//? 熱點聚焦? //
1、華為與長安汽車簽署投資合作備忘錄，擬開展戰(zhàn)略合作。經(jīng)協(xié)商，華為擬設立一家新公司，將智能汽車解決方案業(yè)務核心技術和資源整合至新公司。長安汽車及其關聯(lián)方擬出資獲取新公司股權，比例不超過40%。新公司還將對現(xiàn)有戰(zhàn)略合作伙伴車企及有戰(zhàn)略價值車企等投資者逐步開放股權，成為股權多元化公司。華為同時表示，諸如“華為車BU出售、上市、長安入股華為或收購華為車BU、華為開放股權”等說法均為不實消息。賽力斯表示，華為車BU設立獨立公司，不影響雙方合作及供貨關系。
2、在橫店東磁、英洛華科技公告委托國通信托設立信托踩雷“跑路瑜瑤”后，國通信托發(fā)布聲明稱，上述信托不設預期收益率，底層資產(chǎn)等信托要素均由委托人指定國通信托確定，且設立時在信托文件中對底層資產(chǎn)可能存在的風險進行充分的風險揭示。
3、據(jù)券商中國，基金年終排名進入沖刺階段。近期不少重倉AI板塊的主動權益類產(chǎn)品強勢反彈，12只主動權益基金一個月反彈幅度超20%。目前來看，重倉AI賽道基金再度領漲。其中，東方區(qū)域發(fā)展以48.4%的年內(nèi)收益率領先。
4、【大事前瞻】本周全球市場大事不斷！國內(nèi)方面，中國10月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤、11月制造業(yè)PMI重磅出爐；北交所行情歷史罕見，持續(xù)性備受矚目；2023人工智能計算大會將在京舉辦；入境游迎重大利好，法國、德國等6國游客12月1日起來華將試行免簽政策。國際方面，第28屆聯(lián)合國氣候變化大會將在迪拜開幕；“OPEC+會議”舉行；美聯(lián)儲將公布經(jīng)濟狀況褐皮書；美國第三季度GDP修正值、10月核心PCE物價指數(shù)重磅來襲；歐美多國將公布11月制造業(yè)PMI；蘋果將舉辦頭顯開發(fā)者體驗日；特斯拉Cybertruck開啟交付。此外，拼多多、美團將于11月28日發(fā)布三季報。
//? 環(huán)球市場? //
1、11月可能成為今年美股表現(xiàn)最好的月份。投資者信心來自于預期美聯(lián)儲已經(jīng)完成加息，有望在經(jīng)濟實現(xiàn)軟著陸同時提前轉(zhuǎn)向，恐慌指數(shù)VIX震蕩回落刷新年內(nèi)新低。不過，投資者獲利了結(jié)壓力及美債能否延續(xù)回吐或成為短期不確定性因素。
2、部分機構(gòu)開始強調(diào)美股在明年初可能的調(diào)整，并判斷明年或呈現(xiàn)“先抑后揚”態(tài)勢。中金公司預計，美股節(jié)奏上或先抑后揚，需要等待美債利率“拐點”，前期壓力來自上半年盈利趨弱、高利率及流動性收緊壓力。
//? 宏觀? //
1、我國將開展城市社區(qū)嵌入式服務設施建設。《城市社區(qū)嵌入式服務設施建設工程實施方案》明確，城市社區(qū)嵌入式服務設施建設工程實施范圍覆蓋各類城市，優(yōu)先在城區(qū)常住人口超過100萬人的大城市推進建設。綜合考慮人口分布、工作基礎、財力水平等因素，選擇50個左右城市開展試點。
2、國家衛(wèi)健委舉行新聞發(fā)布會，介紹我國冬季呼吸道疾病防治有關情況。監(jiān)測顯示，近期呼吸道感染性疾病以流感為主，此外還由鼻病毒、肺炎支原體等引起。分析認為，近期我國急性呼吸道疾病持續(xù)上升與多種呼吸道病原體疊加有關。
3、本周央行公開市場將有21670億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期2050億元、3190億元、4600億元、5190億元、6640億元。此外，11月29日將有50億元央票互換到期。
4、廣東省省長王偉中率領廣東省政府代表團在上海考察訪問。上海市市長龔正表示，在推動改革開放上攜手并進，在促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展上同題共答，進一步推動滬粵交流合作再上新臺階，為中國式現(xiàn)代化建設作出滬粵更大貢獻。
5、2022年中國外貿(mào)百強城市出爐。東部地區(qū)依然大幅領先，2022年有60座城市入圍，較2021年增加1座，其中廣東深圳、上海、江蘇蘇州連續(xù)2年穩(wěn)居前三位，且東部城市包攬前10強，領先優(yōu)勢穩(wěn)固。
6、香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波表示，特區(qū)政府招商引資工作正在穩(wěn)步前進。今年前10個月，特區(qū)政府投資推廣署協(xié)助超過330家內(nèi)地或海外企業(yè)在香港開設和擴展業(yè)務，同比增長30%。
7、中證報頭版刊文稱，專家認為，今年以來，國內(nèi)需求持續(xù)恢復，宏觀政策效果不斷顯現(xiàn)，經(jīng)濟保持回升向好勢頭。盡管明年經(jīng)濟面臨一些風險挑戰(zhàn)，但經(jīng)濟應對風險挑戰(zhàn)、保持行穩(wěn)致遠具有堅實基礎。預計明年經(jīng)濟韌性和抗沖擊能力會更強，經(jīng)濟整體將延續(xù)企穩(wěn)回升態(tài)勢。實施更具擴張性的財政貨幣政策有空間。
//? 國內(nèi)股市? //
1、今年大盤股整體表現(xiàn)疲軟，小微盤股表現(xiàn)突出。截至11月24日，小市值指數(shù)年內(nèi)漲幅已達16.20%，微盤股指數(shù)大漲47.57%。據(jù)了解，目前部分量化私募布局一些小微市值指數(shù)增強等產(chǎn)品，有量化產(chǎn)品年內(nèi)收益近50%。
2、本周國內(nèi)市場共有59家上市公司限售股陸續(xù)解禁，按11月24日收盤價計算，解禁總市值為1156.33億元。解禁市值前三位個股依次為：中金公司（818.70億元）、曙光數(shù)創(chuàng)（55.53億元）、北汽藍谷（39.27億元）。
3、本周國內(nèi)市場共有3只新股申購。其中，科創(chuàng)板新股艾森股份周一開啟申購，創(chuàng)業(yè)板新股中遠通周三申購，深市主板新股永達股份周四申購。
4、芯片股行情升溫，獲多家重量級機構(gòu)關注。阿布扎比投資局現(xiàn)身天岳先進調(diào)研活動，國家大基金斥資逾12億元參與士蘭微定增，“牛散”趙建平、趙吉重倉布局多只芯片股。四季度以來，A股有110余家芯片公司獲得機構(gòu)調(diào)研。
5、證監(jiān)會原主席肖鋼表示，當前穩(wěn)定很重要，但光“穩(wěn)”還不夠，得有“進”的措施。要繼續(xù)加大積極財政政策力度，加力推動提高直接融資特別是股權融資比重，健全適應高質(zhì)量發(fā)展要求的政府舉債機制，優(yōu)化中央和地方債務結(jié)構(gòu)。
6、中金公司表示，雖然近期A股市場在前期持續(xù)反彈后短期有所波動，但當前資產(chǎn)價格依然隱含投資者較為謹慎的預期，對后續(xù)市場表現(xiàn)不必悲觀，繼續(xù)關注結(jié)構(gòu)性配置機遇。行業(yè)層面建議關注半導體產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資機會等。
7、中金公司認為，港股處于逐步筑底過程，基準情形上行空間10%-15%。短期內(nèi)把握潛在修復式反彈，建議投資者關注超跌反彈或高貝塔板塊，尤其是利率敏感型行業(yè)，如生物科技、科技硬件、互聯(lián)網(wǎng)與新能源等。
8、斯里蘭卡電力與能源部長維杰塞克拉預計，斯里蘭卡政府將于11月27日批準中國石化斥資45億美元建設煉油廠計劃。
9、A股本輪回購增持潮持續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，11月已有600家公司披露回購事項公告。其中，當月90家公司發(fā)布回購預案，303家公司實施了回購操作，回購落地數(shù)量已刷新今年以來月度新高。
10、據(jù)證券時報，撥云見日。近段時間，受到多重因素影響，A股市場主要指數(shù)徘徊在3000點之上。站在當前時點，伴隨著宏觀基本面持續(xù)恢復向好、政策發(fā)力釋放資本市場改革紅利等有利因素的不斷積累，A股處于底部區(qū)域這一觀點漸成共識，市場信心正穩(wěn)步提升。
11、近日，北交所行情持續(xù)火爆，帶動北交所主題基金迅速回血，部分產(chǎn)品單周漲幅超過20%。受訪基金經(jīng)理認為，本輪北交所行情是估值修復、政策利好、小市值風格占優(yōu)等多重因素共同作用的結(jié)果，隨著以公募基金為代表的機構(gòu)資金持續(xù)流入，北交所流動性有望持續(xù)改善。
//? 金融? //
1、《2023年中國數(shù)據(jù)交易市場研究分析報告》稱，2022年中國數(shù)據(jù)交易市場規(guī)模達876.8億元，在全球占比為13.4%。預計未來3-5年，中國數(shù)據(jù)交易市場仍將保持較高速增長，2025年市場規(guī)模有望增長至2046億元。
2、亞洲首只沙特ETF（交易型開放式基金）將于11月29日在港交所掛牌，屆時投資者將可以港元或人民幣直接在香港市場通過ETF交易沙特股市指數(shù)成份股，相關組合包括石油企業(yè)沙特阿美。這只ETF資產(chǎn)規(guī)模是全球同類產(chǎn)品中最大。
3、債基新發(fā)持續(xù)火爆，博遠增裕利率債債基首募規(guī)模達46.3億元。今年以來債基成為新基發(fā)行主力，按照成立日計算，截至11月25日，年內(nèi)新成立基金已達1090只，發(fā)行總份額9343.63億份，其中債券型基金占比達68.42%。
4、在距2023年結(jié)束僅剩月余的時刻，公募基金沖刺年終排名的熱情再度升溫。目前來看，重倉AI賽道的基金再度領漲。其中，東方區(qū)域發(fā)展以48.36%的年內(nèi)收益占據(jù)鰲頭，而位居第二至六名的基金，業(yè)績差距較小，相鄰兩只基金的差距不足1%。在年終沖刺階段，基金產(chǎn)品的業(yè)績排名仍存在較大變數(shù)。
5、國際金價多日小幅攀爬，已突破2000美元關口，機構(gòu)做多熱情回升。華夏、廣發(fā)、富國、工銀瑞信等10家公募對黃金展開新一輪布局，既有跟蹤外圍黃金指數(shù)的QDII產(chǎn)品，也有跟蹤中國黃金指數(shù)的ETF產(chǎn)品。
6、內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市達拉特旗公安局通報，日前打掉一個通過非法開發(fā)、推廣網(wǎng)絡支付平臺進行信用卡套現(xiàn)的非法經(jīng)營團伙，該案涉案金額多達76億余元。
7、網(wǎng)友吐槽“買根蔥被分期”“買份早餐被分36期”等話題引發(fā)熱議。實測發(fā)現(xiàn)，目前小額貸款、分期服務營銷幾乎無孔不入，充斥在多類日常手機應用軟件中，消費者點擊彈窗廣告、領取紅包等操作，均會被導流入貸款或分期平臺。
//? 樓市? //
1、近兩年來，深圳樓市較為低迷，但豪宅價格相對堅挺。而今年下半年以來，深圳豪宅片區(qū)價格出現(xiàn)明顯松動。深圳蛇口片區(qū)一豪宅小區(qū)328平方米戶型，10月成交價達5500萬元，但11月同戶型以4700萬元成交，直降800萬元。此外，豪宅深圳灣片區(qū)11月掛牌單價也跌破20萬元/平方米。
2、海南省將在今年12月份全面開展住房公積金個人住房貼息貸款業(yè)務，辦理貼息貸款的借款人享有與住房公積金貸款借款人同等權利和義務。
3、58安居客研究院院長張波認為，今年四季度房價還將處于底部膠著盤整階段，市場分化趨勢不變?？傮w恢復還需要一定時間，夯實市場底部，為明年市場整體復蘇做好充分準備。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、11月26日，第二十一屆廣州車展閉幕。在此次車展上，鴻蒙智行熱度居高不下，反映出新能源汽車行業(yè)對智能化的高度關注。業(yè)內(nèi)人士認為，汽車行業(yè)下一個賽道是智能化，行業(yè)競爭格局將加速重構(gòu)。智能化創(chuàng)新成為車企角逐市場的關鍵要素，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價值量將重新分配。
2、南京市將自11月28日（含）起發(fā)放第二輪乘用車新車購車補貼，最高5000元/輛。近段時間以來，蘇州、長沙等多地推出購車補貼政策，拉動消費。
3、進入年底，一批交通重大項目正在有序推進。11月25日，汕汕高鐵汕尾至汕頭南段正式進入試運行階段。11月26日，我國《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》中，滇藏鐵路重要組成部分——云南麗江至香格里拉鐵路正式開通運營。
4、中國物流與采購聯(lián)合會副會長崔忠付表示，2023年我國醫(yī)療器械工業(yè)市場規(guī)模約為1.25萬億元，同比增長16%，流通市場規(guī)模約為1.45萬億，增長13%。
5、乘聯(lián)會秘書長崔東樹表示，10月全國乘用車行業(yè)總體庫存同比下降1%，目前總體行業(yè)處于去庫存周期。其中，主流燃油乘用車行業(yè)庫存下降6%，處于去庫存周期；新能源乘用車行業(yè)庫存增長81%，處于加庫存周期。
6、海南商業(yè)航天發(fā)射場目前已進入發(fā)射能力形成的攻堅階段，今年年底將完成硬件建設，2024年實現(xiàn)常態(tài)化發(fā)射。
7、阿里達摩院回應“量子實驗室或已解散”傳言稱，為進一步推動量子科技協(xié)同發(fā)展，達摩院聯(lián)合浙江大學發(fā)展量子科技，達摩院將量子實驗室及可移交的量子實驗儀器設備捐贈予浙江大學，并向其他高校和科研機構(gòu)進行開放。
8、近期，多個國產(chǎn)創(chuàng)新藥在海外獲批。同時，多家藥企的產(chǎn)品達成海外授權。國產(chǎn)創(chuàng)新藥“出?！辈椒ヌ崴?。業(yè)內(nèi)人士認為，生物醫(yī)藥領域“出?！笔俏磥碇匾骶€之一。打開海外市場是相關企業(yè)國際競爭力的體現(xiàn)，有望獲得更高估值。
//? 海外? //
1、歐洲主要航運國家抵制歐盟向進入其水域船只收取排放費用的計劃，稱該政策可能會轉(zhuǎn)移歐盟海上貿(mào)易。包括西班牙和意大利在內(nèi)的7個歐盟國家部長呼吁，暫停從明年1月起將航運納入歐盟碳排放權交易體系（ETS）的計劃。
2、史上活動周期最長的“黑色星期五”并沒有帶來景氣表現(xiàn)，不少商家表示今年“黑五”很慘淡，尤其是亞馬遜平臺上賣家，部分品牌銷量出現(xiàn)腰斬。商家表示，明年價格內(nèi)卷或?qū)⒗^續(xù)。
3、消息稱日本正考慮調(diào)整針對境外游客的消費稅規(guī)定，以減少欺詐性購物。目前，日本對國際購物者購買商品免征消費稅。
4、韓國關稅廳發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，韓國唱片出口額同比增加20.3%至2.44億美元，創(chuàng)歷年同期最高紀錄。
5、馬來西亞總理安瓦爾表示，將從12月1日開始對來自中國等國游客實施30天免簽證入境措施。
//? 國際股市? //
1、理想汽車披露理想MEGA車型研發(fā)細節(jié)稱，理想MEGA白車身設計比高鐵車身設計要難得多。理想MEGA配備其深度自研的防御性車身結(jié)構(gòu)——理想堡壘安全車身，整車采用上鋼下鋁結(jié)構(gòu)，白車身重量約500千克，鋁合金用量達到44.5%。
//? 商品? //
1、今年中國鋼鐵行業(yè)遭遇近五年來最嚴重的挑戰(zhàn)，鋼材市場價格明顯下跌，鋼鐵企業(yè)利潤大幅度萎縮。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，今年前三季度，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)利潤總額621億元，同比下降34.11%，平均利潤率僅為1.33%。
2、尿素、純堿期貨業(yè)務細則修訂案11月27日起施行，適用于尿素期貨2402及后續(xù)合約、純堿期貨2406及后續(xù)合約。本次修訂主要對尿素期貨、純堿期貨合約非期貨公司會員和客戶最大單邊持倉量標準作出調(diào)整。
3、塔里木油田刷新油氣產(chǎn)量最快紀錄。截至11月24日，中國石油塔里木油田今年已生產(chǎn)石油液體686.5萬噸、天然氣290.4億立方米，油氣產(chǎn)量當量3000.4萬噸，較2022年提前6天突破3000萬噸。
4、國家糧食和物資儲備局表示，當前秋糧收購進度加快，全國綠色儲糧倉容超兩億噸，節(jié)糧減損取得新進展。
//? 債券? //
1、在房地產(chǎn)金融政策支持下，近期多家房企成功發(fā)債或公布發(fā)債計劃。近日，已經(jīng)有美的置業(yè)、越秀地產(chǎn)、建發(fā)房地產(chǎn)等多家房企發(fā)債成功，金輝控股、光明地產(chǎn)也公布了最新融資計劃。
2、國家發(fā)改委明確，將符合條件的社區(qū)嵌入式服務設施建設項目納入地方政府專項債券支持范圍。發(fā)揮各類金融機構(gòu)作用，按照市場化原則為符合條件的社區(qū)嵌入式服務設施建設項目提供支持。
//? 外匯? //
1、在美聯(lián)儲加息風暴結(jié)束的預期之下，全球投資者正以過去20年少見的速度拋售美元。全球最大托管銀行美國道富銀行表示，全球資管機構(gòu)11月接近拋掉1.6%的美元頭寸，創(chuàng)2022年11月以來“拋售美元”速度新高。
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