//? 熱點(diǎn)聚焦? //
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1、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月11日至12日在北京舉行。會(huì)議要求，明年要實(shí)施更加積極的財(cái)政政策，提高財(cái)政赤字率，確保財(cái)政政策持續(xù)用力、更加給力。增加發(fā)行超長期特別國債，增加地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行使用，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，兜牢基層“三保”底線。要實(shí)施適度寬松的貨幣政策，適時(shí)降準(zhǔn)降息，保持流動(dòng)性充裕。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。探索拓展中央銀行宏觀審慎與金融穩(wěn)定功能，創(chuàng)新金融工具，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求。
2、中信證券表示，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在京召開，總體來看，政策層充分認(rèn)識(shí)到明年內(nèi)外部壓力可能明顯增大的嚴(yán)峻形勢，提出了穩(wěn)增長、穩(wěn)物價(jià)、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)民生等一系列要求。從財(cái)政政策來看，各項(xiàng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的財(cái)政工具額度將全面提升，政府可支配財(cái)力將顯著改善，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)將向民生消費(fèi)邊際傾斜。從貨幣政策來看，會(huì)議要求實(shí)施適度寬松的貨幣政策，適時(shí)降準(zhǔn)降息，預(yù)計(jì)明年逆回購利率降幅為40-50bps，LPR和貸款利率降幅可能更大。從地產(chǎn)政策來看，地產(chǎn)仍在政策落地期，在“止跌回穩(wěn)”的政策目標(biāo)下，建議重點(diǎn)關(guān)注城中村改造和危舊房改造落地進(jìn)展。
3、人社部等五部門聯(lián)合發(fā)布通知，自12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推開至全國，個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍也同步擴(kuò)大到全國；同時(shí)，在現(xiàn)有金融產(chǎn)品基礎(chǔ)上，將國債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。通知明確，在領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國（境）定居等情形的基礎(chǔ)上，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。?
4、根據(jù)通知要求，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，在原來已有的199只FOF基金的基礎(chǔ)上，將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。其中跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)結(jié)基金。
// 環(huán)球市場 //
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1、美國三大股指全線收跌，道指跌0.53%報(bào)43914.12點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.54%報(bào)6051.25點(diǎn)，納指跌0.66%報(bào)19902.84點(diǎn)。聯(lián)合健康集團(tuán)跌超3%，卡特彼勒跌逾2%，領(lǐng)跌道指。美國科技七巨頭指數(shù)跌0.56%，谷歌、特斯拉、英偉達(dá)均跌超1%。中概股漲跌不一，名創(chuàng)優(yōu)品漲超5%，阿特斯太陽能跌超3%。
2、歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數(shù)漲0.13%報(bào)20426.27點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌0.03%報(bào)7420.94點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.12%報(bào)8311.76點(diǎn)。
3、亞太主要股指收盤漲跌不一，韓國綜合指數(shù)漲1.62%報(bào)2482.12點(diǎn)連升三日，日經(jīng)225指數(shù)漲1.21%報(bào)39849.14點(diǎn)，澳洲標(biāo)普200指數(shù)跌0.28%報(bào)8330.3點(diǎn)，新西蘭標(biāo)普50指數(shù)跌0.54%報(bào)12692.72點(diǎn)，富時(shí)馬來西亞綜指跌0.07%報(bào)1602.08點(diǎn)，富時(shí)新加坡海峽指數(shù)漲0.43%報(bào)3809.27點(diǎn)，印度SENSEX30指數(shù)跌0.29%報(bào)81289.96點(diǎn)。
4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌1.31%報(bào)9072美元/噸，LME期鋅跌1.44%報(bào)3080.5美元/噸，LME期鎳漲1.78%報(bào)16140美元/噸，LME期鋁漲0.12%報(bào)2604美元/噸，LME期錫跌1.73%報(bào)29440美元/噸，LME期鉛跌2.06%報(bào)2001美元/噸。
5、國際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌1.87%報(bào)2705.2美元/盎司，COMEX白銀期貨跌4.25%報(bào)31.565美元/盎司。
6、國際油價(jià)小幅下跌，美油2025年1月合約跌0.4%，報(bào)70.01美元/桶。布油2025年2月合約跌0.22%，報(bào)73.36美元/桶。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線走低，大豆期貨跌0.03%報(bào)995.25美分/蒲式耳；玉米期貨跌1%報(bào)443.75美分/蒲式耳，小麥期貨跌0.8%報(bào)558.75美分/蒲式耳。
8、歐債收益率集體上漲，英國10年期國債收益率漲4.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.360%，法國10年期國債收益率漲9.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.984%，德國10年期國債收益率漲7.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.203%，意大利10年期國債收益率漲15.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.348%，西班牙10年期國債收益率漲11.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.868%。
9、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲3.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.201%，3年期美債收益率漲4.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.171%，5年期美債收益率漲4.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.189%，10年期美債收益率漲5.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.331%，30年期美債收益率漲6.3個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.548%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.34%報(bào)107.02，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.28%報(bào)1.0467，英鎊兌美元跌0.61%報(bào)1.2674，澳元兌美元跌0.03%報(bào)0.6367，美元兌日元漲0.13%報(bào)152.66，美元兌瑞郎漲0.92%報(bào)0.8924，離岸人民幣對(duì)美元漲46個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.2753。
// 宏觀 //
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1、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，有序擴(kuò)大自主開放和單邊開放，穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放，推動(dòng)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)提質(zhì)增效和擴(kuò)大改革任務(wù)授權(quán)，加快推進(jìn)海南自由貿(mào)易港核心政策落地。積極發(fā)展服務(wù)貿(mào)易、綠色貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易。深化外商投資促進(jìn)體制機(jī)制改革。穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)業(yè)開放，擴(kuò)大電信、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域開放試點(diǎn)，持續(xù)打造“投資中國”品牌。推動(dòng)高質(zhì)量共建“一帶一路”走深走實(shí)，完善海外綜合服務(wù)體系。
2、國家主席習(xí)近平向美中貿(mào)易全國委員會(huì)2024年度慶典晚宴致賀信。他強(qiáng)調(diào)，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系是兩國關(guān)系的重要組成部分。兩國利益深度融合，合作空間無限廣闊。雙方應(yīng)該通過平等協(xié)商妥善處理分歧，發(fā)揮互補(bǔ)優(yōu)勢做大合作蛋糕，讓各自的成功成為彼此的機(jī)遇而非挑戰(zhàn)，讓雙方的發(fā)展成為彼此的助力而非阻力。
3、央行12月12日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了661億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%，當(dāng)日有373億元逆回購到期。
4、商務(wù)部召開新聞發(fā)布會(huì)表示，將會(huì)同相關(guān)部門和地方，推動(dòng)國家級(jí)經(jīng)開區(qū)高質(zhì)量發(fā)展，抓緊出臺(tái)國家級(jí)經(jīng)開區(qū)高質(zhì)量發(fā)展政策；支持中國企業(yè)在民用領(lǐng)域開展無人機(jī)國際貿(mào)易與合作，堅(jiān)決反對(duì)民用無人機(jī)被違規(guī)用于非和平目的；美方指稱中國信息通訊產(chǎn)品構(gòu)成安全風(fēng)險(xiǎn)，毫無事實(shí)依據(jù)，中方堅(jiān)決反對(duì)美方泛化國家安全概念、違反市場經(jīng)濟(jì)和公平競爭原則、干擾中美企業(yè)的正常經(jīng)貿(mào)合作。
5、11月31省份CPI同比上漲省份連續(xù)第四個(gè)月減少，其中19省份同比上漲，4省份持平，8省份同比下降，上月“漲平跌”省份分別為22個(gè)、4個(gè)和5個(gè)。
6、中國香港第三季度PPI同比升3.2%，前值從升3.0%修正為升3.1%。
7、招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定2025年貨幣政策的基調(diào)“適度寬松”，既是出于對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的分析，也充分考慮了外部不確定因素，更結(jié)合了對(duì)明年經(jīng)濟(jì)工作的謀劃。時(shí)隔十多年，貨幣政策取向再次回歸“適度寬松”，進(jìn)一步傳遞出積極明確的信號(hào)，有力提振各方信心，穩(wěn)定市場預(yù)期。
// 國內(nèi)股市 //
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1、A股三大指數(shù)震蕩走高，上證指數(shù)收漲0.85%報(bào)3461.5點(diǎn)，深證成指漲1%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.35%，北證50跌1.31%，科創(chuàng)50漲0.37%，中證A500漲0.9%。市場全天成交1.89萬億元。大消費(fèi)領(lǐng)漲，其中零售股掀漲停潮，家居、食品飲料、冰雪旅游、醫(yī)藥商業(yè)方向亦表現(xiàn)不俗；大金融普漲，券商領(lǐng)跑，金融科技題材獲資金青睞；PEEK材料概念跌幅居前，人形機(jī)器人概念調(diào)整。
2、香港恒生指數(shù)收漲1.2%報(bào)20397.05點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲1.53%，恒生國企指數(shù)漲1.53%。大消費(fèi)、科技、金融板塊漲幅居前，AI概念走強(qiáng)，內(nèi)資券商普漲。大市成交1577.54億港元，南向資金凈賣出29.28億港元，盈富基金遭凈賣出41.16億港元最多，阿里巴巴-W獲凈買入10.35億港元居首。中國臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.63%，報(bào)23046.8點(diǎn)。
3、1-11月，北交所共有20只新股上市，合計(jì)募資金額約41.75億元，同比下降近七成。新股規(guī)模普遍較小，募資不足2億元的新股占總新股數(shù)量的65%。
4、2024年度還未結(jié)束，但A股上市公司特別分紅家數(shù)已經(jīng)創(chuàng)年度歷史新高。據(jù)數(shù)據(jù)，今年已有包括云南白藥、新媒股份、中國動(dòng)力、順豐控股、華致酒行、鍵邦股份、中煤能源、聯(lián)美控股、寧德時(shí)代在內(nèi)的9家上市公司發(fā)布2024年特別分紅方案。
5、《2024環(huán)球首發(fā)·胡潤中國食品行業(yè)百強(qiáng)榜》發(fā)布。榜單顯示，貴州茅臺(tái)以1.9萬億價(jià)值蟬聯(lián)中國食品行業(yè)最具價(jià)值企業(yè)，比去年下降15%；五糧液價(jià)值下跌7%，仍以5600億元位居第二；農(nóng)夫山泉以3100億元價(jià)值位居前三，雖然下降33%，仍是價(jià)值最高的軟飲企業(yè)。
6、香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布季度報(bào)告，第三季度港股通凈資金流入強(qiáng)勁，ETF通優(yōu)化后，合資格香港ETF數(shù)目增至16只，總市值超3000億港元?？缇忱碡?cái)通南向投資自優(yōu)化后增長超60%，香港基金凈認(rèn)購額達(dá)人民幣88億元。證監(jiān)會(huì)正審議15家虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的牌照申請(qǐng)，預(yù)計(jì)年內(nèi)將向數(shù)家營運(yùn)者發(fā)牌。
7、證監(jiān)會(huì)同意常友科技創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)。
8、日前召開的中央政治局會(huì)議指出，要“實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，充實(shí)完善政策工具箱，加強(qiáng)超常規(guī)逆周期調(diào)節(jié)”，并提出要“穩(wěn)住樓市股市”。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)和人士普遍認(rèn)為，本次會(huì)議的表態(tài)積極程度超出預(yù)期，伴隨著基本面向好預(yù)期的進(jìn)一步強(qiáng)化，資本市場更多穩(wěn)定政策有望出臺(tái)，整體來看，A股市場仍然具有較高的投資性價(jià)比。
9、在近期重要會(huì)議的利好驅(qū)動(dòng)下，A股市場不斷走強(qiáng)。多家基金對(duì)市場進(jìn)行解讀。其中，景順長城基金認(rèn)為，政策預(yù)期有望帶動(dòng)增量資金進(jìn)場，形成情緒與資金面共振。政策預(yù)期走強(qiáng)或?qū)⒗么蟊P藍(lán)籌風(fēng)格，風(fēng)險(xiǎn)偏好上升后，中小盤和成長風(fēng)格也有望表現(xiàn)較好。
10、蔚來首席執(zhí)行官李斌表示，蔚來在12月前11天鎖單量是過去11個(gè)月以來的新高。預(yù)計(jì)樂道品牌在12月交付過萬，蔚來品牌也能回到2萬輛以上，對(duì)整個(gè)12月交付超過3萬輛有信心。
// 金融 //
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1、個(gè)人養(yǎng)老金制度將全面實(shí)施，多家銀行搶灘布局。廣發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行等均已發(fā)布關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶預(yù)約自動(dòng)開戶業(yè)務(wù)辦理的通知，光大銀行等部分銀行推出個(gè)人養(yǎng)老金預(yù)約有禮活動(dòng)。
2、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等五部門發(fā)布意見提出，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)適合市場需求的氣象相關(guān)巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品。開發(fā)金融氣象系列指數(shù)，建立天氣衍生品金融工具體系，培育天氣衍生品應(yīng)用市場。
3、匯豐晉信綠色債券基金正式成立，首次募集規(guī)模59.8億元。至此，年內(nèi)綠色債基的發(fā)行規(guī)模已經(jīng)逼近440億元。
// 樓市 //
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1、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，加力實(shí)施城中村和危舊房改造，合理控制新增房地產(chǎn)用地供應(yīng)，盤活存量用地和商辦用房，推進(jìn)處置存量商品房工作。推動(dòng)構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，有序搭建相關(guān)基礎(chǔ)性制度。
2、中指研究院數(shù)據(jù)顯示，11月，一線城市二手房市場表現(xiàn)活躍，十大城市二手住宅均價(jià)環(huán)比下跌0.17%，跌幅較上月收窄0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，深圳和成都二手住宅價(jià)格環(huán)比分別上漲0.21%、0.12%，打破百城連續(xù)7個(gè)月全面下跌局面。
3、一線城市豪宅稅廢除首周，二手房交易量顯著攀升，豪宅市場溫和調(diào)整。中原地產(chǎn)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周，包括一線城市在內(nèi)的重點(diǎn)城市二手房成交環(huán)比大漲27%，單周成交量創(chuàng)2019年以來新高。豪宅市場雖然未出現(xiàn)過熱情況，但成交議價(jià)空間已明顯縮小。
4、又一座城市買房不算公攤面積了。2025年1月1日起，湖南省衡陽市商品房銷售實(shí)行套內(nèi)建筑面積計(jì)價(jià)。
5、河北石家莊發(fā)布通知，購買新建商品住房的，可提取本人及其配偶名下公積金付首付款。通知自2024年12月25日起實(shí)施。
// 產(chǎn)業(yè) //
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1、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，超前布局重大科技項(xiàng)目，開展“人工智能+”行動(dòng)，培育未來產(chǎn)業(yè)。健全多層次金融服務(wù)體系，壯大耐心資本，更大力度吸引社會(huì)資本參與創(chuàng)業(yè)投資。綜合整治“內(nèi)卷式”競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為。積極運(yùn)用數(shù)字技術(shù)、綠色技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。
2、工信部表示，將加快推動(dòng)5G輕量化（RedCap）覆蓋縣級(jí)以上城市，有序推進(jìn)5G向5G-A升級(jí)；持續(xù)開展5G-A技術(shù)研究、標(biāo)準(zhǔn)研制和產(chǎn)品研發(fā)，深化5G與AI、北斗等融合創(chuàng)新，提升芯片、模組、設(shè)備、解決方案等產(chǎn)品供給水平；積極培育5G應(yīng)用新終端、新體驗(yàn)、新環(huán)境，探索拓展5G在低空經(jīng)濟(jì)、智慧海洋等新興領(lǐng)域部署應(yīng)用。
3、據(jù)乘聯(lián)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，11月皮卡生產(chǎn)4.5萬輛，同比降7.9%；銷售4.4萬輛，同比降3.1%，環(huán)比增5.6%，處于近5年的中位水平。
4、第十批國家組織藥品集中采購正式開啟，本次集采涉及62個(gè)品種和263個(gè)品規(guī)，涉及企業(yè)和品種數(shù)量均創(chuàng)歷史新高。
5、香港立法會(huì)三讀通過下調(diào)烈酒稅議案，進(jìn)口價(jià)200港元以上的烈酒，200港元以上部分的稅率由100%減至10%。
// 海外 //
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1、歐洲央行將三大關(guān)鍵利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。這也是歐洲央行在今年6月宣布降息后，年內(nèi)第四次降息。根據(jù)歐洲央行公布的最新利率決議，存款機(jī)制利率降為3.0%，主要再融資利率降為3.15%，邊際借貸利率降為3.40%。
2、鑒于當(dāng)前歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長受到各國國內(nèi)政治不穩(wěn)定，特別是德國和法國等大型經(jīng)濟(jì)體以及可能面臨美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普威脅征收懲罰性關(guān)稅的打擊，歐洲央行仍準(zhǔn)備進(jìn)一步降息。據(jù)知情人士透露，歐洲央行準(zhǔn)備在接下來的兩次會(huì)議上分別將利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。
3、瑞士央行宣布，將基準(zhǔn)利率下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)至0.50%，為今年以來連續(xù)第四次降息，高于市場預(yù)期的25個(gè)基點(diǎn)。這是瑞士央行自2015年1月緊急降息以來最大幅度的降息。
4、美國11月PPI同比升3.0%，預(yù)期升2.6%，前值從升2.4%修正為升2.6%；環(huán)比升0.4%，預(yù)期升0.2%，前值從升0.2%修正為升0.3%。核心PPI同比升3.4%，預(yù)期升3.2%，前值從升3.1%修正為升3.4%；環(huán)比升0.2%，預(yù)期升0.2%，前值從持平修正為升0.3%。
5、美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)24.2萬人，預(yù)期22.0萬人，前值從22.4萬人修正為22.5萬人。
6、澳大利亞11月就業(yè)人口增3.56萬人，預(yù)期增2.5萬人，前值增1.59萬人；季調(diào)后失業(yè)率3.9%，預(yù)期4.2%，前值4.10%。
7、印度11月CPI同比升5.48%，預(yù)期升5.53%，前值升6.21%；新鮮農(nóng)產(chǎn)品的上市幫助緩解了蔬菜價(jià)格的飆升。
8、法國看守內(nèi)閣會(huì)議就2025年度財(cái)政預(yù)算提出一份“特別法”草案，以防止政府因資金問題陷入停擺，該草案將于下周提交議會(huì)審議。
9、日本新建住宅樓價(jià)格的上漲速度超過了工資增長，使得實(shí)際需求階層日趨難以負(fù)擔(dān)。據(jù)東京KANTEI統(tǒng)計(jì)，顯示新建住宅樓平均價(jià)格達(dá)到平均年收入多少倍的“房價(jià)收入比”截至2023年為10.09倍（日本全國平均），自2006年開始調(diào)查以來首次超過10倍。房價(jià)收入比最高的是東京都的17.78倍。
// 國際股市 //
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1、中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.18%，中概科技龍頭指數(shù)漲0.54%。熱門中概股方面，比特小鹿?jié)q超7%，名創(chuàng)優(yōu)品漲逾5%，特海國際漲超4%，亞瑪芬體育漲逾4%，金山云漲超4%。跌幅方面，智能充電跌超11%，小馬智行跌逾8%，碩迪生物跌超7%，禾賽科技跌逾3%，愛奇藝跌超2%。
2、英偉達(dá)中國官方微博發(fā)布聲明稱，近日社交媒體上傳英偉達(dá)斷供中國為不實(shí)傳聞。中國是英偉達(dá)的重要市場。
3、據(jù)知情人士透露，到今年年底，英偉達(dá)在中國的員工總數(shù)預(yù)計(jì)將從2024年初的約3000人增加至約4000人，其中北京地區(qū)新增約200名員工以強(qiáng)化自動(dòng)駕駛研究。
4、蘋果自研無線芯片將投放到2025年發(fā)布的新品。蘋果iPhone和居家無線設(shè)備的芯片接近從博通供應(yīng)切換到自研產(chǎn)品。蘋果自研無線芯片內(nèi)部代碼為Proxima，2026年將投放到iPad和Mac。
5、消息稱，2026年iPhone 18 Pro的A20 Pro處理器將首度采用臺(tái)積電2納米制程生產(chǎn)，芯片價(jià)格將自目前的50美元揚(yáng)升至85美元，漲幅高達(dá)70%。隨著成本高漲，iPhone 18 Pro手機(jī)報(bào)價(jià)可能調(diào)漲。
6、國際金融公司（IFC）與匯豐簽署10億美元的新興市場貿(mào)易流動(dòng)安排。
7、軟銀將投資AI公司Databricks，Databricks尋求融資至少70億美元。
8、可口可樂將其印度裝瓶業(yè)務(wù)40%的股份出售給Jubilant Bhartia集團(tuán)，交易金額或?yàn)?000億盧比。
9、三星電子已設(shè)定了2025年手機(jī)生產(chǎn)目標(biāo)，計(jì)劃生產(chǎn)大約2.29億部智能手機(jī)。與今年10月初步計(jì)劃的2.37億部相比，這一目標(biāo)有所下調(diào)，減少了700萬-800萬部，僅略高于2024年全年的出貨量預(yù)測。公司下周將舉行全球戰(zhàn)略會(huì)議。
10、博通2024年第四財(cái)季每股收益0.9美元，預(yù)期0.79美元；營收140.5億美元，預(yù)期140.8億美元；凈利潤43.24億美元，預(yù)期35.6億美元。預(yù)計(jì)2025年第一財(cái)季營收大約146億美元，分析師預(yù)期146.1億美元。
// 商品 //
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1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品多數(shù)下跌，20號(hào)膠跌2.86%，丁二烯橡膠跌1.8%，橡膠跌1.55%，紙漿跌1.1%，原油漲1.51%。黑色系全線下跌，熱卷跌1.01%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，菜油跌1.6%，菜粕跌1.14%。基本金屬漲跌不一，滬鎳漲1.51%，氧化鋁漲1.04%，滬鋁漲0.12%，滬鋅跌0.83%，滬銅跌0.94%。滬金跌0.59%，滬銀跌1.67%。
2、上期所、鄭商所總經(jīng)理均調(diào)整。魯東升任上期所黨委副書記、總經(jīng)理，賀軍任鄭商所黨委副書記、總經(jīng)理。?
3、我國在頁巖氣勘探領(lǐng)域取得重大進(jìn)展，涪陵頁巖氣田南川區(qū)塊新增探明儲(chǔ)量1213.56億立方米，累計(jì)探明儲(chǔ)量達(dá)到萬億立方米。
4、國際能源署（IEA）發(fā)布月報(bào)稱，盡管需求上漲，2025年石油市場仍將供應(yīng)充足；將2024年全球石油需求增長預(yù)測下調(diào)至84萬桶/日（此前預(yù)測為92萬桶/日），將2025年全球石油需求增長預(yù)測從99萬桶/日上調(diào)至110萬桶/日。
5、世界黃金協(xié)會(huì)報(bào)告指出，金價(jià)有望創(chuàng)下10多年來的最佳年度表現(xiàn)，截至11月已上漲28%。目前對(duì)GDP、收益率和通脹的預(yù)期表明，2025年黃金將出現(xiàn)積極但溫和得多的增長。
6、力拓將投資25億美元擴(kuò)大阿根廷Rincon鋰項(xiàng)目產(chǎn)能。
7、印度鋼鐵部長稱，提議從2030年開始實(shí)施綠色鋼鐵政策，考慮對(duì)鋼鐵征收保障稅。
8、上周美國EIA天然氣庫存減少1900億立方英尺，為2024年1月26日當(dāng)周以來最大降幅，預(yù)期減少1650億立方英尺，前值減少300億立方英尺。EIA天然氣報(bào)告顯示，上周美國天然氣庫存總量為37470億立方英尺，較此前一周減少1900億立方英尺，較去年同期增加670億立方英尺，同比增幅1.8%，同時(shí)較5年均值高1650億立方英尺，增幅4.6%。
9、上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，12月12日，國產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格持平報(bào)7.65萬元/噸，近5日累計(jì)跌510元，近30日累計(jì)漲2890元。
10、周四波羅的海干散貨指數(shù)跌4.61%報(bào)1055點(diǎn)，連續(xù)三日下跌。
// 債券 //
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1、【債市綜述】現(xiàn)券中短端表現(xiàn)亮眼，2-5年期國債活躍券收益率下行3-8bp，10年期“24附息國債11”盤中觸及1.805%。國債期貨集體收漲，30年期主力合約等盤中創(chuàng)新高。貨幣政策寬松預(yù)期仍支撐做多熱情，市場聚焦中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議相關(guān)內(nèi)容。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.7%。逾八成轉(zhuǎn)債上漲，其中汽模轉(zhuǎn)2漲16.13%漲幅居首，天源轉(zhuǎn)債20%跌停跌幅最大。
3、央行12月18日將在香港招標(biāo)發(fā)行6個(gè)月期200億元中央銀行票據(jù)，本期央票為固定利率附息債券，到期還本付息，起息日為12月20日，到期日為2025年6月20日。
4、今年2萬億元化債額度已全部披露。今年化債額度分配至除了廣東和上海之外的29個(gè)省份，其中，江蘇以2511億元位居首位，占總額比重約13%。湖南、山東（含青島）、河南、貴州、四川獲得化債額度均超1000億元，湖北、安徽超900億元，云南、浙江（含寧波）超800億元，前述10個(gè)省份獲得的化債額度占比略超六成。
5、政策利好助推房企加速償債。截至目前，萬科、龍湖集團(tuán)、首開股份均已償清今年內(nèi)到期債券。中指研究院表示，2025年房企到期債券余額仍有7000多億元，規(guī)模較償債高峰期明顯減少。
6、【債券重大事件】①金華市交通投資集團(tuán)董事長涉嫌嚴(yán)重違法違紀(jì)被調(diào)查②現(xiàn)代投資獨(dú)立董事被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查③佳源創(chuàng)盛控股集團(tuán)被列為失信被執(zhí)行人④“20蕪湖經(jīng)開MTN001B”、“23衡陽交通MTN002A”將被現(xiàn)金要約收購。
// 外匯 //
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1、周四在岸人民幣對(duì)美元16:30收盤報(bào)7.2630，較上一交易日下跌40個(gè)基點(diǎn)，夜盤收?qǐng)?bào)7.2700。人民幣對(duì)美元中間價(jià)報(bào)7.1854，調(diào)貶11個(gè)基點(diǎn)。
2、據(jù)央行上?？偛肯ⅲ?span style="color: #00879c;">截至11月末，上海市轄內(nèi)共有102家銀行報(bào)送跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)信息，11月結(jié)算量24918億元，1-11月累計(jì)結(jié)算量271519億元。
3、泰國政府計(jì)劃在2025年推出數(shù)字錢包發(fā)放。
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