//? 熱點聚焦? //
1、央行行長潘功勝表示，今年，將根據國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機降準降息，目前存款準備金率還有下行空間。近期，為進一步加大對科技創(chuàng)新的金融支持力度，央行將會同證監(jiān)會、科技部等部門，創(chuàng)新推出債券市場的“科技板”。同時，將優(yōu)化科技創(chuàng)新和技術改造再貸款政策，再貸款規(guī)模從目前的5000億元擴大到8000億元至1萬億元。
2、證監(jiān)會主席吳清表示，加快推進新一輪資本市場改革開放。逐項打通社保、保險、理財等中長期資金入市卡點堵點，多渠道增強戰(zhàn)略性力量儲備。加快健全專門針對科技企業(yè)的支持機制。聚焦科技創(chuàng)新活躍、體現新質生產力方向的領域，用好“綠色通道”、未盈利企業(yè)上市等制度，穩(wěn)妥實施科創(chuàng)板第五套上市標準，更精準支持優(yōu)質科技企業(yè)發(fā)行上市。在即將推出的公募基金改革方案中，將進一步提高公募基金三年以上長周期考核比重。
3、美國總統特朗普簽署對墨西哥和加拿大關稅的修正案，使符合“美國-墨西哥-加拿大協定”（美墨加協定）的產品免征關稅，直至4月2日。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指全線收跌，道指跌0.99%報42579.08點，標普500指數跌1.78%報5738.52點，納指跌2.61%報18069.26點。英偉達跌超5%，高盛跌逾4%，領跌道指。美國科技七巨頭指數跌2.55%，特斯拉跌超5%，臉書跌逾4%。中概股漲跌不一，叮咚買菜漲超13%，文遠知行跌逾10%。
2、歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數漲1.47%報23419.48點，法國CAC40指數漲0.29%報8197.67點，英國富時100指數跌0.83%報8682.84點。
3、亞太主要股指收盤多數上漲，日經225指數漲0.77%報37704.93點，韓國綜合指數漲0.7%報2576.16點，澳洲標普200指數跌0.57%報8094.7點，新西蘭標普50指數漲0.14%報12428.84點，富時馬來西亞綜指跌0.35%報1558.91點，富時新加坡海峽指數漲0.48%報3917.06點，印度SENSEX30指數漲0.83%報74340.09點。
4、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.21%報2919.8美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.23%報33.21美元/盎司。
5、國際油價漲跌不一，美油4月合約跌0.06%，報66.27美元/桶。布油5月合約漲0.19%，報69.43美元/桶。
6、倫敦基本金屬集體收漲，LME期銅漲1.09%報9689美元/噸，LME期鋅漲1.63%報2926美元/噸，LME期鎳漲2.7%報16330美元/噸，LME期鋁漲1.67%報2703美元/噸，LME期錫漲3.01%報32660美元/噸，LME期鉛漲0.25%報2039美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約集體收漲，大豆期貨漲1.63%報1028.25美分/蒲式耳；玉米期貨漲1.76%報463.75美分/蒲式耳，小麥期貨漲1%報553.75美分/蒲式耳。
8、歐債收益率多數上漲，英國10年期國債收益率跌2.7個基點報4.658%，法國10年期國債收益率漲4.9個基點報3.535%，德國10年期國債收益率漲4.1個基點報2.830%，意大利10年期國債收益率漲5.8個基點報3.955%，西班牙10年期國債收益率漲5.1個基點報3.445%。
9、美債收益率多數下跌，2年期美債收益率跌4.36個基點報3.9611%，3年期美債收益率跌3.98個基點報3.9712%，5年期美債收益率跌1.75個基點報4.0558%，10年期美債收益率跌0.01個基點報4.2784%，30年期美債收益率漲0.96個基點報4.5805%。
10、紐約尾盤，美元指數跌0.11%報104.21，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌0.04%報1.0785，英鎊兌美元跌0.1%報1.2882，澳元兌美元跌0.03%報0.6333，美元兌日元跌0.61%報147.98，美元兌瑞郎跌0.77%報0.8838，離岸人民幣對美元跌80個基點報7.2437。
// 宏觀 //
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1、2025年國民經濟和社會發(fā)展計劃草案提出，實施提振消費專項行動，制定提升消費能力、增加優(yōu)質供給、改善消費環(huán)境政策舉措；加快拓展文化、旅游、健康、養(yǎng)老、托幼、家政、數字等服務消費；清理對消費的不合理限制。擴大有效益的投資，2025年安排中央預算內投資7350億元，優(yōu)化完善專項債券管理機制，實施好投向領域“負面清單”管理、下放項目審核權限等措施。
2、央行3月6日以固定利率、數量招標方式開展了1045億元7天期逆回購操作，操作利率為1.5%，當日有2150億元逆回購到期，實現凈回籠1105億元，為連續(xù)四日凈回籠。
3、國家發(fā)改委主任鄭柵潔表示，《提振消費專項行動方案》將很快發(fā)布實施。此外，國家發(fā)改委將分行業(yè)出臺化解重點產業(yè)結構性矛盾的具體方案，推動落后低效產能退出，擴大中高端產能供給，讓供給側更好適應市場需求變化。
4、財政部部長藍佛安表示，為應對內外部可能出現的不確定因素，中央財政預留了充足的儲備工具和政策空間。在提振消費方面，新增實施兩項貸款貼息政策。一項是對重點領域的個人消費貸款給予財政貼息，減輕當期的支出壓力；另一項是對餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托幼、家政等與老百姓生活密切相關的領域，財政對經營主體貸款分類給予貼息，降低融資成本。
5、商務部部長王文濤表示，將推動擴大電信、醫(yī)療、教育等領域開放試點，推動互聯網、文化等領域有序開放，推進服務業(yè)擴大開放綜合試點示范。將全面實施跨境服務貿易負面清單，穩(wěn)步推進梯度開放。還將啟動國家服務貿易創(chuàng)新發(fā)展示范區(qū)建設，打造一批服務貿易綜合改革開放示范平臺。
6、市場監(jiān)管總局透露，截至2025年1月底，我國民營企業(yè)數量5670.7萬戶，是2012年民營企業(yè)數量的5.2倍。
// 國內股市 //
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1、A股三大指數高開后單邊上行，TMT行業(yè)領漲，AI智能體、信創(chuàng)方向掀漲停潮。上證指數收漲1.17%報3381.1點，深證成指漲1.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.02%，北證50跌1.46%，科創(chuàng)50漲3.48%，全A漲1.62%，A500漲1.41%，中證A500漲1.56%，市場成交1.95萬億元，近4300股上漲。
2、港股三大指數強勢上攻，均創(chuàng)階段新高。恒生指數收漲3.29%報24369.71點，恒生科技指數漲5.4%，恒生國企指數漲3.57%。AI+概念全面爆發(fā)，快手大漲近16%領漲藍籌，金蝶國際漲超20%，美圖等多股漲超10%，阿里巴巴、京東漲超8%。大市成交升至3771.46億港元，南向資金凈買入65.3億港元，快手獲凈買入15.26億港元最多，盈富基金遭凈賣出14.09億港元居首。中國臺灣加權指數收盤跌0.68%，報22715.43點。
3、證監(jiān)會主席吳清表示，去年以來證監(jiān)會積極推動更多增量資金入市，公募基金注冊發(fā)行明顯提速，權益類ETF規(guī)模突破3萬億元，公募基金持有A股流通市值規(guī)模從2024年年初的5.1萬億元增長到目前的6萬億元，增幅17.4%。
4、證監(jiān)會主席吳清表示，去年9月至今，保險資金、各類養(yǎng)老金在A股市場凈買入約2900億元，有力支持了市場企穩(wěn)向好。
5、央行行長潘功勝表示，用好支持資本市場的兩項貨幣政策工具，與證監(jiān)會探索常態(tài)化的制度安排，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。
6、證監(jiān)會同意漢邦科技科創(chuàng)板IPO注冊。
7、多位市場專家表示，證監(jiān)會多措并舉推進中長期資金入市，將為資本市場提供更堅實的流動性基礎，有助于實現資本市場平穩(wěn)健康運行、實體經濟高質量發(fā)展的良性循環(huán)。
8、阿里云發(fā)布并開源全新的推理模型通義千問QwQ-32B。阿里云表示，千問QwQ-32B在數學、代碼及通用能力上實現質的飛躍，整體性能比肩DeepSeek-R1。
9、中國移動、華為、樂聚聯合發(fā)布全球首款搭載5G-A技術的人形機器人。
10、京東集團2024年實現營業(yè)收入11588億元，同比增長6.8%，實現凈利潤414億元，同比增長71%。其中，2024年第四季度，京東集團營業(yè)收入為3470億元，同比增長13.4%，凈利潤為99億元，同比增長191%。
11、臺積電首席執(zhí)行官魏哲家表示，臺積電今年和明年的產能已經“全部告罄”，后年的生產能力也被完全預訂。公司計劃在未來數年繼續(xù)擴大投資，力爭滿足全球客戶需求。
// 金融 //
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1、證監(jiān)會主席吳清表示，權益類基金發(fā)展明顯加快，去年9月至今，共注冊權益類基金459只，占同期注冊基金產品總數的七成。權益類基金規(guī)模從6.3萬億元增長到7.7萬億元，占公募基金總規(guī)模的比例從20%提高到24%。
2、《證券公司文化建設實踐評估指標》修訂征意，其中，增設扣分指標，加大對重大負面事項的扣分力度，防范奢靡、炫富等不良風氣。
3、金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，發(fā)行特別國債支持國有大行補充資本將分步實施。
4、截至3月5日，2025年開年以來共有約7000款理財產品終止，其中提前終止的產品數量約為600款，相比去年同期有所增加。
// 樓市 //
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1、央行行長潘功勝在十四屆全國人大三次會議經濟主題記者會上表示，近期商品房交易量、交易價格、房地產貸款等多項指標指向房地產市場活躍度上升。
2、繼2024年各地出臺住房公積金相關政策超過400條之后，今年開年以來，全國已有超過20個城市陸續(xù)對住房公積金政策進行優(yōu)化，制度覆蓋范圍更廣、用途更多，惠民、便民的力度也更為強勁，進一步推動住房公積金從“制度性工具”向“普惠性服務”的轉型。
// 產業(yè) //
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1、中國常駐國際原子能機構代表李松表示，中國高度重視發(fā)展核技術應用產業(yè)，力爭到2026年核技術應用產業(yè)年經濟產值達4000億元。
2、全國人大代表、來自中國航天科技集團的孫澤洲介紹，我國將在2030年前后實施火星采樣返回。
3、鴻蒙智行宣布，問界M9 2025款開啟預訂，預售價47.8萬元起，3月上市；問界M8開啟預訂，預售價36.8萬元起，4月上市。
4、Manus AI合伙人張濤表示，從未開設任何付費獲取邀請碼的渠道，從未投入任何市場推廣預算；內測期間系統容量有限，將優(yōu)先保障現有用戶的核心體驗，并逐步有序釋放邀請。
// 海外?//
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1、美國總統特朗普表示，鋼鐵和鋁關稅將不進行調整；明年可以實現預算平衡；將簽署命令放開森林（采伐限制）；加拿大和印度是高關稅國家。
2、美聯儲理事沃勒表示，不認為有必要在三月降息；美聯儲仍需要更多數據來了解經濟前景；可能在3月美聯儲會議之后看到降息；2025年進行兩次降息的預期仍然合理。
3、加拿大財政部長表示，加拿大將對價值1250億美元美國商品的第二波關稅推遲至4月2日實施。
4、特朗普定于下周初與包括惠普、英特爾、IBM和高通CEO的美國科技行業(yè)領袖會面。
5、歐洲央行將存款機制利率下調25基點至2.5%，為連續(xù)第五次會議降息；將主要再融資利率下調25基點至2.65%；將邊際貸款利率下調25基點至2.9%，均符合市場預期。
6、歐洲央行預計2025年、2026年、2027年通脹率分別為2.3%、1.9%、2.0%（2024年12月預期分別為2.1%、1.9%、2.1%）；預計2025年、2026年、2027年GDP增長率分別為0.9%、1.2%、1.3%（2024年12月預期分別為1.1%、1.4%、1.3%）。
7、美國上周初請失業(yè)金人數22.1萬人，預期23.5萬人，前值24.2萬人。
8、美國1月貿易帳逆差1314億美元，創(chuàng)歷史新高，預期逆差1274億美元，前值逆差984億美元。
9、美國2月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數17.2017萬人，前值4.9795萬人。同比升103.2%，前值降39.50%；環(huán)比升245.45%，前值升28.36%。
10、歐元區(qū)1月零售銷售環(huán)比降0.3%，預期升0.1%，前值從降0.20%修正為持平；同比升1.5%，預期升1.9%，前值從升1.90%修正為升2.2%。
11、瑞士2月季調后失業(yè)率2.7%，預期2.7%，前值2.7%；未季調失業(yè)率2.9%，預期2.9%，前值3.0%。
12、中國物流與采購聯合會發(fā)布，2月份全球制造業(yè)PMI為50%，與上月持平。
13、Canalys數據顯示，2024年，全球可穿戴腕帶設備出貨量達1.93億部，同比增長4%，連續(xù)兩年實現增長。蘋果、小米、華為三家公司的可穿戴腕帶設備出貨量位居全球前三。
// 國際股市 //
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1、中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數跌0.77%，中概科技龍頭指數漲0.41%。熱門中概股方面，叮咚買菜漲超13%，碩迪生物漲逾4%，極氪漲超4%，陸控漲逾4%，小鵬汽車漲超2%，金山云漲逾2%。跌幅方面，文遠知行跌超10%，有道跌逾8%，比特小鹿跌超6%，禾賽科技跌逾5%，名創(chuàng)優(yōu)品跌超4%。
2、天風國際證券分析師郭明錤發(fā)布簡報，預估蘋果公司將于2026年底或2027年初發(fā)布其首款折疊iPhone，售價超過2000美元-2500美元。
3、OpenAI即將推出“博士級”AI Agent，用于處理學術和軟件開發(fā)等復雜任務，月費預計高達2萬美元。
4、2月，特斯拉在英國銷量逆勢增長20.7%至約4000輛，市場份額升至4.6%；但在澳大利亞的銷量同比暴跌了71.9%，其中入門級Model 3的銷量下降了81%。
5、DHL今年將在德國裁員近8000人，推進成本控制計劃。
6、谷歌將測試一種新人工智能搜索模式AI Mode，支持處理更復雜的搜索查詢。
7、博通第一財季調整后每股收益1.60美元，預期1.50美元；營收149.2億美元，預期146.1億美元；凈利潤55億美元，預期51.56億美元。
// 商品 //
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1、國內商品期貨夜盤收盤普遍上漲，能源化工品多數上漲，LPG漲1.08%，丁二烯橡膠漲1.06%，橡膠、20號膠漲近1%。黑色系全線上漲，焦煤漲1.69%，焦炭漲1.04%。農產品普遍上漲，棕櫚油漲1.42%。基本金屬全線收漲，滬錫漲2.13%，滬鎳漲1.45%，滬銅漲1.4%，滬鋅漲1.05%，不銹鋼漲0.75%，滬鉛漲0.69%，滬鋁漲0.5%。滬金漲0.17%，滬銀漲0.75%。
2、消息人士透露，全球鋁生產商在與日本客戶的第二季度合同談判中，提出了每噸260美元的溢價要求，這比上一季度的溢價水平提高了14%。
3、印尼棕櫚油協會稱，印尼2024年棕櫚油產品的出口量為2954萬噸，同比下降8.3%；預計2025年棕櫚油出口為2750萬噸。
4、上海有色網最新報價顯示，3月6日，國產電池級碳酸鋰價格持平報7.48萬元/噸。
5、上周美國EIA天然氣庫存減少800億立方英尺，預期減少920億立方英尺，前值減少2610億立方英尺。
6、周四波羅的海干散貨指數漲4.72%報1286點，結束兩日連跌。
// 債券 //
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1、【債市綜述】股債蹺蹺板效應明顯，股市走強現券期貨大幅走弱，銀行間主要利率債收益率普遍上行2-5bp；國債期貨全線收跌，30年期主力合約跌0.56%，10年期主力合約跌0.2%；銀行“二永債”收益率普遍大幅上行4-6bp；銀行間資金市場整體平穩(wěn)，主要回購利率變動不大。
2、中證轉債指數收盤漲0.95%，可轉債等權指數漲1.28%。京源轉債漲17.85%漲幅居首，威派轉債跌5.34%跌幅最大。
3、財政部部長藍佛安表示，將堅持在發(fā)展中化債、在化債中發(fā)展，加快落實落細債務置換政策，堅決遏制新增隱性債務。
4、【債券重大事件】①“G22錫Y2”、“23華電股MTN004”、“23廈貿Y1”、“23中金集MTN002（科創(chuàng)票據）”、“23發(fā)控Y1”將全額贖回②百度集團將發(fā)行100億元以人民幣計值優(yōu)先票據③“22金茂02”回售登記期為3月10日④廣東省粵科金融集團董事長、監(jiān)事發(fā)生變動⑤吉林省投資集團董事長發(fā)生變動。
// 外匯 //
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1、周四在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2428，較上一交易日上漲152個基點，夜盤收報7.2420。人民幣對美元中間價報7.1692，較上一交易日調升22個基點。
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