//? 熱點聚焦? //
1、9月25日起，存量首套房貸利率將正式下調(diào)，全國范圍調(diào)整的平均幅度約為80個基點。此次調(diào)整范圍為首套住房貸款、二套轉(zhuǎn)首套，以及公積金組合貸中的商業(yè)性個人住房貸款。目前多家銀行已出臺實施細(xì)則，對常見問題進(jìn)行釋疑?？傮w來看，調(diào)整分為兩類情形：首套房和二套轉(zhuǎn)首套。對于首套房貸利率調(diào)整，客戶將不需要任何操作，銀行將主動批量調(diào)整。對于“二套轉(zhuǎn)首套”，則需要借款人主動向銀行提出申請。
2、國慶中秋假期臨近，持股還是持幣成為投資者面臨的兩難選擇。回顧近十年國慶假期前后A股表現(xiàn)，節(jié)前市場成交總體比較清淡，節(jié)后第一個交易日，上證指數(shù)上漲概率達(dá)80%，節(jié)后5個交易日上漲概率達(dá)到70%。
3、中國恒大境外債務(wù)重組再生變數(shù)。中國恒大公告，鑒于旗下附屬公司恒大地產(chǎn)集團正在被證監(jiān)會立案調(diào)查，目前情況無法滿足新票據(jù)發(fā)行資格。此前，恒大境外債務(wù)重組相關(guān)會議安排延期。值得注意的是，此次公告中，中國恒大所談及的立案調(diào)查主要是指恒大地產(chǎn)集團被調(diào)查，而非恒大財富相關(guān)人員被調(diào)查事項。
4、【一周前瞻】本周全球市場大事不斷！國內(nèi)方面，華為將舉行秋季全場景新品發(fā)布會；中國8月工業(yè)企業(yè)利潤、9月PMI數(shù)據(jù)陸續(xù)公布；中秋、國慶黃金周正式開啟，A股將休市10日。國際方面，美國第二季度實際GDP終值、8月核心PCE物價指數(shù)及歐元區(qū)9月CPI數(shù)據(jù)重磅來襲；美國兩黨分歧加劇，仍在預(yù)算問題上纏斗不休，美國政府或?qū)?0月1日起正式關(guān)門。
//? 環(huán)球市場? //
1、全國社會保障基金理事會副理事長金犖表示，歐美央行激進(jìn)加息，多數(shù)養(yǎng)老金遭遇08年金融危機以來最大幅度虧損，資產(chǎn)規(guī)模縮水非常明顯。截止2022年底，全球最大的22個養(yǎng)老金市場總規(guī)模為47.86萬億美元，同比縮水15%。
//? 宏觀? //
1、經(jīng)中歐雙方商定，第十次中歐經(jīng)貿(mào)高層對話將于9月25日在北京舉行。國務(wù)院副總理、中歐經(jīng)貿(mào)高層對話中方牽頭人何立峰與歐盟委員會執(zhí)行副主席、對話歐方牽頭人東布羅夫斯基斯將共同主持對話。
2、重慶市原市長黃奇帆在第五屆外灘金融峰會上表示，制約當(dāng)前我國數(shù)字經(jīng)濟加速發(fā)展的主要難點，如數(shù)據(jù)確權(quán)、交易、跨境流動等問題往往牽一發(fā)而動全身。建議依托自貿(mào)試驗區(qū)開展綜合集成改革試驗，加快打造數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展示范區(qū)。
3、我國服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級態(tài)勢持續(xù)。8月份服務(wù)業(yè)加速恢復(fù)，住宿和餐飲業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長16.1%，鐵路、航空等營業(yè)性客運量增長57.7%；全國服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)連續(xù)8個月保持在景氣區(qū)間。
4、本周央行公開市場將有7660億元逆回購到期，其中周一至周四分別到期1840億元、2080億元、2050億元、1690億元，周五適逢中秋節(jié)假期，到期資金順延至國慶節(jié)后。此外，9月27日將有50億元央行票據(jù)互換到期。
5、杭州亞運會開幕后首個比賽日，中國代表團喜獲20塊金牌、7枚銀牌和3枚銅牌。代表團秘書長張新表示，中國健兒的表現(xiàn)整體超出預(yù)期，但是也有個別項目的表現(xiàn)“需要總結(jié)”。
//? 國內(nèi)股市? //
1、本周國內(nèi)市場將有逾百家上市公司限售股解禁，按9月22日收盤價計算，解禁總市值超1500億元。解禁市值前三位個股依次為：愛美客（433.28億元）、長沙銀行（159.75億元）、中谷物流（140.76億元）。
2、本周共有9只新股上市。其中A股3只，分別為：萬邦醫(yī)藥、恒興新材、科強股份；港股6只，分別為：樂艙物流、友芝友生物-B、途虎、第四范式、東軟熙康、中旭未來。
3、本周將有3只新股開啟申購。其中，北交所新股騎士乳業(yè)將于9月26日申購，創(chuàng)業(yè)板新股陜西華達(dá)、滬市主板新股潤本股份均將于9月27日申購。數(shù)據(jù)顯示，9月共發(fā)行新股18只，為今年以來新股發(fā)行數(shù)量最少的月份之一。
4、上周股票型ETF份額增長138億份，市場越跌越買態(tài)勢凸顯，人工智能ETF表現(xiàn)亮眼。從份額變化來看，華夏上證科創(chuàng)板50ETF份額大增33.35億份，排在首位。該ETF份額首度突破千億份大關(guān)，達(dá)到1023.78億份。
5、上周機構(gòu)調(diào)研730多只個股，匯川技術(shù)最受關(guān)注，共獲337家機構(gòu)調(diào)研。匯川技術(shù)近十年累計漲幅接近9倍，從近期表現(xiàn)來看，公司股價表現(xiàn)超級抗跌，今年股價一度創(chuàng)新高。
6、中信證券認(rèn)為，市場成交快速縮量預(yù)示著賣盤消化已近尾聲，市場底部正在夯實，長假前后是重要的布局時點，建議堅持順周期、科技、白馬三階段策略布局。
7、中金公司指出，A股情緒指標(biāo)低至歷史偏底部水平，市場繼續(xù)下行風(fēng)險較小，中期機會大于風(fēng)險。配置層面，近期高股息風(fēng)格表現(xiàn)較好，反映在業(yè)績真空期及政策變化階段，投資者更重視當(dāng)期回報。
8、據(jù)中國證券報，A股上周五出現(xiàn)久違普漲行情。對于十一長假前走勢，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場成交快速縮量預(yù)示著賣盤消化已近尾聲，市場底部正在夯實，長假前后是重要的布局時點。短期而言，前期調(diào)整幅度較大的新能源與AI賽道有望迎來超跌反彈，醫(yī)藥、制造業(yè)等行業(yè)板塊均有值得把握的機會。
9、崔宸龍、陸彬等六位績優(yōu)基金經(jīng)理表示，四季度，市場或?qū)⒃诜€(wěn)增長政策力度與經(jīng)濟復(fù)蘇斜率博弈當(dāng)中維持震蕩，并有望在政策力度不斷加碼和經(jīng)濟修復(fù)得到宏觀數(shù)據(jù)驗證后，逐步走出底部，成長和價值或均有機會。
10、據(jù)券商中國，海外長期投資者正通過各類渠道重新關(guān)注A股，因為具備估值優(yōu)勢，外資對于A股后市看法并不悲觀，正在轉(zhuǎn)向樂觀。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，現(xiàn)在情況有些類似2018年四季度。
11、中證指數(shù)有限公司公告中證芯片設(shè)計主題指數(shù)等7條指數(shù)發(fā)布安排，其中新發(fā)指數(shù)4條，以進(jìn)一步支持政府籌集財政資金、推進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展，助力資本市場更好服務(wù)我國制造強國和綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略。
12、據(jù)中國證券報，數(shù)據(jù)顯示，截至目前，A股上市公司共有60家披露2023年前三季度業(yè)績預(yù)告，其中37家預(yù)喜，預(yù)喜比例為61.67%。從預(yù)喜公司所在行業(yè)看，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)高景氣，部分黃金珠寶行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)上市公司業(yè)績也表現(xiàn)亮眼。
13、據(jù)中國證券報，最新數(shù)據(jù)顯示，在截至9月20日的一周內(nèi)，全球股票型基金出現(xiàn)大幅資金凈流出，歐美股基“失血”明顯；然而中國股票型基金卻逆市“吸金”。市場人士表示，近期多項利好頻現(xiàn)，部分國際機構(gòu)也認(rèn)為中國股市正在逐步走出“底部”。
14、據(jù)中國證券報，9月22日A股市場出現(xiàn)普漲行情。在業(yè)內(nèi)人士看來，市場成交快速縮量預(yù)示著賣盤消化已近尾聲，市場中樞上移的宏觀條件正在逐步具備，假期前后是重要的布局時點。具體配置方面，建議按照順周期、科技、白馬股三階段策略布局；此外，具有央國企背景的高股息資產(chǎn)等品種同樣值得關(guān)注。
15、據(jù)經(jīng)濟參考報，近段時間，包括高盛、摩根大通、澳新銀行以及隆巴德咨詢公司等境外機構(gòu)紛紛調(diào)高對中國經(jīng)濟增速預(yù)測和股票回報率，對A股市場態(tài)度更趨樂觀。與此同時，上周的最后一個交易日，A股市場迎來普漲行情，市場成交額回升，北向資金也轉(zhuǎn)向凈買入。對于后續(xù)市場情況，機構(gòu)普遍認(rèn)為，考慮政策落地、最新宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等因素，未來市場有望企穩(wěn)回升。
16、據(jù)證券時報，日前，貝萊德基金投資總監(jiān)陸文杰認(rèn)為，當(dāng)前市場存在底部超配的價值，他和團隊對中國股票態(tài)度積極。在他看來，當(dāng)前的市場機會不在某個單一板塊，投資者應(yīng)當(dāng)在市場整體反彈前做多方面的布局。
17、消息稱家電巨頭美的集團計劃赴港上市，已委任中金公司、美銀作為聯(lián)席保薦人，最快10月在港交所遞表申請上市，計劃募資逾10億美元。
18、中國奧園將于2023年9月25日復(fù)牌。因財報披露推遲，中國奧園自2022年4月1日起已連續(xù)停牌超過17個月。
//? 金融? //
1、十三屆全國政協(xié)經(jīng)濟委員會主任尚福林表示，信貸市場要解決信貸資金風(fēng)險補償問題。銀行信貸如果能夠有效發(fā)揮作用，將對科技創(chuàng)新起到極大的推動作用。
2、證監(jiān)會原主席肖鋼表示，資管行業(yè)在提升客戶獲得感與信任度方面，要真正向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)型。所謂投資者獲得感，即“獲得感=賬戶有收益+認(rèn)知有提升+信任有增強”。
3、中國國新控股有限責(zé)任公司透露，正在積極籌設(shè)千億規(guī)模的中央企業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，目前已得到20余家中央企業(yè)、地方政府以及相關(guān)社會資本出資意向支持，將在年內(nèi)完成籌設(shè)和啟動運營。
4、浮動費率基金即將開售。其中，與業(yè)績掛鉤的交銀瑞元三年定開、富國遠(yuǎn)見精選三年定開，與持有時間掛鉤的景順長城價值發(fā)現(xiàn)將分別在10月前后展開募集。目前，與規(guī)模掛鉤的產(chǎn)品尚未揭開“神秘面紗”。
5、今年黃金價格一路走高，公募基金管理人布局黃金賽道產(chǎn)品熱情持續(xù)升溫。9月份以來，已有近10家頭部基金公司密集申報“中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF”等產(chǎn)品，在補齊產(chǎn)品線同時，也為投資者增添更多黃金方向資產(chǎn)配置工具。
6、隨著全球能源化工價格持續(xù)走強，國內(nèi)期貨市場波動加大，由此帶動CTA策略（管理期貨策略）產(chǎn)品業(yè)績持續(xù)反彈，尤其是量化CTA大幅反彈。部分百億私募旗下量化CTA策略產(chǎn)品凈值甚至創(chuàng)新高。
7、一只名為財富管理的ETF，成立不足兩月就淪為迷你基金，顯露出中小公募ETF尷尬處境。據(jù)悉，這只在9月中旬拉響清盤“警報”的財富管理ETF，早在8月12日資產(chǎn)凈值就已低于5000萬元。
8、繼首批四只科創(chuàng)100ETF上市交易后，第二批產(chǎn)品申報也火熱開啟。來自證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，近日易方達(dá)、華夏、華泰柏瑞、南方基金四家頭部基金相繼提交了產(chǎn)品申報材料。
//? 樓市? //
1、上海推出今年第九批次集中供應(yīng)樓盤，該批房源共涉及29個項目，總建筑面積約84.8萬平方米，共計7205套，備案均價62148元/平方米。
2、廣東省中山市優(yōu)化房地產(chǎn)調(diào)控政策，東區(qū)街道暫停實行商品住房限購政策。
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、工信部表示，圓滿完成杭州亞運會開幕式無線電安全、信息通信服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)安全保障任務(wù)。其中，在開幕式場館5G覆蓋方面，首創(chuàng)5G超密組網(wǎng)方案，并利用“5G+AI”技術(shù)實現(xiàn)多語種云端智能翻譯。
2、華為將在9月25日下午2:30舉行華為秋季全場景新品發(fā)布會。據(jù)華為終端官方微博發(fā)布的消息，屆時將會有華為智慧屏V5 Pro旗艦新品、華為MatePad Pro 13.2英寸旗艦等眾多新品登場。據(jù)了解，新款華為MatePad Pro 13.2英寸會搭載星閃技術(shù)，成為首款搭載星閃的平板。
3、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示，目前推動種業(yè)振興已取得階段性成效，下一步將加力加快推進(jìn)挖掘優(yōu)異種質(zhì)資源、種業(yè)創(chuàng)新攻關(guān)、做強國家種業(yè)陣型企業(yè)、提升種業(yè)基地能力和知識產(chǎn)權(quán)保護“五大行動”，力爭種業(yè)振興行動再取得一批標(biāo)志性成果。
4、中秋國慶假期鐵路運輸車票已售超2億張。9月28日至30日節(jié)前出行高峰時段，部分方向仍有余票；10月1日至4日，各個方向火車票相對充足。
5、自2010年啟動疆電外送以來，新疆已建成的4條超特高壓外送通道累計外送電量達(dá)7019.55億千瓦時，其中新能源外送電量占比近三成。本屆杭州亞運會期間，新疆將供應(yīng)綠電1.7億千瓦時，成為本屆亞運綠電供應(yīng)的最大省區(qū)。
6、紫輝創(chuàng)投創(chuàng)始人鄭剛再次將與羅永浩之間矛盾付諸筆端，在朋友圈發(fā)文討伐。鄭剛稱，約定好與羅永浩和錘子科技商談還款事宜再次遭遇臨時變卦。知情人士透露，紫輝創(chuàng)投等12個主體已就與羅永浩糾紛提出仲裁申請，并獲受理。
7、獵跑SUV車型騰勢N7新版本車型將于9月26日正式發(fā)布，新車將實現(xiàn)新一代英偉達(dá)DRIVE Orin平臺全球首搭。
//? 海外? //
1、古根海姆投資公司發(fā)布報告稱，由于美聯(lián)儲激進(jìn)加息導(dǎo)致企業(yè)借貸成本大幅增長，以及美國經(jīng)濟不確定性，今年美國破產(chǎn)公司數(shù)量可能達(dá)到2010年以來最高水平。
2、俄羅斯財政部表示，俄羅斯可能在2023年向應(yīng)急儲備基金注入1.1萬億盧布，2024年-2026年將注入近4萬億盧布。
3、澳大利亞農(nóng)業(yè)部長表示，希望與中國就葡萄酒爭端進(jìn)行單獨對話，拒絕將葡萄酒與其他貿(mào)易問題聯(lián)系起來。
4、日本第二輪核污染水排海即將啟動，總量預(yù)計在7800噸左右。到明年3月底，東京電力公司共將對核污染水進(jìn)行4輪排放，排放總量約為31200噸，占目前核污染水總量的2.3%。
5、越南總理范明政表示，越南已擁抱綠色交通，正優(yōu)先考慮建立相關(guān)機制和政策，將根據(jù)法律規(guī)定考慮海外企業(yè)合作和投資建議。
//? 國際股市? //
1、投資者權(quán)衡過高的估值、不斷上升的美債收益率以及行業(yè)憂慮加劇，使得美國半導(dǎo)體公司股票成為新一輪美股拋售潮主要目標(biāo)。VandaTrack發(fā)布報告稱，流入AI領(lǐng)域的資金持續(xù)下降，散戶投資者對微軟、英偉達(dá)等公司興趣均在減弱。
2、印度政府官員稱，蘋果公司計劃在未來五年內(nèi)將在印度產(chǎn)量增加五倍以上，達(dá)到400億美元。目前，蘋果已在印度生產(chǎn)iPhone，并計劃明年開始生產(chǎn)AirPods。
3、iPhone15開售即破發(fā)。據(jù)深圳華強北人士透露，iPhone15系列手機市場需求情況不理想，到現(xiàn)在現(xiàn)貨還是很多，基本沒什么人搶。
4、泰國總理賽塔·他威信表示，泰國有望獲特斯拉、谷歌和微軟至少50億美元投資。特斯拉將研究電動汽車生產(chǎn)設(shè)施，微軟和谷歌則考慮設(shè)立數(shù)據(jù)中心。
5、塔塔集團工程子公司將為美光科技在印度建半導(dǎo)體工廠,一期工程將很快啟動，預(yù)計2024年底投運。該工廠總投資額將達(dá)到27.5億美元，其中美光投資至多8.25億美元。
//? 商品? //
1、據(jù)中國基金報，近期油價高位震蕩，機構(gòu)多空激辯加劇。在沙特和俄羅斯宣布原油供應(yīng)削減措施延長后，不少機構(gòu)認(rèn)為，接下來國際油價趨勢仍以上漲為主，年內(nèi)有望突破每桶100美元。建議投資者可通過網(wǎng)格交易法參與原油市場投資，降低一次性投入帶來的市場風(fēng)險。
2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部預(yù)計，今年秋糧面積13.1億畝，同比增加約700萬畝，其中高產(chǎn)作物玉米面積增加1300萬畝。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)情調(diào)度顯示，目前全國秋糧收獲近兩成。
3、國家統(tǒng)計局對全國流通領(lǐng)域9大類50種重要生產(chǎn)資料市場價格監(jiān)測顯示，9月中旬與上旬相比，34種產(chǎn)品價格上漲，16種下降。其中，燒堿價格上漲明顯，本期價格892.1元/噸，較上期上漲10.4%。
4、黃金回收迎來高光時刻。隨著飾品金售價突破600元/克，回收價水漲船高，近期黃金回收業(yè)務(wù)非?；鸨?。機構(gòu)表示，黃金上漲周期并未結(jié)束，政策密集落地后效果逐漸顯現(xiàn)，金九銀十國內(nèi)消費旺季來臨，黃金價格有望保持高位。
5、中國石化涪陵頁巖氣田表示，累計產(chǎn)氣量已突破600億立方米。該氣田為我國首個投入商業(yè)開發(fā)的大型頁巖氣田。
6、貴州省盤州市盤關(guān)鎮(zhèn)山腳樹煤礦發(fā)生一起事故，初步判斷為運輸膠帶著火，事故最終造成16人死亡。
//? 債券? //
1、中信明明表示，近期債市在基本面、政策面、資金面三重壓力下持續(xù)調(diào)整，引起市場擔(dān)憂?？傮w而言，雖然債市短期擾動仍存，但長短端利率配置價值都已顯現(xiàn)。
2、中金固收認(rèn)為，在各種利率補降尚未結(jié)束的情況下，債券牛市可能不會結(jié)束。目前可以重新增加債券配置。
3、中證指數(shù)有限公司將于10月10日正式發(fā)布中證0-2年國債指數(shù)等4條指數(shù)，為市場提供多樣化業(yè)績基準(zhǔn)與投資標(biāo)的。
4、據(jù)證券時報，今年前8個月，債券市場一掃2022年底出現(xiàn)的陰霾，迎來一波酣暢淋漓的小牛市，不少債券基金的凈值不僅填補了去年回調(diào)留下的坑，收益率還迭創(chuàng)近年同期新高。不過，9月份債券基金意外迎來小寒潮，凈值回調(diào)力度雖不及2022年，但是仍有高達(dá)八成債券基金當(dāng)月未能實現(xiàn)盈利，不少業(yè)內(nèi)人士也對債券市場短期內(nèi)的走勢表明了謹(jǐn)慎態(tài)度。
5、據(jù)中國證券報，兩年前9月24日，債券通“南向通”上線運行。專家表示，兩年來，“南向通”在完善互聯(lián)互通機制、促進(jìn)跨境資金流動平衡等方面發(fā)揮了重要作用，為香港金融市場注入更多新的活力和能量。
//? 外匯? //
1、中信證券表示，8月以來人民幣兌美元貶值，但對一籃子貨幣升值，后續(xù)人民幣兌美元匯率有望企穩(wěn)。人民幣貶值對出口促進(jìn)相對有限，而升值有利于強化信心，人民幣匯率企穩(wěn)回升利大于弊。
2、據(jù)中國證券報，專家表示，當(dāng)前，人民幣匯率走勢仍存在一定的外部壓力，但預(yù)計隨著我國經(jīng)濟持續(xù)回穩(wěn)向好，經(jīng)濟基本面為人民幣匯率提供的支撐有望逐漸增強，幫助抵御外部因素擾動，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定仍具有堅實基礎(chǔ)。
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