//? 熱點聚焦? //
1、十四屆全國人大三次會議將于3月5日上午9時開幕，3月11日下午閉幕，會期7天，共安排3次全體會議。大會主要議程包括審議政府工作報告、審查2025年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案及2025年中央和地方預(yù)算草案等。會議期間將舉行三場記者會，請國務(wù)院有關(guān)部門主要負(fù)責(zé)同志分別就外交、經(jīng)濟、民生等主題回答記者的提問。每次全體會議前，將安排“代表通道”，全體會議后將安排“部長通道”。
2、國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會公告，自3月10日起，對原產(chǎn)于美國的部分進口商品加征關(guān)稅，對雞肉、小麥、玉米、棉花加征15%關(guān)稅，對高粱、大豆、豬肉、牛肉、水產(chǎn)品、水果、蔬菜、乳制品加征10%關(guān)稅。
3、商務(wù)部公告，決定將萊多斯公司等15家美國實體列入出口管制管控名單，禁止兩用物項對其出口。特科姆公司等10家美國企業(yè)被列入不可靠實體清單，禁止上述企業(yè)從事與中國有關(guān)的進出口活動，禁止上述企業(yè)在中國境內(nèi)新增投資。此外，商務(wù)部宣布將美國因美納公司列入不可靠實體清單，禁止其向中國出口基因測序儀。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指全線收跌，道指跌1.55%報42520.99點，標(biāo)普500指數(shù)跌1.22%報5778.15點，納指跌0.35%報18285.16點。波音跌超6%，3M公司跌近5%，領(lǐng)跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)跌0.18%，特斯拉跌超4%，臉書跌逾2%。中概股普遍上漲，萬國數(shù)據(jù)漲超11%，大全新能源漲逾8%。
2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌3.26%報22392.11點，法國CAC40指數(shù)跌1.85%報8047.92點，英國富時100指數(shù)跌1.27%報8759點。
3、亞太主要股指收盤全線下跌，日經(jīng)225指數(shù)跌1.2%報37331.18點，韓國綜合指數(shù)跌0.15%報2528.92點，澳洲標(biāo)普200指數(shù)跌0.58%報8198.1點，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)跌0.64%報12469.71點，富時馬來西亞綜指跌1%報1555.66點，富時新加坡海峽指數(shù)跌0.46%報3890.76點，印度SENSEX30指數(shù)跌0.13%報72989.93點。
4、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.93%報2928.2美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.8%報32.57美元/盎司。
5、國際油價全線下跌，美油4月合約跌0.48%，報68.04美元/桶。布油5月合約跌0.73%，報71.10美元/桶。
6、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.34%報9387美元/噸，LME期鋅跌0.83%報2819.5美元/噸，LME期鎳漲0.48%報15970美元/噸，LME期鋁漲0.44%報2622.5美元/噸，LME期錫跌0.38%報31455美元/噸，LME期鉛漲1%報2012.5美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌，大豆期貨跌0.96%報1001.75美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.88%報452.25美分/蒲式耳，小麥期貨跌1.92%報537.25美分/蒲式耳。
8、歐債收益率多數(shù)上漲，英國10年期國債收益率跌2.5個基點報4.533%，法國10年期國債收益率漲1.4個基點報3.228%，德國10年期國債收益率漲0.4個基點報2.492%，意大利10年期國債收益率漲2.4個基點報3.622%，西班牙10年期國債收益率漲2.2個基點報3.126%。
9、韓國首個另類股票交易平臺“NEXTRADE”正式上線，提供12小時交易服務(wù)。由此，韓國股票交易市場維持了近70年的韓國交易所壟斷體系轉(zhuǎn)換為多元競爭體系。
10、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲4.71個基點報3.9905%，3年期美債收益率漲6.44個基點報3.9858%，5年期美債收益率漲8.54個基點報4.0453%，10年期美債收益率漲8.91個基點報4.2442%，30年期美債收益率漲8.65個基點報4.5376%。
11、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.94%報105.54，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲1.32%報1.0627，英鎊兌美元漲0.75%報1.2797，澳元兌美元漲0.74%報0.6271，美元兌日元漲0.19%報149.78，美元兌瑞郎跌0.81%報0.8894，離岸人民幣對美元漲476個基點報7.2550。
// 宏觀 //
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1、十四屆全國人大三次會議舉行首場新聞發(fā)布會,大會發(fā)言人婁勤儉表示，人大將圍繞發(fā)展全過程人民民主，堅持好、完善好、運行好人民代表大會制度，為實現(xiàn)新時代新征程黨和人民的奮斗目標(biāo)提供堅實制度保障。
2、國務(wù)院新聞辦公室將于3月5日上午11時30分舉行吹風(fēng)會，《政府工作報告》起草組負(fù)責(zé)人、國務(wù)院研究室主任沈丹陽，《政府工作報告》起草組成員、國務(wù)院研究室副主任陳昌盛解讀《政府工作報告》，并答記者問。
3、央行3月4日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了382億元7天期逆回購操作，操作利率為1.5%，當(dāng)日有3185億元逆回購到期，據(jù)此計算，單日凈回籠2803億元。
4、商務(wù)部就美方對中國輸美產(chǎn)品再次加征10%關(guān)稅發(fā)表談話表示，中方對此強烈不滿，堅決反對；中方已在世貿(mào)組織爭端解決機制下起訴美方最新加征關(guān)稅措施。
5、工信部印發(fā)通知，組織開展2025年度中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群推薦和2022年度中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群復(fù)核工作。各省、自治區(qū)、直轄市推薦數(shù)量不超過8個，計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團推薦數(shù)量不超過2個。
6、國新辦發(fā)布《中國的芬太尼類物質(zhì)管控》白皮書。白皮書除前言和結(jié)束語外，分為科學(xué)準(zhǔn)確界定芬太尼類物質(zhì)、保障合理用藥與嚴(yán)格管制雙管齊下、依法嚴(yán)厲打擊芬太尼類物質(zhì)犯罪等七個部分。隨后，外交部就此答記者問時表示，堅決反對美方以芬太尼問題為借口對華施壓、威脅和訛詐。
// 國內(nèi)股市 //
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1、A股三大指數(shù)漲跌不一，機器人題材卷土重來，軍工股表現(xiàn)活躍，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)午后發(fā)力；固態(tài)電池方向領(lǐng)跌，大消費板塊調(diào)整。上證指數(shù)收漲0.22%報3324.21點，深證成指漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%，北證50漲3.24%，科創(chuàng)50漲1.72%，全A漲0.62%，A500跌0.09%，中證A500漲0.05%，市場成交1.48萬億元，逾4000股上漲。
2、香港恒生指數(shù)收跌0.28%報22941.77點，恒生科技指數(shù)幾近平收，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌0.62%。汽車股下挫，比亞迪股份跌近7%，吉利汽車跌近6%；石油股走低，中國海洋石油、中國石油股份跌逾2%；黃金、消費股走高。大市成交2695.28億港元，南向資金凈賣出12億港元，結(jié)束連續(xù)7日大幅凈買入；盈富基金遭凈賣出61.4億港元最多，阿里巴巴逆市獲凈買入18.45億港元。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.7%，報22596.88點。
3、全國政協(xié)委員、上海證券交易所總經(jīng)理蔡建春表示，2024年3月22日上交所發(fā)布了“提質(zhì)增效重回報”專項行動，目前已有1200多家上市公司參與了該行動，其中400家公司對落實專項行動的情況進行了再次披露。去年，上交所上市公司分紅總額達(dá)到1.9萬億元，春節(jié)前分紅3000多億元，取得了良好的效果。展望未來，“提質(zhì)增效重回報”專項行動將會持續(xù)進行。
4、今年全國兩會，全國人大代表，小米集團創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍，圍繞新能源汽車、人工智能產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展等議題提交了五份建議，涉及自動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、加快人工智能終端產(chǎn)業(yè)、“AI換臉擬聲”違法侵權(quán)等多個領(lǐng)域。這些建議全部聚焦AI和新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，出發(fā)點都是推動“科技帶來美好生活”。
5、小米集團董事長兼CEO雷軍表示，位于武漢的小米第三座智能工廠——小米智能家電工廠正在建設(shè)中，預(yù)計今年年底就能大規(guī)模投產(chǎn)。
6、小米汽車將推出“小米智駕保障服務(wù)”，最高保障金額300萬元。
7、在2025世界移動通信大會上，聯(lián)想展示了一系列基于AI的最新設(shè)備，包括全球首款外折屏ThinkBook Flip AI PC、Yoga超輕薄太陽能筆記本概念機、聯(lián)想混合式AI解決方案ThinkEdge SE100等。
8、杭州開展阿里巴巴集團云和AI投資計劃本地配套供應(yīng)商摸排。
9、名創(chuàng)優(yōu)品考慮拆分潮玩品牌TOP TOY并在香港上市，或籌資約3億美元。
10、臺積電計劃在美追加1000億美元投資，擴充芯片產(chǎn)能，預(yù)計2025年下半年推出CPO技術(shù)并小量生產(chǎn)。
// 金融 //
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1、2月公募權(quán)益類基金普遍取得較好業(yè)績表現(xiàn)，有超130只基金漲超20%，其中，港股通科技ETF、互聯(lián)網(wǎng)主題基金、北交所主題基金漲勢突出。若從年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)來看，公募基金最高收益率已超63%，且前十名均為主動權(quán)益類基金。整體來看，已有超七成主動權(quán)益類基金在年內(nèi)取得正收益。
2、開年僅2個月余，首只募集失敗的公募基金現(xiàn)身。興華基金發(fā)布公告稱，興華興盛純債直到募集期限屆滿，未能滿足基金備案條件，故基金合同不能生效。拉長時間來看，這也是2023年以來首只“夭折”純債基金。
// 樓市 //
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1、3月開局，上海二手房兩日網(wǎng)簽成交超2500套，為“小陽春”樓市開局注入了一劑強心針。其中，3月1日網(wǎng)簽成交1296套，刷新2025年單日最高成交紀(jì)錄。
2、自春節(jié)假期結(jié)束以來，長沙的二手房市場在快速回暖。2月長沙市六區(qū)一縣二手房成交5000套左右，環(huán)比增長50%以上。
3、河南省許昌市調(diào)整住房公積金貸款政策，購買二手自住房或法院拍賣自住房申請住房公積金個人住房貸款時，貸款年限與房齡之和由不得超過30年調(diào)整為不得超過50年。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、商務(wù)部公告，對原產(chǎn)于美國的進口相關(guān)光纖產(chǎn)品發(fā)起反規(guī)避調(diào)查，這是我國啟動首起反規(guī)避調(diào)查。
2、據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會，2月中國物流業(yè)景氣指數(shù)為49.3% ，較上月回落0.4個百分點；中國倉儲指數(shù)為50.2%，較上月下降2.3個百分點。
3、商務(wù)部透露，前2個月全國電動自行車以舊換新突破100萬輛。電動自行車以舊換新自去年實施以來，累計交售舊車、換購新車各240萬輛，帶動新車銷售約64億元。
4、乘聯(lián)分會預(yù)估，2月全國新能源乘用車廠商批發(fā)銷量84萬輛，同比增長82%，環(huán)比下降5%；今年1-2月累計批發(fā)173萬輛，同比增長49%。
5、全球首個人形機器人半程馬拉松將于4月13日在北京亦莊舉辦。
6、海南印發(fā)推動康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動方案。其中提出，培育一批康養(yǎng)示范項目，打響海南“健康島”品牌；將康養(yǎng)旅游作為重點業(yè)態(tài)和產(chǎn)品，積極宣傳推介；支持采取長期租賃、先租后讓、彈性年期出讓等靈活方式供應(yīng)土地，降低康養(yǎng)企業(yè)先期投資成本；鼓勵存量房屋建筑用于康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)。
// 海外? //
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1、德國候任總理默茨表示，作為全面政策改革的一部分，德國將設(shè)立一個5000億歐元的特別基金，以解決急需的國防投資問題。默茨周二表示，柏林還將改革債務(wù)剎車機制，允許更多的國防開支，超過1%的開支將不受債務(wù)剎車機制的限制。
2、美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體上表示，加拿大對美征收報復(fù)性關(guān)稅將立即引發(fā)美國“增加同等數(shù)額的對等關(guān)稅”。
3、消息人士稱，美國和烏克蘭計劃簽署礦產(chǎn)協(xié)議。特朗普已告訴顧問，他希望在周二的國會演講中宣布烏克蘭礦產(chǎn)交易。
4、美聯(lián)儲威廉姆斯表示，真的很難預(yù)測美聯(lián)儲今年將如何調(diào)整利率；美聯(lián)儲的資產(chǎn)負(fù)債表策略沒有改變；不擔(dān)心美聯(lián)儲的獨立性；很難對經(jīng)濟前景形成基礎(chǔ)情景，更傾向于考慮不同的情景。
5、加拿大總理特魯多宣布，對從美國進口的產(chǎn)品征收25%的報復(fù)性關(guān)稅。特魯多在記者會上重申，面對關(guān)稅，加拿大人不會退縮，加拿大將立即對價值300億加元的美國進口商品征收25%的關(guān)稅，將在21天后對價值1250億加元的美國進口商品征收25%的關(guān)稅。
6、歐盟委員會主席馮德萊恩提出“重新武裝歐洲”倡議。馮德萊恩稱，歐盟加強歐洲國防工業(yè)和提高軍事能力的新計劃可能調(diào)動近8000億歐元資金。
7、澳大利亞競爭與消費者委員會發(fā)布并購改革過渡指引，自2026年1月1日起，所有達(dá)到規(guī)定門檻的收購交易都必須向澳大利亞競爭與消費者委員會通報。
8、歐元區(qū)1月失業(yè)率6.2%，預(yù)期6.3%，前值由6.30%修正為6.2%。
9、日本1月失業(yè)率2.5%，預(yù)期2.40%，前值2.40%。
// 國際股市 //
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1、中概股普遍上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.95%，中概科技龍頭指數(shù)漲2.35%。熱門中概股方面，萬國數(shù)據(jù)漲超11%，大全新能源漲逾8%，世紀(jì)互聯(lián)漲超7%，晶科能源漲逾7%，金山云漲超7%，嗶哩嗶哩漲逾5%，愛奇藝漲超5%。跌幅方面，路特斯科技跌逾6%，文遠(yuǎn)知行跌超4%，亞瑪芬體育跌逾2%，小馬智行跌超2%。
2、特斯拉2月在中國銷量為30688輛，環(huán)比下降51.5%，同比下降49.2%。
3、蘋果推出搭載強勁M3芯片和全新Magic配件的新款iPad Air。
4、特斯拉董事長羅賓?丹霍姆再出售逾11萬股，套現(xiàn)約3370萬美元。
5、亞馬遜進軍推理AI模型領(lǐng)域，或于6月在Nova品牌下推出。
6、微軟推出醫(yī)療保健AI助理，將于5月率先在美國和加拿大上市。
7、消息稱滴滴正為自動駕駛部門展開一輪新融資，預(yù)計籌集數(shù)億美元。
8、英偉達(dá)支持的云計算提供商CoreWeave在納斯達(dá)克申請IPO。該公司或集資約40億美元，預(yù)計估值將超過350億美元。資料顯示，CoreWeave去年營收為19.2億美元，按年增逾7倍，凈虧損為8.6億美元。
9、沃爾格林與私募公司Sycamore Partners接近達(dá)成約100億美元私有化協(xié)議，預(yù)計最快本周宣布最終結(jié)果。
10、沙特阿美表示，預(yù)計2025年總股息為854億美元，較2024年的派息大幅下降。該公司報告2024年凈利潤為1062億美元，低于2023年的1213億美元。
11、福特汽車在美召回3.5萬輛汽車，因汽車外后視鏡的LED燈存在故障。
// 商品 //
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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，燃油跌3.25%，低硫燃料油跌3.2%，原油跌2.39%，橡膠跌2.34%，玻璃跌2.11%，20號膠跌1.98%，純堿跌1.96%。黑色系全線下跌，焦炭跌1.4%，焦煤跌1.37%。農(nóng)產(chǎn)品普遍下跌，菜粕跌3.1%，豆二跌1.75%，豆粕跌1.74%，棕櫚油跌1.35%，玉米跌1.17%，豆油跌近1%?；窘饘偃€收跌，氧化鋁跌0.93%，滬鋅跌0.55%，滬銅跌0.52%，滬鋁跌0.48%，滬錫跌0.25%，滬鎳跌0.16%。滬金漲0.53%，滬銀跌0.01%。
2、海關(guān)總署公告，中國海關(guān)在進口的美國原木中檢出小蠹、天牛等檢疫性林木害蟲，在進口的美國大豆中檢出麥角和種衣劑大豆，決定暫停進口美國原木、暫停美國CHS Inc.等3家企業(yè)大豆輸華資質(zhì)。
3、3月5日24時，國內(nèi)成品油零售限價將迎來新一輪調(diào)整時間點。機構(gòu)跟蹤的國際原油價格變動狀況預(yù)測最新數(shù)據(jù)顯示，本輪成品油零售限價下調(diào)幅度超50元/噸，因此，本輪成品油零售限價或遇下調(diào)。這意味著，2025年成品油零售限價或迎“二連跌”。
4、中國石化披露，位于我國東部的新興和溱潼油田，新增頁巖油探明地質(zhì)儲量18027.49萬噸。
5、中儲糧集團公告稱，近期繼續(xù)增加國產(chǎn)玉米收儲庫點，主要安排在東北地區(qū)，部分安排在南方省份。
6、阿聯(lián)酋阿布扎比國家石油公司將與奧地利石油天然氣集團打造價值超600億美元的全球聚烯烴巨頭。
7、上海有色網(wǎng)最新報價顯示，3月4日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰價格跌170元報7.49萬元/噸，連跌5日并創(chuàng)逾2個月新低。
8、上周美國API原油庫存減少145.5萬桶，預(yù)期減少29萬桶，前值減少64萬桶。
9、周二波羅的海干散貨指數(shù)跌1.10%報1262點，結(jié)束13日連漲。
// 債券 //
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1、【債市綜述】銀行間主要利率債收益率先下探后反彈，國債期貨高開后寬幅震蕩小幅收跌；信用債普遍向暖，尤其短久期信用債表現(xiàn)更好；央行連續(xù)凈回籠無礙資金寬松，主要回購利率普遍下行。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.4%，可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)漲0.62%。其中，偉隆轉(zhuǎn)債漲9.96%漲幅居首。
3、十四屆全國人大三次會議大會發(fā)言人婁勤儉表示， 2025年2萬億元置換債券發(fā)行相關(guān)工作已經(jīng)啟動，全國人大常委會將依法加強政府債務(wù)管理情況監(jiān)督。
4、【債券重大事件】①“20建集Y2”、“22水電八局MTN001（綠色）”、“22建材Y3”將全額贖回②“25昌平科技MTN001B”取消發(fā)行③“22惠通停車債01”回售金額為5.60億元，已全額回售④中國航空器材集團、遼寧成大、中飛租融資租賃、南京市浦口區(qū)國有資產(chǎn)投資等均發(fā)生董事長變動事項。
// 外匯 //
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1、周二在岸人民幣對美元16:30收盤報7.2788，較上一交易日上漲143個基點，夜盤收報7.2608。人民幣對美元中間價報7.1739，較上一交易日調(diào)升6個基點。
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