1、財政部、稅務(wù)總局公告，為活躍資本市場、提振投資者信心，自8月28日起，證券交易印花稅實施減半征收。港交所公告稱，財政部、稅務(wù)總局兩部門關(guān)于減半征收證券交易印花稅的調(diào)整亦適用于滬股通及深股通。
2、證監(jiān)會統(tǒng)籌一二級市場平衡，優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排。一、根據(jù)近期市場情況，階段性收緊IPO節(jié)奏，促進投融資兩端的動態(tài)平衡。 二、對于金融行業(yè)上市公司或者其他行業(yè)大市值上市公司的大額再融資，實施預(yù)溝通機制，關(guān)注融資必要性和發(fā)行時機。 三、突出扶優(yōu)限劣，對于存在破發(fā)、破凈、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧損、財務(wù)性投資比例偏高等情形的上市公司再融資，適當限制其融資間隔、融資規(guī)模。四、引導(dǎo)上市公司合理確定再融資規(guī)模，嚴格執(zhí)行融資間隔期要求。審核中將對前次募集資金是否基本使用完畢，前次募集資金項目是否達到預(yù)期效益等予以重點關(guān)注。五、嚴格要求上市公司募集資金應(yīng)當投向主營業(yè)務(wù)，嚴限多元化投資。六、房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制。
3、證監(jiān)會進一步規(guī)范股份減持行為。上市公司存在破發(fā)、破凈情形，或者最近三年未進行現(xiàn)金分紅、累計現(xiàn)金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持公司股份。
4、證券交易所調(diào)降融資保證金比例，支持適度融資需求。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，上交所、深交所、北交所發(fā)布通知，修訂《融資融券交易實施細則》，將投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例由100%降低至80%。此調(diào)整將自9月8日收市后實施。
5、中國恒大周一復(fù)牌。中國恒大在港交所公告，上半年集團凈虧損合計人民幣392.5億元；收入為1281.8億元，毛利98億元；負債總額23882億元；截至6月30日，集團擁有土地儲備1.9億平方米；展望未來，公司將堅決承擔(dān)起自救化險的主體責(zé)任，扎實做好保交樓各項具體工作；做好汽車、物業(yè)服務(wù)等板塊的持續(xù)經(jīng)營，積極引入優(yōu)質(zhì)資源、提升發(fā)展內(nèi)生動能；加快推動境外債重組等工作，保障各類債權(quán)人的長期利益。
//? 宏觀? //
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1、國家統(tǒng)計局：1-7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額39439.8億元，同比下降15.5%，降幅比1-6月份收窄1.3個百分點；在41個工業(yè)大類行業(yè)中，13個行業(yè)利潤總額同比增長，28個行業(yè)下降，其中，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)利潤總額同比增長51.2%，電氣機械和器材制造業(yè)增長33.7%；石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)下降87.0%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)下降90.5%。
2、國家統(tǒng)計局：7月工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定恢復(fù)，產(chǎn)銷銜接水平明顯提升，企業(yè)營收邊際改善，盈利水平持續(xù)好轉(zhuǎn)；1-7月工業(yè)企業(yè)利潤持續(xù)改善，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計利潤降幅自年初以來逐月收窄，呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢；隨著迎峰度夏電力保供持續(xù)發(fā)力，電力行業(yè)利潤增長51.2%，增速較1-6月加快4.7個百分點。
3、中辦、國辦近日印發(fā)了《關(guān)于進一步加強青年科技人才培養(yǎng)和使用的若干措施》?！度舾纱胧访鞔_，深入實施國家重點研發(fā)計劃青年科學(xué)家項目，負責(zé)人申報年齡可放寬到40歲，不設(shè)職稱、學(xué)歷限制，探索實行滾動支持機制，經(jīng)費使用可實行包干制。
4、十四屆全國人大常委會第五次會議8月28日將召開，涉及6萬億收入的第一大稅種增值稅二審在即，在留抵退稅、簡易計稅、小規(guī)模納稅人制度、立法授權(quán)方面予以完善，有望二審獲得通過。
5、香港特區(qū)行政長官李家超舉行第二場施政報告地區(qū)咨詢會。有發(fā)言市民關(guān)注如何刺激內(nèi)部消費，建議再派消費券。李家超表示，會重視鼓勵經(jīng)濟活動，包括正就搞活夜經(jīng)濟進行研究工作；將由財政司司長成立小組，研究如何增加股票市場流動性；重視人才及人力供應(yīng)，特別是要培訓(xùn)本地人才，以及挽留人才。
6、近段時間，多家銀行密集更新發(fā)布一系列調(diào)整手續(xù)費收費標準的通知。包括國有行、股份行以及城農(nóng)商行均有實際行動，加大對實體經(jīng)濟的支持力度。
//? 國內(nèi)股市? //
1、上周A股三大指數(shù)續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新低。從市場情緒看，有券商認為目前已觸及“冰點”，市場將大概率迎來反彈行情。在當前背景下，人民幣匯率走強的重要因素已構(gòu)成，為境外資金持續(xù)回流A股市場提供有力支撐，后續(xù)北向資金的大規(guī)模回流值得期待。
2、截至8月25日，牧原股份以15.88億元的券商持倉總市值，成為上半年券商第一大重倉股。南礦集團、未來電器、同星科技等次新股受青睞。業(yè)內(nèi)人士表示，上半年上市券商自營板塊收入預(yù)計同比增長。展望全年，中性假設(shè)下，預(yù)計2023年證券行業(yè)凈利潤同比增長46%，其中自營業(yè)務(wù)收入同比增長70%。
3、深交所上市公司監(jiān)管委副主任付彥表示，深交所正持續(xù)推動國有控股上市公司做強做優(yōu)做大，目前深市國有上市公司有三大特點，競爭力逐步顯現(xiàn)、影響力不斷增強、創(chuàng)新力日益迸發(fā)。十年來，深市國企營業(yè)收入和凈利潤的復(fù)合增長率分別達到了11.1%和9.7%，遠高于全部A股國企。
4、近期私募“名將”鄧曉峰二季度持倉情況密集曝光，減倉“心頭好”紫金礦業(yè)超4950萬股。從鄧曉峰過去幾年持倉紫金礦業(yè)的進出情況看，大致操作為：底部重倉買入，震蕩盤整時做波段，高位時不斷套現(xiàn)離場。
5、據(jù)目前安排，本周共有4家新股申購，其中上證主板1只，創(chuàng)業(yè)板2只，科創(chuàng)板1只。下周一啟動申購的科創(chuàng)板新股中巨芯發(fā)行價5.18元，中一簽僅需繳款2590元，該發(fā)行價也成為今年以來科創(chuàng)板新股中的最低價。
6、除將上市的新股外，本周將有56只股票面臨限售股解禁，合計解禁量為55.93億股，合計解禁市值為756億元，較本周解禁市值減少36.59%。從解禁股情況來看，工程機械龍頭徐工機械解禁金額將超200億元，綠的諧波解禁金額近80億元，新亞強、盛德鑫泰、漢儀股份、順博合金流通盤增加將超200%。
7、在北上資金連續(xù)凈賣出的背景下，市值超2000億元的藥明康德上周獲得10.2億元的凈買入，加倉1314萬股，是當周唯一凈買入超10億元的個股。近期北上資金已連續(xù)12個交易日增持藥明康德，合計加倉3404萬股。
8、最近一年多來，瀕臨破產(chǎn)的騰邦集團，對集團公司、下屬港股、A股上市公司的十幾名前高管，發(fā)起了近三十宗民事訴訟，個別高管甚至八次被起訴。蹊蹺的是，這些訴訟中，前高管們竟然在基本相同的時間“不約而同”地向騰邦集團借錢；但騰邦集團沒有提供正式的借貸協(xié)議，提供的借款證據(jù)，均為無抬頭、無LOGO的內(nèi)部流轉(zhuǎn)單據(jù)；其中不少案件提交的證據(jù)，存在疑似事后被篡改的痕跡。
9、據(jù)券商中國，多位受訪專家指出，證券交易印花稅調(diào)整短期內(nèi)對資本市場和投資者信心產(chǎn)生立竿見影的影響。此次調(diào)降證券交易印花稅反映出國家對資本市場在經(jīng)濟增長、財富創(chuàng)造中發(fā)揮作用的充分認可，并將促進資本市場長期健康發(fā)展作為長期任務(wù)來推進的決心，預(yù)期后續(xù)將有更多的政策出臺。
10、據(jù)中國證券報，8月28日起，證券交易印花稅實施減半征收，滬深北交易所降低證券交易經(jīng)手費，多家證券公司降低傭金費率。此外，融資保證金比例下調(diào)在即，融資融券費率也有望調(diào)降。這表明活躍資本市場、提振投資者信心的政策部署正在加緊落實。
11、據(jù)經(jīng)濟參考報，數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，A股已有2800余家上市公司披露2023年中報。以社?；稹FII等長線資金為代表的投資機構(gòu)多次出現(xiàn)在上市公司的前十大流通股股東中。從持倉來看，這類長線資金仍然專注對于績優(yōu)股的持有。近期監(jiān)管部門多次就“加大中長期資金引入力度”等內(nèi)容釋放積極信號。政策部署之下，中長期資金入市步伐或?qū)⒓涌臁?
12、據(jù)中國證券報，在8月26日至8月27日舉辦的2023中國上市公司論壇上，圍繞破產(chǎn)重整話題，證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任趙善學(xué)表示，上市公司重整要回歸重整制度本源，一方面，要積極發(fā)揮破產(chǎn)重整的制度功能，及時挽救具有發(fā)展前景的困境企業(yè)；另一方面，對于那些確實不具有重整價值的企業(yè)，通過退市等方式讓其有序退出市場。
13、據(jù)中國證券報，證券交易印花稅減半征收、階段性收緊IPO節(jié)奏、進一步規(guī)范股份減持行為……多部門密集出臺支持資本市場發(fā)展的政策措施，彰顯了監(jiān)管部門落實“活躍資本市場，提振投資者信心”新要求新任務(wù)的堅定態(tài)度和呵護股市的決心，回應(yīng)了投資者對當前市場發(fā)展難點痛點問題的關(guān)切，將有力推動投資者預(yù)期改善和資本市場健康發(fā)展。
14、據(jù)經(jīng)濟參考報，今年以來已有8家IPO企業(yè)過會后終止注冊，其中科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)分別有4家、3家，另有北交所1家。從其收到的注冊階段問詢問題來看，部分公司終止注冊的原因包括持續(xù)盈利能力、內(nèi)控規(guī)范性、板塊定位等多方面。
15、據(jù)證券時報，基金公司作為A股市場機構(gòu)投資者的重要組成部分，其調(diào)研動態(tài)值得關(guān)注。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，8月以來基金公司合計調(diào)研了288家上市公司，比上月同期的531家公司有所減少，基金調(diào)研熱情有所降溫。從行業(yè)來看，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、機械設(shè)備、計算機等6個行業(yè)頗受基金公司歡迎，均有超20家上市公司獲得基金調(diào)研。
16、據(jù)證券時報，近日，國金證券、海通證券、東方財富相繼披露了回購股票方案。還有多家券商宣布通過旗下資管公司等途徑積極申購權(quán)益類產(chǎn)品，帶動更多資金馳援資本市場。與此同時，大批券商集中宣布下調(diào)傭金費率，將于今日正式實施。
17、據(jù)中國基金報，證監(jiān)會要求，上市公司存在破發(fā)、破凈情形，或者最近三年未進行現(xiàn)金分紅、累計現(xiàn)金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%的，控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持本公司股份。根據(jù)上述條件，初步對5275家A股上市公司進行了篩選，符合不破發(fā)、不破凈，且最近三年（2020年至2022年）現(xiàn)金分紅總額超過年均凈利潤30%的公司共有2799家，占全部A股公司的比例為53.06%。?
18、據(jù)中國證券報，在業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨政策層面積極化解當前主要矛盾、企業(yè)盈利底部逐漸顯現(xiàn)，估值、情緒和投資者行為進一步呈現(xiàn)偏底部特征，后續(xù)經(jīng)濟復(fù)蘇路徑有望逐漸清晰，信心也有望逐漸聚攏，推動市場走向收獲的金秋時節(jié)。?
//? 金融? //
1、隨著半年報的相繼披露，螞蟻、招行、天天三大基金代銷巨頭的最新經(jīng)營情況也浮出水面。螞蟻基金是上述基金銷售的三巨頭中業(yè)績回升勢頭最好的一家。在今年上半年市場持續(xù)震蕩，基金銷售遇冷的大背景下，招行和天天的上半年基金銷售業(yè)務(wù)都有所下滑。
2、基金半年報陸續(xù)發(fā)布，醫(yī)藥主題基金也來了。以公布的幾只醫(yī)藥主題基金來看，醫(yī)藥基金上半年業(yè)績普遍告負且跑輸比較基準，基金份額也有不同程度的縮水。對于市場后期走勢，基金經(jīng)理普遍樂觀看待醫(yī)藥板塊中長期前景，整體仍處底部的醫(yī)藥板塊存結(jié)構(gòu)性機會成為共識。
3、中國人壽、中國太平、友邦保險等上市險企相繼發(fā)布2023年中期業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，三家上市險企壽險業(yè)務(wù)的保費規(guī)模、新單保費、新業(yè)務(wù)價值等指標均改善；同時，險企圍繞“保險+服務(wù)”布局康養(yǎng)生態(tài)圈加速。
4、全國第60家地方AMC來了，深圳市屬國企深圳資產(chǎn)管理有限公司獲批，萬科為第二大股東。其成立于2020年4月，注冊資本41.5億元，深圳市國資委全資子公司深圳市投資控股有限公司為第一大股東，持股50.6%；萬科企業(yè)股份有限公司持股24.1%，為第二大股東。
5、中信證券：當前正處政策落地期，預(yù)計經(jīng)濟將逐月環(huán)比改善；回購潮與自購潮預(yù)示下市場底部特征日益明顯；8月來北向資金流出已接近5年來極端情形，同時ETF月凈申購創(chuàng)6年新高；當前A股已具備年度配置價值，并已步入“伏擊區(qū)”，建議擇機布局產(chǎn)業(yè)和政策主題。
6、據(jù)證券時報，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至8月27日，包括廣發(fā)、華夏、南方、景順長城等近30家公募基金的上半年成績相繼出爐。有人歡喜有人愁。今年以來，在A股市場震蕩格局之下，部分基金公司抓住結(jié)構(gòu)性機遇逆勢突圍，實現(xiàn)了凈利潤大幅增長或扭虧，也有基金公司出現(xiàn)凈利潤大幅下滑，或連續(xù)虧損。
7、據(jù)券商中國，8月26日，又有華泰柏瑞、諾安、華寶、海富通等10余家基金公司宣布下調(diào)旗下產(chǎn)品的管理費率和托管費率。至此，宣布降費的基金公司數(shù)量已超過130家，降費的基金產(chǎn)品數(shù)量超過3500只（合并份額計算）。公募基金下調(diào)費率的熱潮接近尾聲，目前僅剩10余家公司的數(shù)百只基金未降費。據(jù)悉，公募基金本輪降費潮或?qū)⒂?月底全面實施完畢。
//? 樓市? //
1、中銀證券全球首席經(jīng)濟學(xué)家管濤表示，住建部門多次發(fā)聲，就是要在房地產(chǎn)方面出臺一系列措施，比方說降低首套房的首付比例和貸款利率，還有改善性住房換購的稅費，減稅減免，還有認房不認貸等等這些措施。那么在證監(jiān)會最近提出的一攬子的活躍資本市場的措施里，也提出要堅持底線思維，要支持通過資本市場股票和債券融資，滿足正常經(jīng)營房企的合理的融資需求。我們期待就是在房地產(chǎn)方面可能要有一系列的這樣產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策，還有金融支持政策。
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2、據(jù)中國證券報，近期，多地出臺政策，進一步促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。浙江嘉興等地全面取消限購限售政策，引發(fā)市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，政策對提振樓市將具有積極的作用?！敖鹁陪y十”即將來臨，房企應(yīng)抓住有利時機，做好營銷規(guī)劃，實現(xiàn)地產(chǎn)銷售的有效恢復(fù)，改善現(xiàn)金流。?
//? 產(chǎn)業(yè)? //
1、河北四部門聯(lián)合發(fā)文，規(guī)范中藥材產(chǎn)地趁鮮切制加工，要求中藥飲片及藥品生產(chǎn)企業(yè)不得從各類中藥材市場或個人等處購進鮮切藥材用于中藥飲片生產(chǎn)；不得從質(zhì)量管理體系不健全或者不具備質(zhì)量管理體系的產(chǎn)地加工企業(yè)購進鮮切藥材用于中藥飲片生產(chǎn)；不得將采購的鮮切藥材直接包裝后作為中藥飲片銷售。
2、第五屆中國糧食交易大會河南省專場推介會在鄭州國際會展中心舉行，100余對龍頭涉糧企業(yè)進行簽約，簽約總金額高達99.1億元；鄭州市邀請長春、哈爾濱、合肥、南寧、蘭州等9市進行現(xiàn)場集體簽約，以簽訂產(chǎn)銷合作戰(zhàn)略協(xié)議為契機，共促糧食產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
3、經(jīng)濟型酒店“不經(jīng)濟”，熱門城市的漲幅更為明顯。業(yè)內(nèi)人士表示，主要原因是供需的不匹配導(dǎo)致部分熱門地區(qū)價格波動明顯。除此之外，近年來國內(nèi)酒店連鎖化趨勢也在加強，放大了頭部企業(yè)的定價權(quán)。
4、不少旅游企業(yè)人士透露，日本旅游產(chǎn)品被部分客人退團。在接下來的營銷中，尤其是國慶假期的旅游路線推廣計劃中，暫時不再大力推廣日本游，或者會將日本旅游的相關(guān)營銷計劃暫停。
5、據(jù)中國證券報，8月27日，隆基綠能公示其最新單晶硅片價格，P型M10 150μm厚度產(chǎn)品上調(diào)15.4%。另一家光伏硅片龍頭TCL中環(huán)最新報價顯示，全品類硅片價格上調(diào)3%以上。業(yè)內(nèi)人士表示，近期P型M10單晶硅片供應(yīng)緊張，其他尺寸硅片供需緊平衡。當前，企業(yè)采購硅片需求旺盛，硅片仍具備漲價動能。
6、據(jù)經(jīng)濟參考報，日前，工業(yè)和信息化部聯(lián)合國家發(fā)展改革委、商務(wù)部等11個部門，研究制定了石化化工、鋼鐵、有色金屬、建材四個行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，并對外發(fā)布。后續(xù)圍繞機械、汽車、電子裝備和電子信息制造業(yè)等重點行業(yè)的穩(wěn)增長工作方案也將出臺發(fā)布。?
//? 海外? //
1、據(jù)韓聯(lián)社，截至7月，現(xiàn)代汽車和起亞混合動力車本土累計銷量為99.7469萬輛。雖然8月汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)尚未出爐，考慮到今年以來兩家公司的混合動力車月均銷售2.2萬輛，預(yù)計月初已達成100萬輛的里程碑。
2、日本央行行長植田和男：日本通脹仍然低于目標，這支持央行當前的貨幣政策策略。
3、近期國際大米價格飆升，引發(fā)全球關(guān)注。印度政府最新決定，對蒸谷米出口征收20%的關(guān)稅，相關(guān)措施立即生效。為保障國內(nèi)市場供應(yīng)，印度政府7月曾宣布，禁止除蒸谷米和印度香米外的大米出口。
4、據(jù)中國證券報，杰克遜霍爾年會于8月24日至26日召開。在本次年會上，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲準備在適當?shù)那闆r下進一步加息。這表明外界預(yù)測的美聯(lián)儲將中止加息并不準確。歐洲央行行長拉加德也表達了相似的鷹派觀點。市場人士表示，一方面是高通脹帶來的壓力，另一方面是經(jīng)濟下行壓力，歐美央行正陷入兩難，投資者也需要保持警惕。?
//? 國際股市? //
1、軟銀旗下的芯片設(shè)計公司Arm正式向美國證監(jiān)遞交申請上市，市場預(yù)計其總市值將超過600億美元，此次IPO或?qū)⑹亲?014年阿里巴巴IPO以來，規(guī)模最大的科技股發(fā)行。在招股書中，Arm將自身定位為CPU行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，據(jù)悉AMD、英特爾、英偉達等超過260家公司報告稱，它們在上一財年中發(fā)貨了基于Arm的芯片。
2、截至8月，強生、輝瑞、阿斯利康、藥明康德、拜耳、賽諾菲、BMS、武田等醫(yī)藥巨頭企業(yè)在今年均有裁員或管線調(diào)整的消息傳出。今年只過去不到9個月，宣布裁員的生物制藥公司數(shù)量已經(jīng)與2022年全年總數(shù)相持平，達到119家。
//? 商品? //
1、基金公司受訪人士表示，從利率的角度來看，海外高利率環(huán)境或?qū)⒊袌鲱A(yù)期持續(xù)較長一段時間，可能是金價最大的風(fēng)險因素。建議可以考慮在投資組合中配置5%到10%的黃金資產(chǎn)，對沖市場風(fēng)險，提高風(fēng)險資產(chǎn)回報率。
//? 債券? //
1、由于美聯(lián)儲誓言維持高利率，信貸投資者已經(jīng)決定他們非常愿意與美聯(lián)儲對抗。隨著嚴重衰退風(fēng)險的消退，杠桿貸款和CCC級垃圾債券的總回報今年強勁反彈，近幾個月超過了投資級債券。
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