//? 熱點聚焦? //
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1、外交部回應(yīng)“美國總統(tǒng)稱或?qū)⒋蠓档蛯θA關(guān)稅”和“白宮稱中美貿(mào)易協(xié)議談判取得進展”：對于美國發(fā)動的關(guān)稅戰(zhàn)，我們不愿打也不怕打；如果美方真的想通過對話談判解決問題，就應(yīng)該停止威脅訛詐，在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)上同中方進行對話。
2、經(jīng)過9個交易日大漲17%后，黃金市場大幅調(diào)整。4月23日，上?，F(xiàn)貨黃金價格跌近5%，此前一天大漲近10倍的黃金近月看漲期權(quán)合約，當(dāng)日大跌超90%。金價劇烈波動，帶動黃金期貨和期權(quán)市場成交量均創(chuàng)歷史新高。多家機構(gòu)提示，投資者切勿只看黃金巨大漲幅，還需留意市場短期過快上漲，因多頭獲利了結(jié)而引發(fā)調(diào)整的風(fēng)險。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指全線收漲，道指漲1.07%報39606.57點，標(biāo)普500指數(shù)漲1.67%報5375.86點，納指漲2.5%報16708.05點。波音漲超6%，亞馬遜漲逾4%，領(lǐng)漲道指。美國科技七巨頭指數(shù)漲3.08%，特斯拉漲超5%，臉書漲4%。中概股普遍上漲，小馬智行漲超30%，禾賽科技漲近10%。
2、歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數(shù)漲3.14%報21961.97點，法國CAC40指數(shù)漲2.13%報7482.36點，英國富時100指數(shù)漲0.9%報8403.18點。
3、亞太主要股指收盤全線上漲，日經(jīng)225指數(shù)漲1.89%報34868.63點，韓國綜合指數(shù)漲1.57%報2525.56點，澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲1.44%報7929.6點，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)漲1.01%報11956.47點，富時馬來西亞綜指漲1.01%報1501.19點，富時新加坡海峽指數(shù)漲0.97%報3832.32點，印度SENSEX30指數(shù)漲0.65%報80116.49點。
4、國際油價走弱，美油主力合約收跌2.18%，報62.28美元/桶；布倫特原油主力合約跌1.97%，報66.11美元/桶。分析師指出，市場擔(dān)憂歐佩克+可能加快增產(chǎn)步伐，疊加全球經(jīng)濟前景不確定性，導(dǎo)致油價承壓下行。
5、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌3.45%報3301.50美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.01%報33.88美元/盎司。美國關(guān)稅政策調(diào)整成為市場焦點，有助于緩解關(guān)稅戰(zhàn)壓力，但避險資產(chǎn)吸引力可能減弱。全球經(jīng)濟壓力與政策不確定性仍在加深，未來貴金屬市場將持續(xù)受多重因素驅(qū)動。
6、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤多數(shù)下跌，大豆期貨漲0.53%報1051.50美分/蒲式耳，玉米期貨跌0.78%報479.50美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.14%報544.00美分/蒲式耳。
7、倫敦基本金屬多數(shù)上漲，LME期鋁漲2.22%報2443.00美元/噸，LME期鉛漲1.83%報1950.00美元/噸，LME期鋅漲1.33%報2635.50美元/噸，LME期錫漲1.27%報31500.00美元/噸，LME期銅漲0.16%報9369.00美元/噸，LME期鎳跌1.36%報15575.00美元/噸。
8、美債收益率多數(shù)上漲，2年期美債收益率漲5.8個基點報3.8791%，3年期美債收益率漲8.44個基點報3.9041%，5年期美債收益率漲5.64個基點報4.0383%，10年期美債收益率漲0.19個基點報4.3929%，30年期美債收益率跌4.09個基點報4.8243%。
9、歐債收益率普遍上漲，英國10年期國債收益率漲0.3個基點報4.549%，法國10年期國債收益率漲2.5個基點報3.235%，德國10年期國債收益率漲5.5個基點報2.494%，意大利10年期國債收益率漲2.1個基點報3.627%，西班牙10年期國債收益率漲2.7個基點報3.164%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.94%報99.91，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.92%報1.1315，英鎊兌美元跌0.58%報1.3254，澳元兌美元跌0.08%報0.6359，美元兌日元漲1.3%報143.45，美元兌瑞郎漲1.46%報0.8310，離岸人民幣對美元漲239個基點報7.2875。
// 宏觀 //
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1、央行舉行新聞發(fā)布會，介紹《上海國際金融中心進一步提升跨境金融服務(wù)便利化行動方案》有關(guān)情況。央行表示，《行動方案》有兩個核心要點，一是突出上海國際金融中心建設(shè)，二是聚焦提升跨境金融服務(wù)便利化。相較于以往跨境金融政策，《行動方案》呈現(xiàn)四大亮點：多項政策先行先試、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)以及數(shù)字化賦能。
2、中國和阿塞拜疆關(guān)于建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明發(fā)布。其中提到，雙方?jīng)Q定成立投資合作工作組，加強兩國貿(mào)易、投資、綠色能源、數(shù)字經(jīng)濟等領(lǐng)域合作。與此同時，兩國簽署互免簽證協(xié)定。
3、央行4月23日開展了1080億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%，當(dāng)日有1045億元逆回購到期，實現(xiàn)凈投放35億元。
4、商務(wù)部就歐盟就中歐有關(guān)世貿(mào)爭端案件提起上訴仲裁事答記者問指出，中方高興地看到，世貿(mào)組織專家組支持中方主張。中方已收到歐方上訴請求，將按照MPIA相關(guān)規(guī)則處理，維護自身合法權(quán)益。
5、上海加力促進首發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，對3月至5月“首發(fā)上?！被顒悠陂g的展會新品首發(fā)活動上浮補貼金額，給予不超過30%、最高60萬元的補貼。
6、神舟二十號載人飛船瞄準(zhǔn)北京時間4月24日17時17分發(fā)射。
// 國內(nèi)股市 //
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1、A股三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)，機器人產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，消費電子、低空經(jīng)濟概念股反彈，黃金股領(lǐng)跌。截至收盤，上證指數(shù)跌0.1%報3296.36點，深證成指漲0.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.08%。市場成交1.26萬億元，上日為1.12萬億元。
2、香港恒生指數(shù)收漲2.37%報22072.62點，連升三日；恒生科技指數(shù)漲3.07%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲2.08%。機器人概念股集體爆發(fā)，黃金股大幅回落。大市成交2606億港元，南向資金凈賣出181.07億港元，創(chuàng)逾4年新高，盈富基金遭凈賣出90.66億港元居首，美團-W獲凈買入5.57億港元最多。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲4.5%，報19639.14點。
3、上交所上市委公告稱，天富龍首發(fā)過會。
4、4月以來已有超400家上市公司接待券商調(diào)研，電子行業(yè)合計有60家公司獲券商調(diào)研，數(shù)量在各行業(yè)中位居第一；醫(yī)藥生物行業(yè)合計有46家上市公司獲券商調(diào)研。機構(gòu)表示，多因素共振下，電子板塊估值擴張行情值得期待，建議重視外部不確定性環(huán)境下的板塊配置窗口；醫(yī)藥生物板塊建議關(guān)注創(chuàng)新藥方向的投資價值。
5、隨著年報披露進程推進，新三板市場涌現(xiàn)出一批業(yè)績表現(xiàn)突出的企業(yè)。截至4月23日，已有2063家新三板掛牌公司披露了2024年年報，其中88家歸母凈利潤過億元。多家掛牌企業(yè)2024年業(yè)績呈現(xiàn)亮點。作為北交所上市的“后備軍”，新三板企業(yè)正在通過發(fā)掘國內(nèi)需求、加強研發(fā)創(chuàng)新等方式，夯實自身發(fā)展的核心競爭力。
6、隨著A股公司2025年一季報陸續(xù)披露，QFII的最新持倉動向逐漸浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，在已披露一季報的A股公司中，有82只個股的最新前十大流通股股東中出現(xiàn)了QFII身影。同時，QFII合計持有A股公司股票數(shù)量達25.54億股。今年一季度，QFII增持A股上市公司股票熱情持續(xù)高漲，加倉了多只科技成長股。
7、數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，根據(jù)目前已披露的基金一季報，QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金對中國香港地區(qū)的投資市值提升至2066.46億元，相較去年末增加4.4%，市值占比提升0.55個百分點至48.89%。
8、2025年基金一季報收官，人工智能投資熱度持續(xù)升溫。從最新披露的基金一季報來看，周蔚文、趙詣、劉元海等多位知名基金經(jīng)理持續(xù)加碼人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。部分基金明確押注人形機器人、智能駕駛等細分賽道，另一些則重點關(guān)注人工智能相關(guān)領(lǐng)域的頭部互聯(lián)網(wǎng)、計算機企業(yè)。
9、2025年基金一季報近日披露完畢，券商資管旗下的最新公募管理規(guī)模及基金經(jīng)理觀點出爐。從機構(gòu)管理規(guī)模來看，截至2025年一季度末，有4家券商資管的公募基金管理規(guī)模超千億元，東方紅資產(chǎn)管理（即東證資管）、華泰證券資管、中銀證券位居前三。整體來看，多位券商資管的權(quán)益類基金經(jīng)理在一季度產(chǎn)品凈值取得正增長，基金經(jīng)理的股票倉位普遍提升。
10、百億級私募的最新持倉情況浮出水面。一季度新進個股5只，增持個股3只，持股不變的個股共計8只，減持個股7只。第一季度百億級私募新進的5只個股為超越科技、昆船智能、史丹利、上海電影和得邦照明；增持的3只個股是紫金礦業(yè)、芯朋微、川恒股份。?
11、蔚來公司宣布2025年將推出九款新車，覆蓋蔚來、樂道、螢火蟲三個品牌，每個季度均有新品。同日，公司宣布全球首顆量產(chǎn)5納米智駕芯片神璣NX9031隨著蔚來ET9開啟交付正式量產(chǎn)上車。
12、理想汽車在2025上海國際車展中發(fā)布了理想MEGA和理想L6，兩產(chǎn)品均推出兩款車型。其中，理想MEGA Home家庭特別版售價為55.98萬元，理想MEGA Ultra智能煥新版售價為52.98萬元；理想L6 Max智能煥新版售價為27.98萬元，理想L6 Pro智能煥新版售價為24.98萬元。
13、小鵬P7+正式推出5C旗艦版。新車搭載5C超充AI電池，以及智能可變阻尼減震器和太極液壓襯套矩陣，售價20.88萬元。
// 金融 //
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1、截至一季度末，全市場162家公募持牌機構(gòu)管理總規(guī)模為31.05萬億元。其中，排在前十名的基金公司分別為易方達、華夏、廣發(fā)、南方、天弘、富國、嘉實、博時、招商和建信。此外，全市場管理規(guī)模超過100億元的主動權(quán)益基金經(jīng)理已不足百人。
2、隨著公募基金一季報披露收官，在市場回暖驅(qū)動下，公募行業(yè)交出一份亮眼答卷。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年一季度公募基金整體盈利達2528.54億元，同比增幅超10倍。其中，主動權(quán)益類基金不僅扭虧為盈，還以近1247億元的盈利規(guī)模創(chuàng)下2020年以來同期最佳水平。
3、山東飛銀支付信息科技有限公司正式注銷支付牌照，成為年內(nèi)第五家注銷支付牌照的機構(gòu)。截至4月22日，央行已累計注銷101張第三方支付牌照，持牌支付機構(gòu)數(shù)量縮減至170家。
// 樓市 //
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1、廈門優(yōu)化住宅房屋征收房票補償安置政策，其中提到，房票可買全市二手房；6個月內(nèi)購買新房、競配建房可獲5%額外獎勵。優(yōu)化升級后的政策自5月15日起施行，有效期3年。
2、青島發(fā)布2025年住房發(fā)展計劃，覆蓋住房供應(yīng)、土地保障、舊城改造等多個關(guān)鍵領(lǐng)域，包括新增城鎮(zhèn)住房約5.77萬套、新增住宅用地供應(yīng)量227公頃、城中村改造基本建成3.57萬套、改造老舊小區(qū)53個、推進既有住宅加裝電梯400部、打造“好房子”試點項目15個以上。
3、鄭州擬調(diào)整公積金貸款年齡上限，延遲退休的職工辦理住房公積金個人住房貸款時，貸款到期時間男性可延長到68歲、女性可延長到63歲，或延長到借款人法定退休年齡后5年，貸款期限最長不超過30年。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、文旅部披露，一季度，國內(nèi)出游人次17.94億，同比增長26.4%；國內(nèi)居民出游總花費1.80萬億元，同比增長18.6%。
2、TC591全國機器人標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會與國際星閃聯(lián)盟正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將圍繞機器人技術(shù)與新一代無線短距通信技術(shù)的融合，推動具身智能機器人標(biāo)準(zhǔn)化與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
3、印度對原產(chǎn)于或進口自中國的苯胺作出第一次反傾銷日落復(fù)審肯定性終裁，建議繼續(xù)對中國涉案產(chǎn)品征收為期5年的反傾銷稅。
// 海外 //
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1、美聯(lián)儲發(fā)布經(jīng)濟狀況“褐皮書”。褐皮書顯示，自上次報告以來，經(jīng)濟活動幾乎沒有變化，但國際貿(mào)易政策的不確定性在各份報告中普遍存在。僅有五個地區(qū)經(jīng)濟活動略有增長，三個地區(qū)報告經(jīng)濟活動基本保持不變，其余四個地區(qū)報告經(jīng)濟活動略有下降。這些言論可能會支持降息將需要一段時間的觀點。?
2、消息稱，美國總統(tǒng)將對汽車制造商豁免部分美國關(guān)稅。此外，美國商務(wù)部借口國家安全于4月22日啟動卡車進口調(diào)查。美國總統(tǒng)還將豁免鋼鐵和鋁的關(guān)稅。
3、美國國務(wù)卿魯比奧宣布美國務(wù)院將實施全面重組計劃。該計劃將整合區(qū)域職能提升效率，裁撤冗余機構(gòu)，終止“與美國核心國家利益不一致”的項目。全面重組計劃第一階段將在美國境內(nèi)削減約15%的員工，撤銷132個辦事機構(gòu)。
4、歐盟統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2月份歐盟對美國出口較上年同期增長22.4%，創(chuàng)下13個月來的最高出口增長率，總額達到518億歐元。與此同時，從美國的進口同比增長2.4%，至282億歐元。
5、國際貨幣基金組織稱，預(yù)計2025年關(guān)稅提升將導(dǎo)致全球公共債務(wù)占GDP比重上升2.8個百分點，達到GDP的95.1%；如果由于關(guān)稅導(dǎo)致收入和產(chǎn)出下降幅度超過目前的預(yù)測，到2027年，全球債務(wù)水平可能會超過GDP的117%。
6、美國4月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI初值50.7，預(yù)期49.1，3月終值50.2；服務(wù)業(yè)PMI初值51.4，預(yù)期52.8，3月終值54.4；綜合PMI初值51.2，預(yù)期52.2，3月終值53.5。
7、歐元區(qū)2月季調(diào)后貿(mào)易帳順差210億歐元，預(yù)期順差150億歐元，前值順差140億歐元；未季調(diào)貿(mào)易帳順差240億歐元，前值順差10億歐元。
8、歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI初值48.7，預(yù)期47.5，3月終值48.6；服務(wù)業(yè)PMI初值49.7，預(yù)期50.5，3月終值51.0；綜合PMI初值50.1，預(yù)期50.3，3月終值50.9。?
9、德國4月制造業(yè)PMI初值48.0，預(yù)期47.6，3月終值48.3；服務(wù)業(yè)PMI初值48.8，預(yù)期50.2，3月終值50.9；綜合PMI初值49.7，預(yù)期50.4，3月終值51.3。
10、法國4月制造業(yè)PMI初值48.2，預(yù)期48.0，3月終值48.5；服務(wù)業(yè)PMI初值46.8，預(yù)期47.7，3月終值47.9；綜合PMI初值47.3，預(yù)期47.8，3月終值48。
11、英國4月制造業(yè)PMI初值44.0，預(yù)期44.0，3月終值44.9；服務(wù)業(yè)PMI初值48.9，預(yù)期51.3，3月終值52.5；綜合PMI初值48.2，預(yù)期50.4，3月終值51.5。
12、日本4月制造業(yè)PMI初值48.5，3月終值48.4；服務(wù)業(yè)PMI初值52.2，3月終值50.0；綜合PMI初值51.1，3月終值48.9。
13、印度4月制造業(yè)PMI初值58.4，3月終值58.1；服務(wù)業(yè)PMI初值59.1，3月終值58.5；綜合PMI初值60，3月終值59.5。
// 國際股市 //
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1、中概股普遍上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲2.93%，中概科技龍頭指數(shù)漲2.44%。熱門中概股方面，小馬智行漲超30%，禾賽科技漲近10%，世紀(jì)互聯(lián)漲逾8%，小鵬汽車漲超7%，金山云漲逾7%，盛美半導(dǎo)體漲近7%，陸控漲逾5%。跌幅方面，和黃醫(yī)藥跌逾2%，百濟神州跌逾1%。??
2、因違反《數(shù)字市場法》，蘋果、Meta分別遭歐盟罰款5億歐元和2億歐元。
3、馬斯克表示，預(yù)計5月份對政府效率部的時間投入將大幅減少，將把更多時間投入到特斯拉公司。
4、英特爾首次參加上海車展，發(fā)布第二代AI增強型軟件定義汽車系統(tǒng)芯片（SDV SoC）。另有消息稱，英特爾計劃在本周宣布裁員超過20%，這將是該公司自1968年成立以來規(guī)模最大的一次組織調(diào)整。
5、新東方2025財年第三財季營收11.83億美元，上年同期12.07億美元；調(diào)整后的歸屬于公司股東凈利潤1.13億美元，上年同期1.32億美元；稀釋調(diào)整后的每ADS收益0.70美元，上年同期0.79美元。
6、沃爾沃第一季度營收為1218億瑞典克朗，同比降7%；調(diào)整后經(jīng)營性凈利潤133億瑞典克朗，上年同期為182億瑞典克朗。
7、波音第一季度營收194.96億美元，上年同期165.69億美元；凈虧損0.31億美元，上年同期凈虧損3.55億美元；調(diào)整后的核心每股虧損0.49美元，上年同期虧損1.13美元。
8、本田汽車將與寧德時代共同開發(fā)磷酸鐵鋰電池，并計劃在第三代YE系列車型中采用該電池。
9、德州儀器第一季度每股收益1.28美元，預(yù)期1.07美元；營收40.7億美元，預(yù)期39.1億美元；凈利潤11.8億美元，預(yù)期9.84億美元。
10、IBM第一季度每股收益1.12美元，預(yù)期1.07美元；營收145.5億美元，預(yù)期144億美元；凈利潤10.5億美元，預(yù)期9.46億美元。
// 商品 //
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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍上漲，能源化工品多數(shù)上漲，純堿漲1.33%，苯乙烯漲近1%，原油跌2.25%，低硫燃料油跌1.75%，燃油跌1.48%。黑色系全線上漲，焦炭漲1.82%，焦煤漲1.42%。農(nóng)產(chǎn)品普遍上漲，菜粕漲1.69%，棉紗漲1.06%，豆一漲1.04%，白糖跌近1%?；窘饘贊q跌不一，滬錫漲1.11%，氧化鋁漲0.81%，滬鋁漲0.56%，滬銅跌0.36%，滬鎳跌0.55%。滬金跌3.47%，滬銀漲1.47%。
2、上期所公告，自4月25日交易（即4月24日晚夜盤）起，黃金期貨AU2506合約交易手續(xù)費調(diào)整為20元/手，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費調(diào)整為20元/手。
3、上金所公告，自4月25日收盤清算時起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合約的保證金水平從12%調(diào)整為13%，下一交易日起漲跌幅度限制從11%調(diào)整為12%；Ag（T+D）合約的保證金水平從15%調(diào)整為16%，下一交易日起漲跌幅度限制從14%調(diào)整為15%。
4、全球最大銅礦之一秘魯安塔米納銅礦發(fā)生事故，運營經(jīng)理遇難。在對事故進行調(diào)查期間，安塔米納啟動全面停產(chǎn)以確保安全。
5、消息人士稱，幾個歐佩克+成員國希望在5月5日的會議上批準(zhǔn)6月份再次加快石油增產(chǎn)。
6、上周美國EIA原油庫存增加24.4萬桶，預(yù)期減少77萬桶，前值增加51.5萬桶。EIA報告顯示，上周美國原油出口減少155.1萬桶/日至354.9萬桶/日；美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少0.2萬桶至1346.0萬桶/日；美國戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存增加46.8萬桶至3.975億桶，增幅0.12%。
7、據(jù)上海有色網(wǎng)最新報價顯示，4月23日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌430元報6.99萬元/噸，連跌4日并創(chuàng)逾4年新低。
8、周三波羅的海干散貨指數(shù)漲3.09%，報1300點。
// 債券 //
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1、【債市綜述】國債期貨集體下跌，30年期主力合約跌0.4%。銀行間主要利率債收益率普遍上行，幅度多在1-2個bp之間。公開市場繼續(xù)凈投放，銀行間市場資金面更顯寬松，存款類機構(gòu)隔夜和七天質(zhì)押式回購利率雙降，前者下行近8個bp。交易員稱，今年的特別國債發(fā)行拉開帷幕，關(guān)注本周接下來將進行的中期借貸便利（MLF）續(xù)做規(guī)模。?
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.37%，得可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)漲0.70%。其中，鼎龍轉(zhuǎn)債上市首日漲30%，福新轉(zhuǎn)債漲10.93%漲幅居前，中旗轉(zhuǎn)債跌8.16%跌幅最大。
3、【債券重大事件】①“23北控水集MTN002”、“22財通01”將全額贖回②欣捷投資控股集團有限公司子公司票據(jù)逾期③寧夏晟晏實業(yè)集團有限公司及重要子公司新增失信被執(zhí)行事項④湖北大冶湖高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司收到湖北證監(jiān)局警示函。
// 外匯 //
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1、周三在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2955，較上一交易日上漲190個基點，夜盤收報7.2885。人民幣對美元中間價報7.2116，較上一交易日調(diào)貶42個基點。
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