//? 熱點聚焦? //
1、本周全球金融市場大事不斷！國內方面，中國11月1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）將于11月21日公布；北交所首個指數——北證50成份指數正式發(fā)布實時行情；2022金融街論壇年會將舉行；國內成品油新一輪調價窗口開啟。國際方面，“史上最豪”世界杯來襲；美聯儲將公布11月貨幣政策會議紀要；多國央行將公布利率決議；德國、歐元區(qū)等PMI數據將發(fā)布；紐交所等多個證券交易所將有休市安排。此外，百度、快手、美團、小米將披露三季報。
2、近期市場關注債券市場調整或引發(fā)理財產品贖回，中金公司認為債市波動更多是短期擾動，估算三季度末全市場“固收+”基金全部持股規(guī)?？赡芗s占全部公募基金持股規(guī)模4%-6%，整體贖回壓力或較為有限。中信證券指出，銀行理財及“固收+”產品贖回和到期對A股市場分流影響較小。
3、個人養(yǎng)老金業(yè)務正式落地進入“倒計時”。目前關于個人養(yǎng)老金的各項業(yè)務都在以極快速度推進，尤其是中登公司已要求基金公司加快系統(tǒng)測試，并進行灰度測試，Y份額甚至有可能將于本周在各大基金公司直銷平臺或代銷平臺上線。
4、特定養(yǎng)老儲蓄試點正式啟動。工行開始在廣州、青島、合肥、西安、成都等5座城市發(fā)行首批特定養(yǎng)老儲蓄產品。此次推出的特定養(yǎng)老儲蓄產品，包括整存整取、零存整取、整存零取三種類型，涵蓋5年、10年、15年、20年四個期限。
5、據券商中國，2022卡塔爾世界杯正式開幕，四年一屆的足球狂歡盛宴瞬間點燃。當前，A股也將正式進入“世界杯時間”，歷史數據顯示，最近五屆世界杯期間，重要指數的表現并不差。中信證券認為，圍繞卡塔爾世界杯舉行，建議重點關注四條投資主線：體彩銷售及運營商、體育場館設施及器材供應商、電子大屏提供商以及休閑食飲提供商。
//? 環(huán)球市場? //
1、由于在科技創(chuàng)業(yè)公司投資虧損不斷擴大，軟銀集團董事長孫正義個人已虧欠軟銀近50億美元。過去一年，孫正義個人資產在幾只基金和軟銀巨額虧損中迅速縮水。
2、市場調研機構輿觀調查網近期發(fā)布“2022年全球最佳品牌”排行榜，三星電子趕超谷歌，首次位居第一。
//? 宏觀? //
1、今年以來，面對國際需求放緩、疫情散發(fā)等因素影響，我國外貿出口展現出較強韌性，對世界出口貢獻度穩(wěn)居首位。前10月我國進出口總額、進口總額、出口總額均創(chuàng)歷史同期新高，外貿對國內經濟增長支撐作用進一步增強。
2、工信部表示，我國工業(yè)互聯網標識解析體系“5+2”國家頂級節(jié)點全面建成，目前標識注冊總量已超過2000億，同比增長170%。工信部將研究出臺支持工業(yè)互聯網規(guī)模發(fā)展新舉措，打造數字經濟與實體經濟深度融合發(fā)展新橋梁。
3、國資委秘書長彭華崗表示，國資委將按照中央決策部署，指導中央企業(yè)有計劃分步驟實施碳達峰行動，有效加強ESG統(tǒng)籌管理，找準企業(yè)ESG管理有效路徑，在立足實際的同時加強交流合作，為我國ESG健康發(fā)展貢獻央企力量。
4、據第一財經，2021年我國城鎮(zhèn)非私營單位就業(yè)人員年平均工資首次超過10萬元大關。其中，北京和上海均超過19萬元，在各省份中遙遙領先。分行業(yè)來看，19個行業(yè)大類中，年平均工資最高的3個行業(yè)分別是信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)（201506元）、科學研究和技術服務業(yè)（151776元）和金融業(yè)（150843元）。
5、本周央行公開市場將有4010億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期50億元、1720億元、710億元、1320億元、210億元。
6、今年前10月深圳港進出口集裝箱吞吐量達2242萬標箱，進出口貿易值達3.52萬億元，同比增長32.3%，其中出口貿易值達3.22萬億元，均創(chuàng)歷史新高。
//? 國內股市? //
1、北向資金加倉步伐不斷，上周合計凈流入資金322.83億元，為下半年以來單周最大規(guī)模資金凈流入。房地產板塊當周獲得北向資金青睞，一周持股量增長7.93%；貴州茅臺位列活躍股資金凈流入首位，一周凈流入29.94億元。
2、近日市場回暖，券商積極調研挖掘牛股，為下一階段布局做準備。11月以來券商合計調研398只股票，主要集中在電子、有色等板塊。展望2023年，科技科創(chuàng)主線受到券商廣泛看好，高端制造、新能源、醫(yī)藥等板塊機會受到高度關注。
3、據e公司，A股上周上演“囤藥”行情，已有176家A股公司接待機構調研并披露活動記錄，其中近六成股價上漲。醫(yī)藥生物成為機構投資者重點“造訪”板塊，周內有18家公司獲得調研，包括特一藥業(yè) 、貴州三力等。
4、11月以來恒生指數漲幅已超23%。以摩根大通為代表的巨頭開始在港股市場瘋狂掃貨，僅11月11日-14日摩根大通加倉嗶哩嗶哩、中國平安等所涉及資金便達近15億港元。
5、據證券時報，11月4日，北京證券交易所發(fā)布“首發(fā)陣容”——北證50成份指數樣本股名單，今日正式發(fā)布北證50成份指數實時行情，反映市場整體運行情況，提供投資標的和業(yè)績比較基準。北證50成份指數以2022年4月29日為基日，基點為1000點。
6、據中國證券報，上周債券市場的大幅波動對A股投資者情緒帶來一定影響，業(yè)內人士認為，債券大跌對A股影響不值得過度擔憂，在海內外“復合政策底”條件滿足情況下，本輪AH股迎來反轉行情，醫(yī)藥、地產龍頭、建材、互聯網等方向值得進一步配置。
7、本周國內市場共有43家公司限售股陸續(xù)解禁，按最新收盤價計算，解禁市值為292.91億元，環(huán)比大幅減少。其中，海力風電、清溢光電、東方中科解禁市值排名前三，分別為54.10億元、40.90億元和33.80億元。
8、本周共有8只新股申購，其中創(chuàng)業(yè)板3只、北交所2只、創(chuàng)業(yè)板1只、深市主板1只，滬市1只。首創(chuàng)證券將成為A股第42家上市券商，并有望成為年內最容易中簽的新股之一；三未信安為國內商用密碼領域龍頭；東星醫(yī)療為吻合器龍頭。
9、中信證券認為，目前行情正處于政策驅動上半場，直至經濟恢復進入新穩(wěn)態(tài)，才會步入由業(yè)績驅動下半場。建議繼續(xù)圍繞政策受益最明顯的三條主線均衡配置，比如疫情精準防控下受益板塊，重點關注新冠相關疫苗、特效藥等細分行業(yè)。
10、中金公司表示，對A股市場未來12個月持中性偏積極看法，在政策調控、疫情防控、地產調整等因素作用下，中國經濟韌性如彈簧持續(xù)被壓縮，一旦這些因素中某些或全部有所緩解，增長反彈力度可能超預期。
11、在政策暖風持續(xù)吹拂之下，11月以來房地產板塊一改低迷表現。投資人士認為，目前地產行業(yè)基本面和估值都處于底部，此次政策逐步反轉后，估值修復動力極大。
12、近日，港股強勢上攻。截至11月18日，恒生指數月內已上漲22.51%，恒生科技指數則上漲31.2%。與此同時，多只港股基金凈值也大幅反彈，領漲市場。其中，華泰柏瑞新經濟滬港深月內漲幅高達45%，華泰柏瑞港股通時代機遇A、前海開源滬港深匯鑫A等23只基金月內漲幅均逾30%。
13、中國移動副總經理趙大春表示，將全面推進重點領域5G全連接工廠建設，在家電、裝備制造等勞動密集型行業(yè)推進數字全面推進智造提質增效，打造1000家5G全連接工廠。
14、11月20日晚，天地在線發(fā)布公告稱，公司已就近期股票交易異常波動相關事項進行核查。目前相關核查工作已完成，公司股票將于11月21日（星期一）開市起復牌。因搭上元宇宙概念，近期天地在線股票交易價格連續(xù)上漲，11天8板暴漲129%，引發(fā)廣泛關注，公司股票交易也因此自11月14日開市起停牌核查。
15、“寧王”又有新動作。11月20日，創(chuàng)業(yè)板上市公司阿爾特公告稱，公司與寧德時代、壁虎科技簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，未來三方將建立滑板底盤、新能源汽車換電業(yè)務等領域的產業(yè)生態(tài)聯盟，打造強強聯手、合作共贏的商業(yè)閉環(huán)。此外，壁虎科技還吸引了由寧德時代全資持股的問鼎投資、阿爾特、PF等多家知名機構的增資。
//? 金融? //
1、據中國證券報，全國社保基金ESG投資組合正面向國內公募基金公司招標，有20多家頭部公募參與，是近年來全國社保基金面向公募基金范圍相對較大的一次招標。本次招標共涉及兩類產品，分別為可持續(xù)投資產品、戰(zhàn)略新興產品。
2、據數據寶統(tǒng)計，今年以來860多只股票型基金錄得正收益，占比8%。其中，萬家旗下三只基金均實現超過39%的回報率，包攬前三名。拉長時間來看，21只基金近5年來連續(xù)跑贏基準5個百分點以上；廣發(fā)睿毅領先A持續(xù)跑贏基準10個以上百分點，是唯一達成此成就的基金。
3、14家券商獲首批個人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格，除產品代銷資格落定，多家券商還公布展業(yè)安排，擬推出養(yǎng)老投資服務體系。業(yè)內人士認為，個人養(yǎng)老金制度持續(xù)推進，有望為資本市場帶來新型長期資金，券商財富管理業(yè)務有望受益。
4、近年來多家券商調整組織架構，主要涉及證券經紀、投行、自營投資業(yè)務條線。《中國證券業(yè)發(fā)展報告（2022）》顯示，2021年有97家證券公司進行組織架構調整，行業(yè)占比達到87.39%。
5、中國外貿信托發(fā)布《中國家族信托可持續(xù)發(fā)展報告》稱，未來可應用家族信托資產隔離、財富傳承、信息保密等功能幫助企業(yè)家等財富管理人群在法治框架內實現財富積累機制可持續(xù)性，助力企業(yè)家放下包袱，輕松上陣，持續(xù)創(chuàng)新。
//? 樓市? //
1、繼杭州、成都后，西安也對樓市調控政策“松綁”。業(yè)內認為，西安新政著力點在二手房，有利于促進新市民住房需求實現，還能通過“賣一買一”帶動住房消費升級。杭州、成都、西安等城市集聚人口多，對全國樓市穩(wěn)定信號意義很強。
2、中央財經大學教授許飛瓊表示，截至7月16日，全國樓盤爛尾率約為3.85%。面對住宅風險，應借鑒發(fā)達國家慣常做法，將保障住宅安全作為重大民生工程加以建設，將住宅保險作為財產保險業(yè)務重要方向加以開拓。
//? 產業(yè)? //
1、首屆“一帶一路”供應鏈峰會在昆明舉行，會議以“暢通產業(yè)鏈供應鏈，‘鏈’”通‘一帶一路’”為主題，共話全球產業(yè)鏈供應鏈暢通機制。國內外近200家央國企、世界500強等知名企業(yè)及各行業(yè)專家400余人參加線下會議。
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2、2022湖南文旅產業(yè)投融資大會在張家界舉行。大會簽約省級重大招商引資項目85個，涵蓋旅游景區(qū)開發(fā)、鄉(xiāng)村振興以及文旅配套基礎設施等多個領域，投資總額1147.17億元。
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3、中國新能源客車成為卡塔爾世界杯交通主力。2020年中國宇通公司生產用車成功中標卡塔爾世界杯服務用車項目，加上后續(xù)訂單，卡方從中國進口1500臺客車，其中包括888臺純電動客車。
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4、“兩灣快航”正式上線。“新鴻翔26”輪在廣西欽州港碼頭順利靠泊，該批貨物將在欽州港換乘西部陸海新通道海鐵聯運班列，發(fā)往內陸腹地站點?！皟蔀晨旌健贝诿恐?班，往返于廣西欽州港和廣州南沙港，促進兩港貨源雙向對流。
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5、上海市最新高程控制網水準復測成果正式發(fā)布。高程控制網是通過水準測量方法建立的一種大地控制網，可以為測繪地形圖、工程建設和科學研究等提供精確的高程控制基礎。
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6、青海首個特許經營“ROT”模式交通項目主體完工，即將投入運營。該項目為青海格爾木至老茫崖公路擴建工程主體工程，項目估算總投資62.75億元。
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//? 海外? //
1、《聯合國氣候變化框架公約》第二十七次締約方大會（COP27）達成一項全面氣候協(xié)議，包括設立基金補償發(fā)展中國家因氣候變化造成“損失和損害”。COP27是埃及舉辦的首次氣候變化大會，也是大會時隔10年再度由中東國家舉辦。
2、備受關注的“通脹行星圖”再擴容。日本通脹有所抬頭，美國物價上漲速度開始放緩，而歐元區(qū)和英國物價則持續(xù)攀升。歐洲央行已經實施有史以來最激進的貨幣緊縮行動，預計12月還將利率從目前的1.5%上調至2%或更高。
3、受益于天然氣、石油以及相關化工產品出口強勁增長，卡塔爾今年第三季度出口總額達1388億卡塔爾里亞爾，進口總額315億里亞爾，貿易順差1073億里亞爾，同比增長85%。
4、隨著越來越多的球迷抵達卡塔爾，卡塔爾本地酒店預訂量保持強勁增長勢頭。攜程數據顯示，11月14日至20日，卡塔爾本地酒店預訂量同比增長291%，酒店預訂均價增長459%。
5、馬來西亞新一屆政府如何組建尚有待觀察。馬來西亞選舉委員會發(fā)布2022年全國大選票數統(tǒng)計結果顯示，沒有任何一個政黨或政黨聯盟在本次選舉中贏得總共222個議席中的簡單多數議席（即達到或超過112席）。
6、韓國新能源汽車注冊量超過150萬輛。韓國國土交通部發(fā)布數據顯示，截至10月底，國內新能源汽車累計登記注冊151.5萬輛，同比增長38.3%。
7、今年韓國不少消費者和餐廳店主開始購買進口泡菜。韓國關稅廳發(fā)布數據顯示，10月韓國泡菜進口額創(chuàng)歷史新高。
//? 國際股市? //
1、美國前總統(tǒng)特朗普推特賬號正式“解封”，目前處于可查看、可留言狀態(tài)。該賬號“解封”后關注人數處于猛增狀態(tài)，已達約2500萬。特朗普此前表示，不打算重返推特。
2、印度航空CEO威爾遜表示，公司正與波音和空客就訂購新飛機談判，并將通過租賃和維修停飛飛機滿足當前需求。印度航空計劃擴大其機隊和全球網絡，未來5年擬將國內和國際航線市場份額提高到30%。
//? 商品? //
1、上期所將于11月21日至12月2日開展螺紋鋼、白銀期權仿真交易。螺紋鋼期權掛牌標的合約 RB2301、RB2302；白銀期權掛牌標的合約AG2301、AG2302。
2、11月21日24時，國內成品油新一輪調價窗口將開啟。機構普遍預計，國內成品油價將第八次下調。
3、山西省加速能源產業(yè)數字化建設和智能化發(fā)展，持續(xù)穩(wěn)定做好能源保供，努力打造全國能源領域數字化轉型排頭兵。今年前三季度山西煤炭增產9301萬噸，煤炭產量9.77億噸，均位居全國第一。
4、尼日利亞計劃11月拍賣7塊深海油氣田，為近15年來首次。據了解，這7塊油氣田位于尼日利亞最大城市拉各斯附近水域，靠近拉各斯自由貿易區(qū)。
5、受飼料價格上漲和禽流感影響，英國第三季度雞蛋產量環(huán)比下降9.6%，雞蛋供應緊張，超市出現雞蛋限購情況。受此影響，不少英國人擔心可能吃不到“英式早餐”中必不可少的雞蛋。
6、馬來西亞11月1日至20日棕櫚油出口增長10%，達997216噸。
//? 債券? //
1、票據新規(guī)重磅落地。業(yè)內人士表示，辦法實施后，票據規(guī)模短期內大概率會出現下降。無論是供給量還是存量都會下降，可能會分流不少需求到信用證業(yè)務上。對銀行而言，15%承兌比例控制以及10%保證金比例控制，將使得部分供給量大的銀行承兌業(yè)務受到抑制。
2、央行將于11月21日通過香港金管局債務工具中央結算系統(tǒng)（CMU）債券投標平臺，招標發(fā)行2022年第十期和第十一期中央銀行票據，分別為100億元和150億元。
3、據證券時報，11月以來，債市居然“跌跤”，迎來兩年來最大調整，一眾穩(wěn)健型產品受波及，不少投資者持有的債券型公募基金產品和銀行理財產品遭遇大幅凈值回撤。此次債市“跌跤”讓債券投資者猝不及防，產生較大贖回壓力，市場出現明顯負反饋。不過，機構認為，對于債券基金投資者而言，時間能夠熨平短期波動，長遠來看，債券基金短期的資本利得損失會隨著票息收益的累積逐漸修復。
4、國君固收認為，當前債市格局已經相對清晰，對于后市判斷并不是特別重要，下階段波動可能會加大。對于絕大多數投資者而言，特別是臨近年末負債端不夠穩(wěn)定的賬戶，要繼續(xù)找機會調結構、降倉位。
5、中金公司指出，中國增長與海外通脹是影響全球大類資產走勢關鍵變量，建議按照國內政策支持超預期與海外通脹改善超預期方向配置資產，股票由標配上調至超配，債券由超配下調至標配。
//? 外匯? //
1、今年以來日元匯率“跌跌不休”，創(chuàng)1972年以來最低水平。從表象看，日元貶值直接誘因有兩點：一是日本貨幣政策與全球相左；二是貿易形勢顯著惡化。從根本上看，日本經濟結構性痼疾是日元貶值深層原因。
2、瑞士信貸表示，將今年第四季度美元兌加元目標價從1.41下調至1.35，因加元容易受到全球經濟增長前景惡化影響。
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