芽期是重要發(fā)展機(jī)會(huì)，發(fā)行離岸人民幣穩(wěn)定幣或是中國參與穩(wěn)定幣發(fā)展的優(yōu)先之選。

1、宇樹科技正式發(fā)布第三款人形機(jī)器人“Unitree R1智能伙伴”，售價(jià)3.99萬元起，支持開發(fā)/改制，靈活超輕量約25Kg，集成語音和圖像多模態(tài)大模型。

2、阿里巴巴全新開源千問3推理模型，性能大幅提升，奪下全球最強(qiáng)開源模型王座，比肩頂級閉源模型Gemini-2.5 pro、o4-mini。

3、大模型初創(chuàng)公司階躍星辰宣布與上海國投達(dá)成深度戰(zhàn)略合作，上海國投將參與公司新一輪融資。階躍還發(fā)布第三代基礎(chǔ)大模型Step3，并宣布全年收入沖刺10億元人民幣。

4、知情人士稱，特斯拉人形機(jī)器人Optimus的量產(chǎn)進(jìn)度嚴(yán)重滯后，今年迄今產(chǎn)量僅數(shù)百臺(tái)，與馬斯克宣稱的“2025年生產(chǎn)約5000臺(tái)”目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。

5、蘋果公司面向iPhone用戶，推出首個(gè)iOS 26公測版更新，帶來全新的“液態(tài)玻璃”設(shè)計(jì)，新增大量新功能、新特性。

6、三星電子正與OpenAI、Perplexity等AI公司洽談合作，計(jì)劃在下一代Galaxy設(shè)備中整合更多AI服務(wù)，以提供比谷歌Gemini更豐富的選擇。

1、美國總統(tǒng)特朗普稱，與歐盟達(dá)成協(xié)議的可能性為50%，大多數(shù)貿(mào)易協(xié)議在8月前達(dá)成，但他沒有把與加拿大達(dá)成貿(mào)易協(xié)議作為重點(diǎn)。特朗普還表示，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾是個(gè)“非常好的人”，他可能準(zhǔn)備降息，仍希望美元強(qiáng)勢。

2、知情人士稱，在本周日本與美國就關(guān)稅問題達(dá)成協(xié)議后，日本央行內(nèi)部人士開始重新考慮在年內(nèi)再次加息的可能性。東京7月核心CPI同比漲2.9%，自今年3月以來首次跌破3%關(guān)口。

3、歐洲央行管委卡扎克斯表示，除非經(jīng)濟(jì)遭受重大打擊，否則歐洲央行幾乎沒有理由進(jìn)一步降低利率。在當(dāng)前節(jié)點(diǎn)，采取穩(wěn)健的政策才是恰當(dāng)?shù)摹?/p>

4、俄羅斯央行將基準(zhǔn)利率從20%下調(diào)至18%，符合市場預(yù)期。俄羅斯央行表示，將維持緊縮的貨幣政策，直至2026年將通脹率恢復(fù)至目標(biāo)水平。

5、美國6月耐用品訂單初值環(huán)比減9.3%，為2020年4月以來最大降幅。核心耐用品訂單環(huán)比意外下降0.7%，市場預(yù)期增長0.1%。

1、美國三大股指小幅收漲，道指漲0.47%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.4%報(bào)6388.64點(diǎn)，納指漲0.24%報(bào)21108.32點(diǎn)。其中，標(biāo)普500指數(shù)、納指續(xù)創(chuàng)歷史新高。麥當(dāng)勞、3M公司漲超1%，領(lǐng)漲道指。中概股多數(shù)下跌，陸控跌超12%，小贏科技跌逾10%。本周，道指漲1.26%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.46%，納指漲1.02%。美股上漲主要受強(qiáng)勁財(cái)報(bào)季支撐，82%以上標(biāo)普500成分股超預(yù)期，同時(shí)美日貿(mào)易協(xié)議及關(guān)稅談判進(jìn)展樂觀，提振市場情緒。

2、歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)跌0.32%，法國CAC40指數(shù)漲0.21%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.2%。本周，德國DAX指數(shù)跌0.3%，法國CAC40指數(shù)漲0.15%，英國富時(shí)100指數(shù)漲1.43%。分析認(rèn)為，歐股走勢主要由于企業(yè)財(cái)報(bào)表現(xiàn)分化、美歐貿(mào)易協(xié)議預(yù)期升溫、美國關(guān)稅政策不明朗及歐洲通脹壓力尚未緩解等因素共同作用所致。

3、華爾街投行集體拉響美股警報(bào)。高盛警告美股高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)增加，衡量市場投機(jī)情緒的指標(biāo)已飆升至歷史最高水平；德銀則將目光鎖定在市場“杠桿”上，6月保證金債務(wù)總額已歷史性地突破1萬億美元；美銀則重申泡沫風(fēng)險(xiǎn)，“散戶規(guī)模越大，流動(dòng)性越大，波動(dòng)性越大，泡沫也就越大”。

4、大眾汽車第二季度營業(yè)利潤38億歐元，同比下降29%。大眾汽車將全年?duì)I業(yè)利潤率預(yù)期由5.5%-6.5%下調(diào)至4%-5%，銷售預(yù)期從此前預(yù)計(jì)的增長5%下調(diào)至與去年持平。

1、國內(nèi)銀行間主要利率債收益率普遍下行1bp左右；國債期貨多數(shù)收跌，30年期主力合約跌0.48%。央行開展7893億元逆回購操作，巨量凈投放6018億元，資金面明顯改善，DR001加權(quán)利率下行逾13bp逼近1.50%關(guān)口。

2、財(cái)政部介紹，2025年的2萬億元置換債券截至6月末已發(fā)行1.8萬億元，占全年額度的90%，已使用1.44萬億元。上半年共發(fā)行國債7.88萬億元，規(guī)模創(chuàng)歷史同期新高，同比增長35.28%，平均發(fā)行利率1.52%，同比下降43個(gè)基點(diǎn)。

3、據(jù)財(cái)聯(lián)社，本周，基金累計(jì)已賣出各類債券超2000億元，其中7月24日單日賣債近1000億元。公募債基遭遇去年“9.24”行情之后的最大單日贖回，7月以來出現(xiàn)大額贖回并公告提高份額凈值精度的債基產(chǎn)品已超過30只。

4、美債收益率漲跌不一，2年期美債收益率漲0.91個(gè)基點(diǎn)，3年期美債收益率漲0.27個(gè)基點(diǎn)，5年期美債收益率跌1.23個(gè)基點(diǎn)，10年期美債收益率跌0.99個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.388%，30年期美債收益率跌1.03個(gè)基點(diǎn)。美國首次申領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，削弱降息預(yù)期，短端收益率上行明顯，但長端漲幅受限。

1、證監(jiān)會(huì)同意大商所線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯月均價(jià)期貨注冊，大商所同步發(fā)布期貨合約及相關(guān)規(guī)則。這將是大商所上市的首批現(xiàn)金交割期貨，也將是境內(nèi)商品期貨市場的首批月均價(jià)期貨。

2、大商所公告，自7月29日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在焦煤期貨JM2509合約上單日開倉量不得超過500手，在焦煤期貨其他合約上單日開倉量不得超過2000手。

3、廣期所發(fā)布通知，自7月28日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶在碳酸鋰期貨LC2509合約上單日開倉量不得超過3000手。

4、廣期所商品二部總監(jiān)陳銳剛表示，廣期所正在推進(jìn)光伏組件期貨的研發(fā)工作，將實(shí)行品牌交割制度。同時(shí)，廣期所也在積極推進(jìn)鉑、鈀期貨與氫氧化鋰期貨的研發(fā)及上市工作，有望于今年上市。

5、據(jù)四位代表透露，歐佩克+聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(huì)（JMMC）定于下周一舉行會(huì)議，但預(yù)計(jì)不會(huì)對當(dāng)前的增產(chǎn)計(jì)劃做出調(diào)整。

6、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.04%報(bào)3338.50美元/盎司，本周累計(jì)下跌0.59%，COMEX白銀期貨跌2.29%報(bào)38.33美元/盎司，本周累計(jì)下跌0.36%。美國總統(tǒng)特朗普近期頻繁釋放貿(mào)易政策信號(hào)，導(dǎo)致市場避險(xiǎn)情緒波動(dòng)。歐洲央行通脹預(yù)期下降及俄羅斯央行維持緊縮政策也對貴金屬市場形成壓力。

7、投機(jī)減倉庫存增壓制油價(jià)，美油主力合約收跌1.45%，報(bào)65.07美元/桶，周跌1.48%；布倫特原油主力合約跌1.11%，報(bào)67.60美元/桶，周跌2.42%。國際油價(jià)下跌主要受投機(jī)性凈多頭持倉減少影響。麥格理模型預(yù)測原油庫存將從8月下旬開始大幅增加，并在2025年加速累積，壓制油價(jià)反彈空間。黑海石油出口中斷及阿塞拜疆BTC原油裝載受阻等因素限制了跌幅，但整體供需格局仍顯疲軟。

8、倫敦基本金屬收盤全線下跌，LME期錫跌1.4%，本周累計(jì)上漲2.08%；LME期鎳跌1.29%，本周累計(jì)上漲0.31%；LME期銅跌0.82%，本周累計(jì)上漲0.18%。美國制造業(yè)PMI不及預(yù)期，疊加國內(nèi)消費(fèi)淡季，工業(yè)金屬需求前景承壓。美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫可能為市場提供支撐。

1、周五在岸人民幣對美元16:30收盤報(bào)7.1679，較上一交易日下跌132個(gè)基點(diǎn)，本周累計(jì)漲87個(gè)基點(diǎn)。人民幣對美元中間價(jià)報(bào)7.1419，調(diào)貶34個(gè)基點(diǎn)，本周累計(jì)調(diào)升79個(gè)基點(diǎn)。在岸人民幣對美元夜盤收報(bào)7.1680。

2、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.19%報(bào)97.67，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.08%報(bào)1.1741，英鎊兌美元跌0.51%報(bào)1.3438，澳元兌美元跌0.34%報(bào)0.6566，美元兌日元漲0.45%報(bào)147.6750，美元兌加元漲0.41%報(bào)1.3703，美元兌瑞郎跌0.04%報(bào)0.7951。離岸人民幣對美元收盤報(bào)7.1681，較上一交易日下跌126個(gè)基點(diǎn)。

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